專業(yè)咨詢機構(gòu)解碼新三板

專業(yè)咨詢機構(gòu)在新三板掛牌中的角色價值

伴隨新三板擴容全國而來的，是各大中介機構(gòu)的厲兵秣馬，是全國范圍內(nèi)創(chuàng)新型民營中小企業(yè)的瘋狂逐浪。

新三板是企業(yè)正式邁入資本市場的第一道門檻，然而，許多企業(yè)在掛牌新三板之前難免遇到各種困難和不解，甚至有些手足無措，聘請專業(yè)的新三板咨詢機構(gòu)，對企業(yè)的長期戰(zhàn)略發(fā)展進行科學(xué)規(guī)劃和積極引導(dǎo)，都有著十分積極的作用。

然而，相比于傳統(tǒng)的企業(yè)管理咨詢公司，或者券商、律所、會所等中介機構(gòu)，針對擬掛牌新三板的企業(yè)而進行的專業(yè)咨詢工作，又具有怎樣的價值？在企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃中又扮演著怎樣的角色呢？

■1、撰寫《公開轉(zhuǎn)讓說明書》核心章節(jié)

“業(yè)務(wù)與技術(shù)”、“發(fā)展目標(biāo)及風(fēng)險因素”是企業(yè)掛牌新三板所需材料《公開轉(zhuǎn)讓說明書》的核心章節(jié)，需要本著客觀、中立的立場，以細分產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢為指導(dǎo)方向，用權(quán)威、科學(xué)的數(shù)據(jù)來分析、陳述企業(yè)的具體情況。 

“企業(yè)業(yè)務(wù)與技術(shù)”章節(jié)：闡述企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的技術(shù)含量及市場競爭力、企業(yè)所處細分行業(yè)的基本情況，面臨的競爭狀況，知識產(chǎn)權(quán)和核心技術(shù)情況，主要供應(yīng)商及客戶情況等，著重挖掘并呈現(xiàn)企業(yè)的核心商業(yè)價值。

“企業(yè)發(fā)展目標(biāo)及風(fēng)險因素”章節(jié)：基于前期盡職調(diào)查對企業(yè)現(xiàn)狀的把握，結(jié)合細分產(chǎn)業(yè)發(fā)展主線，協(xié)助企業(yè)對未來發(fā)展做出合理規(guī)劃，并有效揭示企業(yè)可能面臨的風(fēng)險。 

前瞻基于長期的產(chǎn)業(yè)研究經(jīng)驗、資本運作經(jīng)驗，以及300余家企業(yè)融資上市的輔導(dǎo)基礎(chǔ)，為擬掛牌新三板的企業(yè)準(zhǔn)備材料也是駕輕就熟、水到渠成的，而這部分工作也是前瞻作為新三板專業(yè)咨詢機構(gòu)的核心價值。

■2、新三板掛牌融資解決方案 

大多數(shù)在新三板掛牌的公司都是沖著其融資功能而去的，如何實現(xiàn)融資目標(biāo)，如何讓募集資金價值最大化，聘請專業(yè)咨詢機構(gòu)就新三板的融資工作進行全程性、一體化輔導(dǎo)，相信更能助力企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的早日實現(xiàn)。

前瞻熟悉中國資本市場運作規(guī)律，并深刻洞悉政府部門的監(jiān)管思路，能夠充分把握市場動態(tài)，可為企業(yè)在申請新三板掛牌交易過程中提供總體方案設(shè)計，幫助企業(yè)順利融資，并提高融資效率。包括掛牌前的盡職調(diào)查、掛牌可行性診斷、戰(zhàn)略投資者引入；掛牌階段的中介機構(gòu)推薦與組織協(xié)調(diào)、申報材料的準(zhǔn)備；掛牌后的定向增發(fā)、信息披露、轉(zhuǎn)板中小板/創(chuàng)業(yè)板等。

■3、協(xié)助企業(yè)規(guī)范化運作 

申請新三板掛牌，要求公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營；股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)。而國內(nèi)民營企業(yè)為完成前期的原始資本積累，往往較少在意管理決策系統(tǒng)的科學(xué)性、全面性，導(dǎo)致內(nèi)部管理上的不規(guī)范。而企業(yè)要成為一家公眾公司，就必須按照資本市場的規(guī)則進行規(guī)范化治理，這是企業(yè)能否成功掛牌的先決條件。

具體包括：制定整合與改制方案，并協(xié)助組織實施；財務(wù)及稅務(wù)制度規(guī)范；歷史沿革及法律問題處理；股份制改造方案的擬定及推進等。

前瞻擁有一大批精通相關(guān)法律、財務(wù)知識的專業(yè)咨詢?nèi)瞬牛⑶以谂c律所、會所的合作中積累了豐富的經(jīng)驗，可以為企業(yè)進行診斷咨詢，協(xié)助企業(yè)規(guī)范運作，順利推進新三板掛牌。

■4、中介機構(gòu)引入與組織協(xié)調(diào) 

盡管新三板掛牌程序沒有A股IPO復(fù)雜，但如何實現(xiàn)與中介機構(gòu)的專業(yè)對接，如何做好內(nèi)外溝通，如何協(xié)調(diào)好各部門、各機構(gòu)之間的關(guān)系，僅靠企業(yè)董秘或總經(jīng)理是不夠的，還需要專門的咨詢機構(gòu)全力協(xié)助，以提高掛牌效率，節(jié)約掛牌成本。 

這些具體工作包括引入中介機構(gòu)，做好企業(yè)與中介的專業(yè)銜接；協(xié)助企業(yè)進行必要的政府公關(guān)，爭取獲得更佳的政治環(huán)境；有效監(jiān)督和協(xié)調(diào)各中介機構(gòu)的工作，以此保證企業(yè)利益的最大化。

■5、引入投資機構(gòu)，協(xié)助企業(yè)進行股權(quán)融資 

企業(yè)在發(fā)展壯大過程中融資需求較大，但許多中小企業(yè)缺乏融資所需的專業(yè)會計、金融、法律、評估知識或?qū)嶋H操作經(jīng)驗，對融資服務(wù)缺乏清晰的認識和了解。因此需要專業(yè)的咨詢機構(gòu)在全面了解企業(yè)情況的基礎(chǔ)上，對其進行全程跟蹤和輔導(dǎo)服務(wù)。 

前瞻能為企業(yè)提供投資價值分析、商業(yè)模式咨詢、融資計劃書的撰寫、組織投資機構(gòu)路演、融資談判等，全力推進企業(yè)在新三板的掛牌和融資。

■6、盡職調(diào)查，協(xié)助主辦券商完成向監(jiān)管部門的備案審核工作

盡職調(diào)查是企業(yè)申請新三板掛牌的關(guān)鍵步驟，通過盡職調(diào)查的開展，形成相關(guān)的報告材料，是決定企業(yè)能否順利通過監(jiān)管機構(gòu)審核的關(guān)鍵。因此，專業(yè)、高效的盡職調(diào)查工作對企業(yè)成功掛牌非常重要。

前瞻團隊能以IPO的盡調(diào)規(guī)格，利用專業(yè)的盡職調(diào)查經(jīng)驗，主動協(xié)調(diào)，積極配合主辦券商，完成企業(yè)的盡職調(diào)查工作。調(diào)查內(nèi)容主要包括公司財務(wù)狀況、公司持續(xù)盈利能力狀況、公司治理狀況、公司合法合規(guī)事項等。

結(jié)合逾300個IPO咨詢項目操作經(jīng)驗、上千個細分市場研究經(jīng)驗、多年的融資咨詢經(jīng)驗、深厚的產(chǎn)業(yè)研究和咨詢背景、過硬的專業(yè)服務(wù)技能、遍布全國的中介及PE&VC資源，前瞻將在未來繼續(xù)發(fā)揮優(yōu)勢，集聚資源，開拓進取，助力更多的企業(yè)插上資本的雙翼展翅翱翔。