市值之王易主！微軟超越蘋果，意味著什么？

作者|萬連山 來源|格隆匯APP(ID：hkguruclub)

數據支持 | 勾股大數據（www.gogudata.com）

科技永遠是最高明的生產力。

進入2024年，納斯達克指數繼續沖高，美股各大科技巨頭都在上漲。

除了蘋果......

截至1月12日周五收盤，微軟市值達到 28872億美元，超過蘋果的28747億美元，重奪全球市值第一的寶座。

接近3萬億美元......

之前我們還調侃，蘋果等于50家中國頭部科技企業總和的2倍多。現在，微軟也做到了。

甚至，照現在這個走勢，未來的差距說不定還會更大。

為什么變化這么快？

一方面，是因為今年多家機構下調了蘋果評級，公司本身也正面臨美國司法部的反壟斷調查。

但更重要的是：市場認可并擁抱AI時代。

即便沒那些糟心事，我認為蘋果被微軟超越也是早晚的。

因為這是一個新的時代開始。

就像火車興起的年代，美國出現了洛克菲勒這種鐵路大亨；后面進入電氣時代，愛迪生合并成立了通用電氣，屹立百年。

兩者的共通點，都是做基礎設施。

每一次巨大的技術變革，毀滅都伴隨著新生，都會誕生一個超級巨頭。

在PC時代，微軟就是那個幸運兒：win-intel聯盟是所有應用的爺爺輩，收了孝子賢孫無數供奉。

但這位老爺子，進入新時代仍不肯撒手。

現在正值AI時代的前奏，算力和大模型是未來的基礎設施，微軟- AMD組合居然又走在所有人前面。

眼看就要壟斷兩個時代的紅利，微軟已經是前無古人了......

01

瘦死的駱駝比馬大

自比爾蓋茨創始以來，微軟一直是一家侵略性極強的企業：

文字操作系統，DOS抄襲并淘汰了IBM的OS/2；圖形操作系統，Windows抄襲并淘汰了蘋果的MacOS；辦公軟件微，Office抄襲并淘汰了Lotus的Notes；瀏覽器IE軟件，抄襲并淘汰了網景的Navigator......

一路過關斬將，pk掉了無數對手，微軟成為開源軟件領域的最大BOSS。

進入互聯網時代，依然舉世皆敵：

門戶網站vs雅虎；搜索引擎vs谷歌；智能手OS vs蘋果......

妥妥的龍傲天劇本。

最終的結果，是全世界聯合起來對抗微軟。

不止對外，微軟內部也越來越官僚化、派系化，不同產品線、不同部門之間，永遠是不死不休的撕逼，士氣越來越低。

此時，營收成為公司的第一追求，不再死磕核心技術和對未來趨勢的把握。

微軟企業漫畫：部門之間互相拿槍指著

微軟在一路攻城略地的同時，對外樹敵越來越多，對內撕裂越來越嚴重，很快陷入眾叛親離的境地。

2000年以后，一般提起微軟，總會讓人聯想到固執、封閉、傳統等字眼。股價十幾年不動，越來越難以引領前沿科技的流行趨勢。

過去這些年，許多優秀的人才懷揣改變世界的夢想加入微軟，卻遲遲找不到公司前進的方向，只好黯然離去。

而它的幾個對手：

蘋果重新定義了手機，成為移動互聯網時代的執牛耳者；谷歌不僅搜索引擎越做越強，同時通過安卓操作系統引領潮流；云計算方面，亞馬遜也遙遙領先羽翼未豐的Azure云服務......

很多人都覺得，微軟完美錯過了移動互聯網時代，垂垂老矣、翻身無望。

甚至還有人專門寫了本書——《微軟的王朝危機》。

2010年3月3日，微軟前CEO鮑爾默在媒體面前強撐自信。他說：終有一天，必應將超越谷歌。

這個許諾被加了一個模糊的期限：數年，或十幾年之內。

當時，谷歌在美國搜索市場份額高達65%，必應只有11.3%，所有人都把這句話當笑話聽。

但盡管如此，微軟再落寞，過去十幾年，有誰敢說一句“微軟不是巨頭”嗎？

沒有。

瘦死的駱駝比馬大。蓋茨闖下了偌大家業，后半輩子其實不需要做什么，躺著吃老本都吃不完。

比如，安卓系統需要使用微軟的Linux專利，全世界每生產一臺安卓設備，都要給微軟交數美元保護費。

不談別的，僅這一項，微軟每年都能躺著收數十億美元專利費。

所以從2010年起，也就是安卓手機開始正式普及后，微軟的股價也再連連攀高。

尤其在2014年后，新上任的印度裔CEO薩蒂亞納德拉，大力革新，將躺賺這門買賣做得更加紅火。

他上臺后做了兩件事：

1. 對外，用合作取代競爭，化干戈為玉帛；

2. 對內，用同理心建立團隊協作，消弭內部撕裂。

比如和蘋果公司的合作，推出了iPad版本的微軟Office App；以及砍掉Windows Phone產品線，重新聚焦互聯網基礎設施——云服務。

在他的運作下，過去的大部分競爭對手都變成了微軟的合作伙伴。

現如今，微軟云服務收入相當大一部分，都來自Office 365軟件的云端付費會員。

試問，若微軟和蘋果、谷歌還是死敵，Office 365上哪收錢去？

顯而易見。過去二十多年，微軟其實并沒有做什么，甚至一度在崩潰的邊緣。但其盈利能力，依然超過世界上99%的公司。

光是我們中國，有多少臺電腦是用的盜版Windows？

還有國產的套殼Linux系統和手機平板用的Android系統，有多少專利是微軟所有？微軟什么都不用干，光收專利費就能收到手軟。

這就是擁有先發優勢的好處。

甚至在下個時代，它依然想躺著賺。

02

定義權之爭

目前的普遍認知：英偉達和微軟，是AI時代的兩大王者。

前者簡單，金礦邊賣鏟子的邏輯：

如同70年代OPEC一限產，全球工業都得熄火。現在，只要英偉達一斷供芯片，全球至少一半科技公司都要地震。

那么后者呢？到底是什么邏輯？很多人其實說不太上來。

還記得2023年3月份，微軟宣布將GPT-4裝進Office全家桶，打造最強AI辦公工具的事嗎？

僅僅4個月后，Microsoft 365 Copilot就正式面世，開啟了AI變現之路：

Office 365的企業用戶（E3、E5、商業標準版和商業高級版），如果想使用Copilot，需在原基礎上額外支付30美元/月。

很多消息靈通的小伙伴，都已經用上了。

對辦公室白領而言，這玩意的功能非常強大。

比如，現在是下午2點，你困得眼睛睜不開，工作效率下滑。

這時候，直接輸入需求：如何提高工作效率？

Copilot會建議你打開專注模式，并把系統界面調為沉浸的暗色模式。

同時，你還可以輸入進一步需求：播放適合工作聽的音樂。

Copilot將根據你的喜好，在音樂軟件上智能播放響應的歌曲。

調整好心情后，開始認真工作。

下午4點，你收到一份內容很多的文檔，自己讀怕是要累死。

你可以命令Copilot，根據文檔內容做幾個Excel，順帶完成數據分析。

同理，把自己的要求說清楚，它還能能自動給你生成一套精美的PPT。

然后，打包到一起，發郵件給領導過目。

從此以后，上班再也不用動腦子了！

爽嗎？爽就對了。

微軟就是要讓你爽，然后去依賴它。

我們反復說過。

從商業的角度看，AIGC是巨大的風口。

從生產的角度看，AI是劃時代的工具。

它有一個很顯著的特點：贏家通吃。

就好像玩csgo時，細心的玩家估計都吐槽過：

憑什么子彈的口徑非得是5.56mm和7.62mm，就不能設計成整齊的數據？

很簡單，因為現代工業體系是英國人創造的，他們當然以自己的標準制定基礎。

直到現在，我們的工業系統依然沒辦法擺脫英制度量衡。

這就是先發優勢。

每一次技術變革前，都會先進行一次標準、定義的爭奪戰，贏家就能躺在源頭數錢。

最典型的就是微軟的辦公套件，從最簡單的辦公室打字，到到工業、影視、設計，都離不開。

而且沒法取代。

畢竟，對絕大部分人而言，換生產工具的成本太高了，實在沒必要。

所以Copilot這款產品，或者說微軟押注OpenAI這整件事，真正的目的，依然是鞏固護城河，奪取先機。

就像你電腦里的各種辦公軟件一樣，看起來確實沒什么技術含量，但你用不用？

不用，又沒什么好的替代品。

氣氛烘托起來了，形成習慣了，不用就不行。

等習慣成自然，再衍生出一大堆應用，擴張到其他領域，定義權就到手了。

如此一來，下個十年、二十年，微軟即便再度落后于對手，它依然能躺賺。

這才是最好的生意。

03

尾聲

一切商業競爭，本質上都只在兩個維度分高下：

要么我造的東西你造不出來；要么大家都能造一樣的東西，但是我比你便宜。

前者一勞永逸，后者基本都在無限內卷中消亡。

在平靜的年代，只要有得賺，兩者其實差異不大。

但在技術變革的時代浪潮中，我們將無比強烈感受到其中的巨大差距。

去年，國內某科技巨頭創始人，在一次內部分享中表示：“算力不能保證我們在通用人工智能技術上領先，算力是可以買來的，創新的能力是買不來的。”

我來翻譯一下：何必去燒錢做底層？我們做做包裝、搞應用就好。

類似的話語，我們其實聽得不少。

國內很多經濟學家，吃慣了過去二十年拿來主義的紅利，于是通過各種論證，試圖說明自主研發是一件回報率極低的事情。

但前三次技術革命，我們都因為歷史原因，錯過了。這一次，我們才第一次有機會和先發者同臺競爭，難道還要錯過？

此時此刻，AI確實正在大規模提升大洋彼岸的生產效率。落后一個月，可能就等于之前落后一年。

它對人類社會的生活、財富創造、財富分配的影響力、沖擊力，會比上一個時代更迅猛、更暴烈。

現在，有積極投身和擁抱者，有興趣盎然旁觀者，也有漠不關心淡然處之者。

這種不同的態度，將在未來10年決定人群以及企業的重新分野：誰笑傲風云，誰泯然眾人，甚至跌落塵埃。

時代不會在意人類的任何猶疑、徘徊、失落或疼痛，它只是一路向前。

如果還抱著拾人牙慧的心態，我覺得已經可以下結論了：

未來會是微軟、英偉達們的天下，蘋果和Google會是第二梯隊的跟隨者與追趕者。

但很遺憾，我們國內真正在人工智能方面成為這樣的巨頭不多，華為算一個，可惜沒上市，而其他的除了少數幾家外，甚至連第三梯隊都不算。

我們國內的科技企業，真的還要有很長的路要走。

如果沒把握住機會，沒有在AIGC領域拿到底層標準的主導權，以至于下一個時代還要勉強自己用各種破解漢化盜版軟件......

那只能說是一種悲哀。（全文完）

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編者按：本文轉載自微信公眾號：格隆匯APP(ID：hkguruclub)，作者：萬連山  編者按：本文轉載自微信公眾號：格隆匯APP(ID：hkguruclub)，作者：萬連山