預見2023：《2023年中國智能電表行業全景圖譜》(附市場現狀、競爭格局和發展趨勢等)

行業主要上市公司：新天科技(300259)、科陸電子(002121)、林洋能源(601222)、迦南智能(300880)、萬勝智能(300882)、西力科技(688616)、煜邦電力(688597)等。

本文核心數據：智能電表行業企業營業收入;智能電表行業利潤總額

行業概況

1、智能電表定義與分類

智能電表是智能電網(特別是智能配電網)數據采集的基本設備之一，承擔著原始電能數據采集、計量和傳輸的任務，是實現信息集成、分析優化和信息展現的基礎。智能電表除了具備傳統電能表基本用電量的計量功能以外，為了適應智能電網和新能源的使用它還具有雙向多種費率計量功能、用戶端控制功能、多種數據傳輸模式的雙向數據通信功能、防竊電功能等智能化的功能。按相數與級別，智能電表可以分為A級單相智能電表、B/C/D級三相智能電表四個類別。

2、產業鏈剖析：下游市場繁多

中國智能電表產業的上游主要為芯片與PCB、繼電器與結構件、其他元器件等生產商;中游包括智能電表生產等環節;下游則主要是個人家庭、充電樁、分布式能源等領域。

從智能電表行業上中下游產業鏈參與企業來看，上游企業包括力合微、復旦微電等硬件設計制造企業;智能電表中游的企業則由科陸電子、新天科技、林洋能源等企業構成。

行業發展歷程：分為三個階段

智能電表的發展主要受益于智能化電網的推進。相比于傳統的電能表，智能電表擁有雙向分層費率計量功能、用戶端控制功能、多種數據傳輸模式的雙向數據通信功能、防竊電等智能化的功能。我國智能電表的發展主要經歷以下三個階段：

行業政策背景：智能電網建設的重要抓手

智能電表行業是我國電力信息化領域的重點行業。近年來，我國智能電表行業政策不斷豐富，政策體系的不斷完善推動行業規范化發展，進而提升行業整體的競爭力，引導行業內企業持續健康發展。從行業規劃歷程來看：“八五”時期，我國政策側重點是大力發展電力基礎設施;“九五”時期，提出了積極研究和應用輸變電技術;“十五”、“十一五”和“十二五”時期，提出加強城鄉電網建設和改造，深化電力體制改革;“十三五”和“十四五”時期，重點提到加快智能電網建設，提高電網與發電側、需求側交互響應能力等。

智能電表行業是國家發展電力信息化的前沿科技行業，一直受到國家政策大力支持，政策主要以支持類為主。截至2023年6月我國智能電表行業重點政策如下：

行業發展現狀

——行業供給：代表性上市企業較多

從我國智能電表相關上市公司供給情況來看，截至2022年，科陸電子智能電網相關業務營業收入達25.23億元;林洋能源電能表及配件業務營業收入達22.33億元，智能電能表及系統類產品產量達961.62萬臺。

——行業需求：總體需求突破8千萬只

根據《環球表計》匯總的數據顯示，近年來，國家電網智能電表的招標數量呈現波動態勢;但呈現一定的周期性。由于自2009年智能電網規劃開始實施，國家電網智能電表招標金額逐年上漲，智能電表行業進入快速發展期。但自2016年起，由于前期的覆蓋率全面提升，智能電表招標下降，進入行業調整期。但在2018-2019年，由于智能電表工作周期一般為6-8年，因此在鋪設前期的電表產品陸續進入集中更換期，國家電網智能電表招標量顯著回暖。2022年，我國主要電網公司累計智能電表需求突破8千萬只，同比增長6%。

——產品價格：專變采集終端價格波動，其余產品價格保持穩定

根據國家電網新一代電子商務平臺數據，2021-2023年，國家電網智能電表及數據采集設備單價中，專變采集終端價格波動較為明顯，其余產品價格保持穩定。在細分產品領域，專變采集終端價格最高，智能電表價格隨準確度等級下降而依次遞減。

行業競爭格局

1、企業競爭格局：行業競爭分散

目前，我國國家電網對智能電表的需求占整體市場的七成以上。其中，國家電網每年采購電表六七千萬臺，2022年招標數量約6260萬臺，金額約為234億元。其中第二批次中標金額最高的前三家企業分別為三星電氣、威勝集團、斯微頓，占比分別為6.14%、5.05%、4.94%。

注：國家電網數據為2022年第二批次中標情況。

2、區域競爭格局：以廣東省為中心

從企查貓以“智能電表”為關鍵詞進行精確搜索，得到智能電表企業區域分布。從企業地區分布上來看，目前中國智能電表企業主要分布在廣東省。截至2023年6月22日，廣東共有相關智能電表企業數500余家。

注：企查貓數據截止到2023年6月22日

行業發展前景及趨勢預測

1、行業發展前景：2025年或將迎來拐點

我國智能電表自2021年起進入新一輪的周期采購。假定智能電表使用年限為7-8年，則短期內隨著替代效應的減弱，預計2017年的需求低谷將在2025年再次出現。隨著電力信息化需求，及分布式光伏、風電等新能源需求的不斷擴大，2026-2028年智能電表需求有望繼續走高。

2、行業發展趨勢：數字化、智能化是智能電表的主要發展方向

近年來，數字經濟在世界范圍內蓬勃發展，對經濟增長、生產生活方式及國際生產格局產生了重要影響，數字化轉型已成為各國高度關注的重要問題。目前，我國正處于從經濟高速增長向高質量發展轉變的歷史關鍵時期，物聯網建設對推動產業轉型升級和培育增長新動能具有重要作用，也將拉動對智能電表的需求。

更多本行業研究分析詳見前瞻產業研究院《中國智能電表行業發展前景與投資戰略規劃分析報告》。

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