預見2023：《2023年中國智能水表行業全景圖譜》(附市場規模、競爭格局和發展前景等)

智能水表行業主要上市公司：寧水集團(603700.SH)、新天科技(300259.SZ)、三川智慧(300066.SZ)、山科智能(300897.SZ)、邁拓股份(301006.SZ)、匯中股份(300371.SZ)等

本文核心數據：中國智能水表行業政策情況、中國智能水表行業供需情況與價格指數、中國智能水表企業區域競爭

行業概況

1、定義

水表，或稱水量計、量水器，是一種測量水的使用量的裝置。常見于自來水的用戶端，其度數用以計算水費的依據。水表通常總測量單位為立方英尺(ft³)或是立方米(m³)。水表是水務行業重要的組成部分，大量應用于供水領域。

智能水表是一種利用現代微電子技術、現代傳感技術、智能IC卡技術對用水量進行計量并進行用水數據傳遞及結算交易的新型水表。智能水表除了可對用水量進行記錄和電子顯示外，還可以按照約定對用水量進行控制，并且自動完成階梯水價的水費計算，同時可以進行用水數據存儲的功能。

目前，我國智能水表已經邁入2.0時代，智能水表2.0的產品應用先進的流量測量和傳感技術，能夠實現用水量的精確計量，相比智能水表1.0產品在精確度和傳感技術上有所迭代。隨著5G時代的來臨，我國智能水表也即將邁入3.0時代。

2、產業鏈剖析：上游為元器件供應商，下游為供水公司、房地產企業等

我國智能水表行業上游參與者由表殼、通訊模組和電子元器件供應商組成;中游參與者為智能水表制造商、解決方案服務商;下游參與主體包括供水公司、房地產開發商以及工業企業。

我國智能水表行業上游參與者包括：原材料供應商，主要是鋼材(球墨鑄鐵)、銅材(黃雜銅)和塑料供應商，這些原材料將用于水表表殼制造，代表性表殼制造商如寧波市鴻順機械電器儀表廠;通訊模組提供商如日海智能、移遠通信、廣和通、有方科技等企業;電子元器件企業包括鋰電池提供商如珠海冠宇，以及水表機芯提供商。智能水表行業中游企業主要包括智能水表硬件制造企業，如寧水集團、新天科技等;行業中游還有解決方案服務提供商，如華旭科技等。智能水表行業下游主要是水務企業和房地產企業。

行業發展歷程：行業處于成熟期

20世紀90年代，水表行業隨著中國經濟建設快速發展著，企業數量和總產量大幅增加，同時各種智能水表、水表抄表系統產品開始興起;21世紀初，配備電子裝置的機械式水表，常見的類型包括預付費IC卡水表、光電直讀遠傳水表等智能水表1.0正式進入市場;目前，智能水表3.0處于商用化研發階段，其包含現有智能水表的基本功能外，還可進行管網綜合水參數的測量，向供水企業提供在線一體化的高性價比管網綜合大數據感知裝置。

行業政策背景：重視水表網聯化、智能化改造

我國智能水表行業發展已步入成熟期，近年來，國家重視智能水表在農業、工業與服務業上發揮的節水作用，先后出臺了《國家節水行動方案》、《中國水表行業“十四五”發展規劃綱要》、《關于推進以縣城為重要載體的城鎮化建設的意見》等政策，提出完善農業用水計量設施，配備工業及服務業取用水計量器具，全面實施城鎮居民“一戶一表”改造，促進市政公用設施及建筑等物聯網應用、智能化改造。

行業發展現狀

1、供給：2021年產量超3000萬個

2010年，我國智能水表行業供給水平約為640萬個，到2016年我國智能水表行業的供給水平約在1925萬個。近年來，在一戶一表、三供一業、定期強檢輪換、階梯水價收費等政策推動下，我國智能水表產品市場供給快速增長。前瞻結合市場數據和行業資訊對市場供給進行測算，2016-2021年我國智能水表的供給水平逐年提高，受物聯網技術快速發展的影響，我國智能水表供給量在2018年后增速水平快速提高。2021年，我國的智能水表產量為3275萬個，同比增長34.8%。

2、需求：2021年消費量超4000萬個

由于傳統的機械式水表存在著數據抄收難、人工抄表成本高、數據準確性差等問題，隨著科學技術的發展和階梯水價的實行，使得智能水表成為水表行業未來的發展趨勢。智能水表是智慧城市、智慧水利建設的基礎設施，隨著我國城鎮化的推進、農村水務發展與城市水務信息化改造提速等因素的影響，物聯網技術創新與落地加快，以及新基建、智慧水務、智慧城市等政策影響下，水表產品的更新升級及新增水表的市場需求成為推動智能水表產業增長的主要動力。2021年，我國智能水表的滲透率約為40.5%，智能水表消費量為4242萬個，同比增長30.3%。

注：表觀消費量=產量+進口量-出口量

從中國智能水表行業的代表性企業銷售收入和銷量來看，2021年，寧水集團智能水表業務收入達9.81億元，智能水表銷量達411萬個，產品覆蓋全品類智能水表;其次是新天科技，智能水表業務收入達5.24億元，智能水表銷量達359萬個，主要的產品類型為物聯網水表與遠傳水表;三川智慧智能水表業務收入為5.13億元，排名第三，其智能水表銷量達726萬個。整體來看，2021年我國智能水表行業銷售額中值為3.84億元，行業銷量中值為268萬個。

3、產銷率：平均產銷率超過96%

從中國智能水表行業的代表性企業的產銷率來看，2021年行業整體的平均產銷率為96.06%。其中，邁拓股份與三川智慧的產銷率最高，均超過100%，分別為106.03%和100.33%;寧水集團以97.88%的產銷率排名第三。

4、價格：平均單價約為234元/個

從中國智能水表行業的代表性企業的智能水表定價來看，2021年，匯中股份的智能水表平均單價最高，為391.81元/個，接近400元/個的水平;邁拓股份的智能水表平均單價為358.89元/個，排名第二;寧水集團以238.77元/個的平均單價排名第三。而匯中股份和邁拓股份主要是生產制造超聲水表，可見在智能水表中，超聲水表的平均單價要超出物聯網水表、遠傳水表100元左右。整體來看，2021年我國智能水表平均單價的行業中值為233.80元/個。

5、市場規模：2021年市場規模達100億元

近年來，智能水表供給端受一戶一表、三供一業、定期強檢輪換、階梯水價收費等政策推動，產量不斷上升;需求端則受下游供水企業降低管網漏損率水平、加強智慧水務建設，工農業企業加強節水建設等長短期需求因素的驅動而不斷增長。綜合行業企業銷售單價，以235元/只的智能水表平均單價進行測算，2021年我國智能水表行業市場規模為100億元，同比增長29.87%。

行業競爭格局

1、區域競爭：中國智能水表企業主要分布在山東和廣東

從智能水表企業注冊地分布來看，目前中國智能水表注冊企業主要分布在華南和華北等地，其中山東和廣東是智能水表企業主要注冊的熱土。截至2022年12月6日，廣東省共有相關智能水表企業注冊數達503家，占比16%，山東省共有智能水表企業注冊數354家，占比11%。

2、企業競爭：競爭格局穩定

智能水表行業依據企業的注冊資本劃分，可分為3個競爭梯隊。其中，注冊資本大于10億元的第一梯隊企業有新天科技、三川智慧;注冊資本在1億元-10億元區間的第二梯隊企業有寧水集團、匯中股份、邁拓股份和青島積成;注冊資本小于1億元的第三梯隊企業有山科智能和旌旗電子。

行業發展前景及趨勢預測

1、行業發展趨勢：市場競爭激烈，產品智能化升級加速

展望未來，智慧城市、智慧水務行業的發展將拉動智能水表的需求;市場競爭將愈發激烈，除傳統的水表生產商向智能水表業務轉型升級外，電表、氣表、熱表等終端表計企業也將涉足智能水表市場;隨著5G、物聯網等技術發展，現有水表的數字化和智能化程度將進一步提升。

2、市場規模預測：預計2027年突破400億元

隨著我國城鎮化的推進、農村水務發展與城市水務信息化改造提速，智能水表整體政策環境向好，我國智能水表產品市場快速增長。預計2027年我國智能水表行業市場將達到409億元，2022-2027年復合增長率為21%。

以上數據參考前瞻產業研究院《中國智能水表行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》。

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