預(yù)見(jiàn)2023：《2023年中國(guó)寵物食品行業(yè)全景圖譜》(附市場(chǎng)規(guī)模、競(jìng)爭(zhēng)格局和發(fā)展前景等)

寵物食品行業(yè)主要上市公司：中寵股份(002891.SZ);佩蒂股份(300673.SZ);路斯股份(832419.BJ);華亨股份(837995.OC)

本文核心數(shù)據(jù)：中國(guó)寵物食品行業(yè)產(chǎn)量;中國(guó)寵物食品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模;中國(guó)寵物食品行業(yè)市場(chǎng)份額

行業(yè)概況

1、定義: 寵物食品可分為寵物主糧、寵物零食和寵物保健品

寵物食品是專門(mén)為寵物提供的食品，介于人類食品與傳統(tǒng)畜禽飼料之間，其作用主要是為各種寵物提供最基礎(chǔ)的生命保證、生長(zhǎng)發(fā)育和健康所需的營(yíng)養(yǎng)物質(zhì)，具有營(yíng)養(yǎng)全面、消化吸收率高、配方科學(xué)、飼喂方便以及可預(yù)防某些疾病等優(yōu)點(diǎn)。

根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部頒布的《寵物飼料管理辦法》及按照產(chǎn)品功能劃分，寵物食品可分為寵物主糧、寵物零食和寵物保健品。寵物主糧可細(xì)分為寵物干糧和寵物濕糧，寵物干糧包括凍干糧、風(fēng)干糧、烘焙糧和膨化糧等，寵物濕糧主要有寵物罐頭;寵物零食可細(xì)分為清潔類和食用類，清潔類包括咬膠、磨牙棒，食用類包括肉干類、餅干類、火腿腸等;寵物保健品以維生素片為主。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：中游企業(yè)數(shù)量多

寵物食品行業(yè)的上游為農(nóng)產(chǎn)品和肉類等農(nóng)副產(chǎn)品行業(yè)，具有明顯的周期屬性，其中寵物干糧的主要原料為谷物等糧食作物，寵物濕糧和寵物零食的生產(chǎn)原料以肉類(禽類肉、牛羊肉、豬肉等)為主，上游原料的價(jià)格對(duì)寵物食品的生產(chǎn)成本具有直接的影響。寵物食品行業(yè)的下游行業(yè)是商超百貨、寵物食品專營(yíng)店、寵物醫(yī)院、寵物美容院、網(wǎng)絡(luò)商店等寵物銷售渠道和終端消費(fèi)者，具有明顯消費(fèi)屬性。

目前，我國(guó)寵物食品上游谷物種植商主要有隆平高科、登海種業(yè)等;畜禽養(yǎng)殖商主要有溫氏股份、牧原集團(tuán)等;乳制品廠商主要有伊利股份、光明乳業(yè)等;水產(chǎn)養(yǎng)殖商主要有好當(dāng)家、獐子島等。

中游寵物食品生產(chǎn)銷售商主要有中寵股份、佩蒂股份、路斯股份、華亨股份、乖寶寵物、青島天地薈、上海比瑞吉、榮喜寵物、瑪氏、皇家、雀巢普瑞納、希爾斯、藍(lán)爵等。

下游終端零售參與者中商超百貨有家樂(lè)福、沃爾瑪、大潤(rùn)發(fā)等，寵物食品專營(yíng)店有寵物家、寵寵熊等;寵物醫(yī)院瑞鵬、瑞派、芭比堂、美聯(lián)眾合等;線上渠道有天貓、京東、波奇寵物等。

行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)進(jìn)入蓬勃發(fā)展階段

我國(guó)寵物行業(yè)發(fā)展起步較晚，1992年中國(guó)小動(dòng)物保護(hù)協(xié)會(huì)成立標(biāo)志著國(guó)內(nèi)寵物行業(yè)形成。1995年，瑪氏、皇家等國(guó)外寵物零食巨頭進(jìn)入中國(guó)，中國(guó)寵物食品行業(yè)也逐漸發(fā)展起來(lái)。隨著多項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)布以及行業(yè)需求的增長(zhǎng)，我國(guó)寵物行業(yè)加速發(fā)展，我國(guó)寵物食品行業(yè)也因此進(jìn)入蓬勃發(fā)展階段。

行業(yè)政策背景：政策加持，寵物食品發(fā)展愈加規(guī)范

寵物食品行業(yè)是飼料行業(yè)的重要分支，早期與寵物食品行業(yè)直接相關(guān)的政策較少，行業(yè)發(fā)展方向通常跟隨飼料行業(yè)政策的變化而調(diào)整。2018年，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部發(fā)布多項(xiàng)寵物食品行業(yè)相關(guān)政策，包括《寵物飼料管理辦法》《寵物飼料標(biāo)簽規(guī)定》《寵物飼料衛(wèi)生規(guī)定》《寵物飼料生產(chǎn)企業(yè)許可條件》等，以規(guī)范寵物食品行業(yè)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)，推動(dòng)我國(guó)寵物食品行業(yè)產(chǎn)業(yè)化、規(guī)模化、高效良性發(fā)展。相關(guān)的政策法規(guī)及主要內(nèi)容如下表所示：

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、供給狀況：中國(guó)寵物飼料產(chǎn)量穩(wěn)步上升

2018-2021年，我國(guó)寵物飼料產(chǎn)量穩(wěn)步上升，增速也有所加快。根據(jù)全國(guó)畜牧總站公布的數(shù)據(jù)，2021年全國(guó)工業(yè)飼料總產(chǎn)量29344.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)16.1%;其中寵物飼料產(chǎn)量113.0萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)17.3%，占工業(yè)飼料總產(chǎn)量的比重為0.39%。

2、需求結(jié)構(gòu)：寵物貓食品占比超過(guò)寵物狗食品，寵物主食占比最高

根據(jù)Euromonitor公布的數(shù)據(jù)，從寵物類型角度劃分產(chǎn)品構(gòu)成來(lái)看，我國(guó)寵物食品產(chǎn)品主要為寵物貓食品(包括貓主食、貓零食和貓營(yíng)養(yǎng)品)和寵物狗食品(包括狗主食、狗零食和狗營(yíng)養(yǎng)品)，2021年我國(guó)寵物貓食品占比54.56%，寵物狗食品占比為45.25%，其他寵物食品占比為0.19%。

從產(chǎn)品功能角度劃分產(chǎn)品構(gòu)成來(lái)看，我國(guó)寵物食品產(chǎn)品主要為主食、零食和營(yíng)養(yǎng)品。根據(jù)《2021年中國(guó)寵物行業(yè)白皮書(shū)》公布的數(shù)據(jù)，2021年我國(guó)寵物食品消費(fèi)中，主食消費(fèi)占比為69.51%，占比持續(xù)增長(zhǎng);零食消費(fèi)占比為26.99%，營(yíng)養(yǎng)品消費(fèi)占比為3.50%。

3、消費(fèi)決策：高營(yíng)養(yǎng)和高品質(zhì)是寵物主購(gòu)買(mǎi)寵物食品時(shí)最關(guān)注的因素

根據(jù)《2021年中國(guó)寵物行業(yè)白皮書(shū)》發(fā)布的數(shù)據(jù)，營(yíng)養(yǎng)配比、配料組成、適口性好壞、用戶口碑、每斤糧單價(jià)、品牌知名度、單包總價(jià)和特殊功能等均能影響消費(fèi)者對(duì)寵物主糧的購(gòu)買(mǎi)意愿。其中，最影響消費(fèi)者決策因素是營(yíng)養(yǎng)配比，占比為55%;其次為配料組成，占比為47%。價(jià)格和品牌知名度對(duì)消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)寵物主糧的決策影響較小。

由此可知，目前寵物食品市場(chǎng)已經(jīng)不再是價(jià)格戰(zhàn)時(shí)代，高營(yíng)養(yǎng)和高品質(zhì)才是寵物主最關(guān)注的，這也是進(jìn)口寵物食品雖然價(jià)格昂貴但仍能在市場(chǎng)有很大占有率的重要原因。國(guó)產(chǎn)品牌的寵物食品若希望擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，應(yīng)加大資金投入，實(shí)施以質(zhì)取勝的高端化戰(zhàn)略。

注：由于每個(gè)調(diào)查對(duì)象有多個(gè)選項(xiàng)，因此合計(jì)占比超過(guò)100%。

4、經(jīng)營(yíng)效益：行業(yè)營(yíng)運(yùn)能力和償債能力較強(qiáng)，但整體盈利能力有所下降

隨著本土寵物食品企業(yè)加快產(chǎn)品創(chuàng)新研發(fā)和品牌宣傳推廣，不少國(guó)貨寵物食品品牌在與國(guó)外品牌的激烈競(jìng)爭(zhēng)中迅速崛起，行業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況正在不斷改善。中國(guó)本土寵物食品上市企業(yè)較少，僅有4家，其中A股主板上市企業(yè)2家、新三板上市公司2家，包括中寵股份(002891.SZ)、佩蒂股份(300673.SZ)、路斯股份(832419.BJ)和華亨股份(837995.OC)。

從盈利能力來(lái)看，2016-2021年，中國(guó)寵物食品行業(yè)4家上市公司的毛利率均呈現(xiàn)逐年下滑的趨勢(shì)，2021年行業(yè)平均毛利率為20.29%;從營(yíng)運(yùn)能力來(lái)看，4家上市企業(yè)平均存貨周轉(zhuǎn)率均大于3，說(shuō)明行業(yè)存貨變現(xiàn)能力處于正常水平，行業(yè)的存貨變現(xiàn)壓力不大;從償債能力來(lái)看，我國(guó)寵物食品行業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率水平總體呈波動(dòng)變化，2021年為35.47%，較2020年有所上升，但保持在適當(dāng)水平，行業(yè)長(zhǎng)期償債能力較強(qiáng)。

5、市場(chǎng)規(guī)模：2021年中國(guó)寵物食品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模迅速增長(zhǎng)

近年來(lái)，我國(guó)寵物行業(yè)快速發(fā)展，寵物食品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張。根據(jù)《2021年中國(guó)寵物行業(yè)白皮書(shū)》公布的中國(guó)寵物數(shù)量規(guī)模及單只寵物食品消費(fèi)金額數(shù)據(jù)，得到中國(guó)寵物食品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模。2021年中國(guó)寵物食品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為1486億元，同比大增18.91%。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)：產(chǎn)地主要集中在河北、山東

中國(guó)寵物食品行業(yè)存在產(chǎn)業(yè)集群現(xiàn)象，狗咬膠主要集中在浙江溫州一代，而肉干零食以山東為主，河北主糧占比較高，背后反映的都是成本的差異。

從產(chǎn)量來(lái)看，根據(jù)全國(guó)畜牧總站公布的數(shù)據(jù)，2021年河北省寵物食品產(chǎn)量居全國(guó)首位，全年寵物食品產(chǎn)量為42.98萬(wàn)噸，占全國(guó)的比重為38.47%;山東省、上海市、安徽省和浙江省寵物食品產(chǎn)量位居第二至五名。

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：華興寵物和中寵股份的競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)

2021年，寵物食品行業(yè)公司中，中寵股份和乖寶寵物的寵物食品業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入較高;市場(chǎng)份額方面，瑪氏集團(tuán)和雀巢占據(jù)前兩名，華興寵物為市占率最高的中國(guó)企業(yè)。

從企業(yè)寵物食品業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)看，華興寵物和中寵股份的競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng);其次是乖寶寵物，也是領(lǐng)先的寵物食品生產(chǎn)商，有望在近期登陸創(chuàng)業(yè)板。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)

1、中高端寵物食品市場(chǎng)規(guī)模將擴(kuò)大，國(guó)產(chǎn)品牌市占率有望提升

從技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，隨著國(guó)際品牌在中國(guó)紛紛登陸以及國(guó)內(nèi)有實(shí)力的企業(yè)介入，國(guó)內(nèi)品牌技術(shù)研發(fā)不足的瓶頸一定會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)中快速得到提升;從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，中高端寵物食品行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，寵物零食和寵物保健品的占比將繼續(xù)提升，寵物貓食品的占比將進(jìn)一步提高;從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)來(lái)看，未來(lái)幾年，我國(guó)寵物食品行業(yè)仍將以外資和中外合資企業(yè)為市場(chǎng)主體，但國(guó)產(chǎn)品牌的市占率有望提升。

2、在寵物總數(shù)和單只寵物年均食品消費(fèi)金額的雙重帶動(dòng)下，我國(guó)寵物食品市場(chǎng)規(guī)模將持續(xù)增長(zhǎng)

隨著科學(xué)養(yǎng)寵觀念日趨成熟，從剩飯剩萊喂養(yǎng)轉(zhuǎn)變至專業(yè)寵物主糧趨勢(shì)明顯。除主糧滲透率提升外，零食、保健品等高附加值食品有望進(jìn)一步提升滲透率，消費(fèi)結(jié)構(gòu)優(yōu)化下寵物食品整體單價(jià)提升。寵物食品行業(yè)量?jī)r(jià)齊升，行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模仍將保持高速發(fā)展。

前瞻預(yù)測(cè)，中國(guó)寵物總數(shù)將以7%的速度增長(zhǎng)，同時(shí)單只寵物年均食品消費(fèi)金額以10%的速度增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2027年，我國(guó)寵物食品行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將接近4000億元。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)寵物食品行業(yè)市場(chǎng)需求與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、政策研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫(xiě)、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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