【投資視角】啟示2022：中國動力鋰電池行業(yè)投融資及兼并重組分析(附投融資匯總、產(chǎn)業(yè)基金和兼并重組等)

行業(yè)主要上市公司：寧德時代(300750);國軒高科(002074);億緯鋰能(300014);欣旺達(dá)(300207)

本文核心數(shù)據(jù)：動力鋰電池投融資數(shù)量;投融資規(guī)模

1、動力鋰電池投融資事件數(shù)量呈上升趨勢

根據(jù)IT桔子數(shù)據(jù)庫，2021年我國動力鋰電池投融資數(shù)量達(dá)到頂峰，發(fā)生投融資事件共35起，投融資金額共244.10億元。我國鋰電池行業(yè)的投融資興起在2016年，2018年達(dá)到投融資小高峰，2021、2022年鋰電池行業(yè)進(jìn)入投融資熱潮。

注：上述統(tǒng)計時間截止2022年8月29日，篩選條件為“鋰電池”、“國內(nèi)”，下同。

2、動力鋰電池投融資近年來較為活躍

從單筆融資金額來看，2017年之后單筆融資規(guī)模有所上升，2021年單筆融資額上升至最高達(dá)到6.97億元。

從動力鋰電池的投資輪次分析，目前動力鋰電池的融資多在A輪以前和戰(zhàn)略融資，2021年至2022年A輪以及A輪之前的融資事件一共19起;其次戰(zhàn)略投資融資數(shù)量為28起。

3、動力鋰電池投融資集中在江蘇和北京

從動力鋰電池的企業(yè)融資區(qū)域來看，目前江蘇和北京的融資企業(yè)最多，江蘇融資事件為32起，其中多為2020年之前的融資，其次，北京的融資次數(shù)共計24起。總體來看，我國動力鋰電池融資多集中在一線城市。

4、動力鋰電池投融資集中在動力鋰電池和健身相關(guān)平臺、軟件服務(wù)

2021年-2022年我國動力鋰電池的主要投融資事件如下：

從2021-2022年動力鋰電池融資企業(yè)的主營產(chǎn)品分析，融資事件多以動力鋰電池材料研發(fā)和鋰電池研發(fā)有關(guān)，2022年，鋰電池儲能相關(guān)解決方案，如電動汽車電池包解決方案、儲能PCS逐漸興起，截止至2022年8月，儲能相關(guān)解決方案投融資事件為7件。

5、動力鋰電池的投資者以投資類企業(yè)為主

根據(jù)對動力鋰電池投資主體的總結(jié)，目前我國動力鋰電池的投資主體主要以投資類為主，代表性投資主體有悅達(dá)投資、沃賦資本、高瓴創(chuàng)投等等;實(shí)業(yè)類的投資主體多為新能源整車廠商，有廣汽集團(tuán)、東風(fēng)汽車、上汽恒旭等。

6、動力鋰電池的產(chǎn)業(yè)投資基金

目前動力鋰電池的產(chǎn)業(yè)相關(guān)投資基金規(guī)模較為龐大，國創(chuàng)(北京)新能源汽車投資基金管理有限公司和湖北長江蔚來新能源投資管理有限公司的管理基金都在50-100億元左右。

7、動力鋰電池行業(yè)多為橫向收購以擴(kuò)大規(guī)模

據(jù)高工鋰電初步盤點(diǎn)，梳理統(tǒng)計，2020年國內(nèi)動力電池產(chǎn)業(yè)鏈兼并購案例達(dá)17起，其中動力電池領(lǐng)域4起，材料領(lǐng)域11起，設(shè)備領(lǐng)域2起，涉足金額超236億元。2021上半年，動力電池產(chǎn)業(yè)鏈兼并購案例共19起，涉及金額超60億元。其中電池及整車領(lǐng)域4例，如寧德時代增資入股藍(lán)谷智慧布局換電;材料領(lǐng)域11例，既有材料企業(yè)一體化縱深布局，也有電池企業(yè)關(guān)鍵原材料鎖定;設(shè)備領(lǐng)域4起。

總體來看，我國動力鋰電池企業(yè)內(nèi)兼并多涉及電池制造和鋰電池相關(guān)材料。電池制造主要為兼并上游原材料和工業(yè)機(jī)器設(shè)備來保證鋰電池的供應(yīng)，同時，鋰電池回收也成為新的發(fā)展前景，吸引更多資本進(jìn)入。在鋰電池材料領(lǐng)域，為了進(jìn)一步降低成本，材料企業(yè)向上游原材料的一體化整合成為趨勢。

8、動力鋰電池投融資及兼并重組總結(jié)

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國動力鋰電池行業(yè)市場需求預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、政策研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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