【行業深度】洞察2023：中國環保行業競爭格局及市場份額(附市場集中度、企業競爭力評價等)

行業主要上市企業：光大環境(00257)、首創環保(600008)、北控水務集團(00371)、中國天楹(000035)、瀚藍環境(600323)、盈峰環境(000967)、碧水源(300070)、重慶水務(601158)等

本文核心數據：中國環保行業競爭梯隊、中國環保行業市場份額、中國環保行業市場集中度、中國環保行業企業布局及競爭力評價、中國環保行業競爭狀態總結

1、中國環保行業競爭梯隊

目前中國環保行業中，作為中國最大環境企業、亞洲環保領軍企業、全球最大垃圾發電投資運營商及世界知名環境集團，光大環境占據中國環保行業主要市場份額;公司同國內營收較高的北控水務、首創環保和中國天楹等共同組成了中國環保行業競爭第一梯隊;位于第二梯隊的是格林美、盈峰環境、瀚天環境和龍凈環保等企業，他們經過長期的技術積累，培養出了具有競爭力的代表性環保業務及產品;碧水源及重慶水務等營業收入規模在100億元以下的企業領銜中國環保行業的第三競爭梯隊。

從中國環保行業競爭者區域分布情況來看，我國環保企業主要集中在山東省、江蘇省、浙江省、福建省和廣東省等東南沿海城市。除此之外，北京市、安徽省、內蒙古自治區、重慶市和香港特別行政區也有較多環保行業競爭者分布，如光大環境、北控水務、首創環保、重慶水務和碧水源等。

2、中國環保行業市場份額

目前，水污染防治領域龍頭企業為北控水務、光大環境、首創環保和重慶水務，其中北控水務在水污染防治領域的市場份額近10%，高出其他三家龍頭企業近4個百分點;固廢處理領域龍頭企業為中國天楹、瀚藍環境、首創環保、浙富控股和綠色動力，市場份額差距較小，五家龍頭企業市場份額合計近15%;大氣污染防治領域龍頭企業市場份額梯級分布較明顯，清新環境市場份額約為雪浪環境及德創環保合計市場份額的四倍左右。

注：截至2022年11月23日，中國環境保護產業協會尚未發布《中國環保產業發展狀況報告(2022)》，故此處以2020年數據為例。

3、中國環保行業市場集中度

《2021中國環保產業發展狀況報告》數據顯示，我國環保企業約90%以上為小微企業。近年來，雖多家大型央企通過并購等手段進入環保領域，地方政府也紛紛成立環保公司，但總體上仍處在資本驅動型發展階段，尚未形成具有全球影響力的龍頭企業和品牌。

據《中國環保產業發展狀況報告(2021)》數據測算，2021年環保產業營業收入約為18700億元。按2021年營業收入計，2021年中國環保行業CR3達4.59%，行業CR5達6.725，CR10達9.49%。整體來看，我國環保行業市場集中度較低，行業暫無擁有絕對領先地位的龍頭企業。

4、中國環保行業企業布局及競爭力評價

環保行業的上市公司中，光大環境、北控水務和首創環保等公司的環保業務布局最廣，業務遍布全國各地。其他公司則基本通過開設方式或投資(全資或部分出資)環保行業產業鏈相關公司，參與環保相關業務的經營。

從企業環保業務的競爭力來看，目前我國環保行業的龍頭上市公司是光大環境、北控水務和首創環保，這三家上市公司的環保業務占比均在100%，其他參與者在公司規模、生產能力、用戶規模和技術能力等方面較上述企業還有較大差距。

注：☆代表半星，★代表一星，滿分為五星，下同。

5、中國環保行業競爭狀態總結

從五力競爭模型角度分析，目前，我國環保行業企業數量眾多、企業競爭實力不斷增強、以中小企業為主，所以企業之間的競爭欲望非常強烈，行業內的競爭強度較大，現有企業之間的競爭將越來越激烈;由于環保設備產品本身具有很大的技術專用性，各項產品都是針對特定的環境污染治理而研發的，所以環保設備相互之間的替代程度很低，行業替代品威脅很小。但是，行業中不斷有新產品開發迭代，新舊產品之間的替代較明顯。同時由于環保設備領域新技術、新工藝、新產品層出不窮，更新換代很快，生產廠家必須擁有足夠穩定的專業技術人才隊伍，投入大量的科研資金，以保證自身持續具備極強的專業技術吸收、優化、再創新及應用能力。生產企業如果不能保持強大的科研能力以滿足市場上不斷提升的功能需求，很快就會被市場淘汰。因此在一定程度上削弱了環保行業的新進入者威脅。

上游供應核心原材料包括VOCs廢棄治理閥門、催化劑、催化劑載體、高效過濾器和部分大宗商品等，總體來看供求矛盾仍然存在，且對進口的依賴還存在，故環保行業供應商的議價能力較強;目前環保設備的技術還處在起步階段，而行業對資金的要求不高，因而市場準入門檻較低，導致行業內主要以中小型企業為主，業內小型企業數量眾多，產品同質化程度較高，競爭非常激烈。此外，由于環保設備產品都是成套出售，價格較為高昂，下游客戶的轉換成本較高。綜合看來，在與下游客戶的談判中，環保設備企業處于不利地位。

根據以上分析，對各方面的競爭情況進行量化，1代表最大，0代表最小，目前我國環保行業五力競爭總結如下：

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