預見2022：《2022年中國加氫站行業全景圖譜》(附市場現狀、競爭格局和發展趨勢等)

行業主要上市公司：億華通(688339);美錦能源(000723)、東華能源(002221)

本文核心數據：我國加氫站建成數量、加氫站區域建設數量、加氫站規劃數量

行業概況

1、定義

加氫站是通過將不同來源的氫氣通過壓縮機增壓儲存在站內的高壓罐中，再通過加氣機為氫燃料電池汽車加注氫氣的燃氣站，是氫燃料電池產業化、商業化的重要基礎設施。加氫站按站內氫氣儲存形態來分，可以分為氣氫加氫站、液氫加氫站;按氫氣來源分類，可以分為外供氫加氫站和內制氫加氫站;按建設形式來分，可以分為固定式加氫站、撬裝式加氫站和移動式加氫站。

加氫站主要由制氫系統、壓縮系統、儲存系統、加注系統和控制系統等部分組成。從站外運達或站內制取純化后的高純氫氣，通過氫氣壓縮系統壓縮至一定壓力，加壓后的氫氣儲存在固定式高壓容器中。當需要加注氫氣時，氫氣在加氫站固定高壓容器與車載儲氫容器之間的高壓差的作用下，通過加注系統快速充裝至車載儲氫容器。

2、產業鏈剖析：產業鏈條長

加氫站是給燃料電池汽車提供氫氣的燃氣站。在產業鏈方面，制氫產業環節位于加氫站的上游，可分為氫氣儲運、氫氣制備裝置兩個環節;中游則是加氫站解決方案和設備系統;而下游是氫燃料電池應用領域，包括燃料電池電堆和燃料電池整車生產廠。

目前，行業上游的制氫企業包括華昌化工(002274)、東華能源(002221)、美錦能源(000723)、衛星化學(002648)，儲氫企業包括巨化集團、科力遠(600478);行業中游的加氫站運營以及建設企業有東華能源(002221)、億華通(688339)、美錦能源(000723)等;下游燃料電池電堆代表性企業有雪人股份(002639)、陽煤化工(600691)和動力源(600405);下游燃料電池整車廠企業有廣汽集團(601238)、一汽解放(000800)、宇通客車(600066)和中通客車(000957)。

行業發展歷程：行業未來發展前景較為廣闊

2003年，我國第一代燃料電池車推出，我國開始對可替代能源的廣泛使用進行探索。2014年，政策正式將“氫能于燃料電池“作為能源科技創新的新戰略方向，氫能源產業在政策的推動下逐步發展;2016年，我國首次提出氫能發展路線圖，將“氫能與燃料電池技術創新”作為重點任務，推動了我國燃料電池相關技術的進步，氫能源下游行業逐漸壯大;2020年，“雙碳”政策的提出進一步推動了我國氫能源行業的發展，加氫站數量也隨著氫能源政策的發展和下游燃料電池汽車的普及而不斷增加。

行業政策背景：政策補貼推動行業發展

2014年開始，財政部、科技部、工信部和國家發改委都出臺補貼政策推動加氫站行業的發展。

行業發展現狀

1、加氫站類分為站內制氫加氫方式和外供氫加氫方式

我國加氫站類型分為站內制氫加氫方式和外供氫加氫方式，其中外供氫加氫方式在站內無制氫裝置，氫氣通過長管拖車、液氫槽車或者氫氣管道由制氫廠運輸至加氫站，由氫氣壓縮機壓縮并輸送入高壓儲氫瓶內存儲，最終通過氫氣加氣機加注到氫能源燃料電池汽車中使用;站內制氫技術包括電解水制氫、天然氣重整制氫、可再生能源制氫等，站內制備的氫氣一般需經純化、干燥后再進行壓縮、存儲及加注等步驟。

2、外供加氫站為我國加氫站建設主力

目前，我國加氫站主要為高壓氫氣儲存加氫站，其氫氣配送成本靈活性較高，氫氣的價格因素影響可控，同時基礎建設成本較低;內供加氫站適合作為外供加氫站的補充。

3、我國建成加氫站數量不斷上升

EVTank發布的《中國加氫站建設與運營行業發展白皮書(2021年)》顯示，截至2020年底，中國累計建成118座加氫站，在建/擬建為167座，其中建成的加氫站已投入運營101座，待運營17座，投用比例超過85%。

4、加氫站下游需求還有進一步提升的空間

隨著國內燃料電池汽車市場的增長以及國家政策的扶持，國內燃料電池裝機量呈明顯增長態勢，但目前中國氫燃料電池行業尚未進入商業化階段。據GGII統計，2019年中國氫燃料電池裝機量為128.06MW，同比增長140.49%。受疫情影響，2020年我國氫燃料電池系統裝機量約為79.2MW，同比下降37%。

行業競爭格局

1、區域競爭：廣州為加氫站建設數量最多的省份

從省市分布看，截至2020年廣東建成的加氫站最多，累計達到30座;山東11座排在第二位;上海10座，位居第三。值得一提的是，天津、湖南實現零的突破，均建成了1座站。

據香橙會研究院公開數據顯示，截至2020年，中國在建/擬建的加氫站數量達到為166座。從省市分布情況來看，廣東以29座高居榜首，上海以28座緊隨其后，河北以21座位居第三。其中，河北因2022年冬奧會擠入前三甲;湖北似未受到2020年初疫情影響，加氫基礎設施建設方面仍位居全國前列;貴州、海南也開始入局加氫站行業的發展。

2、企業競爭：上海氫楓和上海舜華為加氫站建設運營的龍頭企業

目前，我國加氫站行業內建設和運營的代表性企業有美錦能源、上海氫楓、上海舜華、北京派瑞華等。其中上海氫楓和上海舜華建設運營的加氫站數量較多，為行業內的龍頭企業。

行業發展前景及趨勢預測

油氫混合加氫站為未來加氫站的發展趨勢

隨著補貼政策的持續推進以及產業下游需求的不斷擴大，我國加氫站建設和運營數量將會持續增長，同時隨著未來研發技術以及核心設備國產化率的提升，加氫站建設成本將會持續下滑;同時，燃料電池汽車尚未完全普及，因此在短期內油氫混合站是未來加氫站的發展方向之一。

“十四五”時期，加氫站規劃數量超過1000座

“十四五”時期，隨著“雙碳政策”和綠色經濟的不斷深入，新能源取代傳統石化能源已經成為必然趨勢，氫能源行業將會有更大的發展空間，加氫站的數量也會不斷增加。根據2020年10月27日由工業和信息化部指導、中國汽車工程學會修訂編制的《節能與新能源汽車技術路線圖2.0》相關規劃顯示，到2025年，我國加氫站的建設目標為至少1000座;到2035年加氫站的建設目標為至少5000座。

以上數據參考前瞻產業研究院《中國加氫站行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》，同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、IPO業務與技術撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

更多深度行業分析盡在【前瞻經濟學人APP】，還可以與500+經濟學家/資深行業研究員交流互動。