預見2023：《2023年中國征信行業全景圖譜》(附市場規模、競爭格局和發展趨勢等)

行業主要上市公司：商安信(832754);微眾信科(A20192);安碩信息(300380)等

本文核心數據：中國個人征信業務市場規模;中國企業征信業務市場規模等

行業概況

——定義

征信是指依法收集、整理、保存、加工自然人、法人及其他組織的信用信息，并對外提供信用報告、信用評估、信用信息咨詢等服務，幫助客戶判斷、控制信用風險，進行信用管理的活動。

征信機構是依法設立的、獨立于信用交易雙方的第三方主要經營征信業務的機構，從事收集、整理、加工和分析企業和個人信用信息資料工作，并出具信用報告，提供多樣化征信服務，幫助客戶判斷和控制信用風險等。我國征信機構可以分為個人征信類和企業征信類，均由央行征信局進行管理。

——產業鏈剖析

征信產業鏈包括上游的數據生產者、中游的征信機構及下游的征信信息的使用者，其中中游的征信機構運行模式主要有采集數據、加工數據、數據分析及銷售產品。上游數據生產者往往也是下游征信信息使用者，但下游征信信息使用者涵蓋更廣

中國征信產業鏈上游主要是數據生產商，主要參與者有各類銀行、各級政府部門、電信運營商、電商企業、社交平臺、個人等，數據類型包括基礎身份、銀行交易、運營商數據、電商數據、社交數據等;中游主要是征信服務機構，包括中國人民銀行征信中心、主要從事個人征信業務的機構如百行征信、主要從事企業征信業務的機構如中誠信征信、鵬元征信等;下游主要是征信服務的各類應用場景，包括銀行貸款、電商貸款、信用租賃、個人小額貸款、招聘征信查詢等。

行業發展歷程

中國征信行業的發展最早可以追溯到1932年第一家征信機構——“中國征信所”的建立，然而真正對征信行業的長遠發展產生實質性推動作用的，是從80年代末開始，由中國人民銀行牽頭領導的一系列社會征信體系建設工作。經過三十多年的發展，逐步放開的個人征信牌照，代表著我國個人征信行業打破了由政府主導的局面，向更加市場化、商業化的競爭模式轉變。縱觀中國征信行業的發展，大致可以分為探索期、起步期、深化期和市場化發展等四個階段。具體情況見下表：

行業發展現狀

——用戶規模：覆蓋范圍不斷擴大

截至2022年8月末，中國征信行業收錄11.5億自然人信息，9874.6萬戶企業和其他組織信息，行業用戶規模逐年壯大。截至2022年底，人民銀行征信系統收錄11.6億自然人、收錄1億戶企業和其他機構信息。

——機構規模：數量較少，企業量級小

自2016年后，中國征信行業企業征信機構數量維持在130家左右，整體數量較少，此外，企業量級較小。截至2022年8月末，在人民銀行分支機構備案的企業征信機構136家。而我國個人征信機構目前只有百行征信和樸道征信兩家獲得牌照，錢塘征信正在申請我國第三張個人征信經營牌照。

——市場規模：查詢量逐年增長

2020年1月19日，央行完成了二代征信系統的切換，面向社會公眾和金融機構提供二代格式信用報告查詢服務。我國征信系統立足全國范圍內個人和企業信貸信息全面共享應用，已成為世界上規模最大、覆蓋人口最多、收集信貸信息種類最全的征信系統。據中國人民銀行發布的消息，截至2022年8月末，個人征信業務日均提供查詢1084.4萬次;企業征信業務日均提供查詢服務27.3萬次。截至2022年底，個人征信業務新增接入機構就有162家、個人征信業務查詢量達到41.7億次，日均查詢量1143.2萬次;企業征信業務新增接入機構121家，企業征信業務查詢量達到1.2億次，日均查詢量32.6萬次。

針對個人征信市場，主要服務提供商是中國人民銀行征信中心、市場化個人征信機構。根據中國人民銀行征信中心服務收費標準，查詢個人征信報告，個人每年有兩次免費查詢機會，第三次查詢開始每次收費10元。市場化個人征信機構百行征信及樸道征信查詢個人征信報告同步央行征信系統，收費標準同中國人民銀行征信中心一致，第三次收費10元/次。基于假設每年個人征信報告查詢量來自11億人查詢3次或以上，結合個人征信報告查詢數據，測算得出2022年中國個人征信業務市場規模達185.3億元。

注：此處個人征信市場規模僅由個人征信報告查詢業務組成，無計入個人征信增值服務等其他業務。

企業征信市場方面，企業征信包括以提供信用報告、信用風險咨詢為主的企業征信機構，也包括針對資本市場為主的信用評級機構，本文中企業征信市場特指以提供信用報告、信用風險咨詢為主的企業征信機構市場規模。目前企業征信機構主要有央行征信、市場化征信機構。根據2019年8月國家發展改革委印發《關于進一步降低中國人民銀行征信中心服務收費標準的通知》，在中國人民銀行征信中心查詢企業征信報告，商業銀行為20元，農村商業銀行為10元。假設商業銀行與農商行查詢量大致相當，則企業征信報告單次查詢均價為15元。結合企業征信業務查詢量，測算得出2022年中國企業征信業務市場規模為17.8億元。

注：此處企業征信市場規模僅由企業征信報告查詢業務組成，無計入企業征信增值服務等其他業務。

行業競爭格局

——區域競爭：北京地區較為集中

由于中國征信行業絕大多數企業業務布局為區域性布局，少有布局全國性的征信企業，所以依靠企業注冊地位置數據，可以從區域集中度來分析中國征信行業區域布局。截至2022年8月末，在中國人民銀行備案從事企業征信業務的機構共136家，其中，北京注冊公司最多，有35家，其次是上海21家，廣東11家，浙江8家，四個區域合計占比55.15%。中國征信行業目前仍集中在經濟較為成熟、經濟發達的北京、上海、廣東、浙江地區。

——企業競爭：行業門檻高，競爭者較少

在企業征信領域，截至2022年8月末，在中國人民銀行備案的企業征信機構共有136家，數量較少且未有實力非常強勁占據絕對市場份額的企業征信機構;

在個人征信領域，目前我國只有2家征信機構獲得個人征信業務牌照，分別為百行征信有限公司、樸道征信有限公司，競爭者數量少;

在信用評級領域，據中國人民銀行征信管理局最新發布的名單，中國征信行業已備案的信用評級機構共54家。數量較少，且企業規模較小，暫未形成占據絕對市場份額的企業。

對于信用評級機構，2022年國家發展改革委員會公布2021年度企業債券信用評級機構信用評價結果，從信用行為指標、業務指標、專家及機構評價指標三個方面對于評級機構綜合實力做出評價，結果排名如下。

行業發展趨勢預判

2022年10月10日，中國人民銀行征信管理局發布了題為《建設覆蓋全社會的征信體系》的文章，文章指出，人民銀行將進一步建設完善覆蓋全社會的征信體系，為經濟社會發展提供高質量征信服務。未來，建設高質量現代化征信體系將會給征信行業帶來以下發展趨勢：健全監管體系、市場有序發展和擴大、信息共享程度提高以及業態更加豐富。

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