【投資視角】啟示2022：中國電子元件行業投融資及兼并重組分析(附投融資匯總、產業基金和兼并重組等)

行業主要上市公司：鵬鼎控股(002938);東山精密(002384);深南電路(002916);滬電股份(002463);景旺電子(603228);方正科技(600601);勝宏科技(300476);超聲電子(000823)等

本文核心數據：電子元件投資事件數量、電子元件投資主體分布

1、電子元件行業重煥活力

根據IT桔子數據庫，2014-2021年中國電子元件行業融資規模和融資事件均波動上升。2020年中國電子元件行業融資規模為近幾年最大值，超過20億元。而2021年電子元件行業融資事件是近幾年最多，達到20起，融資規模為19.7億元。截至2022年7月，中國電子元件融資事件為13起，融資金額猛增至69.7億元。電子元器件制造業是國家長期重點支持發展的重點產業，隨著《基礎電子元器件產業發展行動計劃(2021-2023年)》和十四五規劃的發布，中國電子元件行業融資熱情再度被點燃。

注1：上述統計時間截止2022年7月20日，下同。

注2：此圖表包含國內一級市場投融資事件統計數據(不含并購、上市及上市后融資)，下同。

2、電子元件行業投融資熱情被點燃

從單筆融資金額來看，2014-2021年中國電子元件行業呈現波動上升趨勢，但始終保持在2億元以下。2015年中國電子元件行業單筆融資首次超過1.0億元，2020年單筆融資金額首次超過1.5億元。截至2022年7月，中國電子元件行業單筆融資金額猛增至約5.4億元。

從電子元件的投資輪次分析，目前電子元件行業的融資輪次仍然處于早期階段，C輪后的融資相對較少。行業融資輪次有從早期向中后期階段過渡的趨勢，2014-2019年中國電子元件行業融資輪次主要集中在天使輪、A輪及A輪追加輪次上，而2020年后C輪及C輪后融資輪次有所增多，發生多起戰略融資事件，展現出資本對于電子元件賽道的看好與支持。

3、電子元件行業投融資集中在江蘇、廣東和上海

從電子元件行業的企業融資區域來看，目前江蘇的融資企業最多，2014-2022年累計達到27起，其中2022年1-7月累計達到7起，而2022年1-7月度全國整個電子元件行業僅發生融資事件13起，由此江蘇區域的電子元件投融資活躍度可見一斑。

4、電子元件行業投融資集中在整體解決方案和組件制造上

2020年-2021年我國電子元件行業的主要投融資事件如下：

匯總2020年至今業內融資企業的主營產品情況，對中國電子元件行業融資產品變化情況進行分析。從產業鏈環節布局上看，電子元件投資事件主要有整體制造、包裝、組件和服務四個方面，電子元件整體解決方案逐漸成為行業融資熱點。從近三年的融資產品結構來看，整體制造和組件制造一直都是行業融資熱點，近兩年電子元件整體解決方案逐漸取代電子元件組件制造成為行業融資重點。整體來看，我國電子元件行業融資產品較為集中。

5、電子元件行業的投資者以投資類企業為主

根據對電子元件行業投資主體的總結，目前我國電子元件行業的投資主體主要以投資類為主，代表性投資主體有勢能資本、科興創投、新微資本、國中創投和真格基金、順為資本等等;實業類的投資主體有長電科技、興森科技、長盈精密和歌爾股份等。

6、電子元件行業的產業投資基金

目前國內專業的電子元件行業的產業投資基金比較少，目前在中國證券投資基金業協會中查詢到的電子元件行業相關的產業基金共11家，分別為：廣東粵澳半導體產業投資私募基金管理合伙企業(有限合伙)、光榮半導體照明投資基金管理(北京)有限公司、上海半導體裝備材料產業投資管理有限公司、陜西半導體先導基金管理有限公司、安徽省集成電路產業投資管理有限公司、寧波市集成電路產業基金管理有限公司、金磚(廈門)集成電路產業投資基金管理有限公司、上海集成電路產業投資基金管理有限公司、中電中金(廈門)電子產業私募股權投資管理有限公司、盤錦中澤電子產業投資管理有限公司和中山火炬電子產業基金管理有限公司。具體情況如下：

7、電子元件企業橫向收購擴大規模

目前中國電子元件行業的兼并重組事件較多，多為同業間通過橫向并購形式擴大企業業務版圖。

8、電子元件行業投融資及兼并重組總結

更多本行業研究分析詳見前瞻產業研究院《中國電子元件行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》，同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、政策研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、IPO業務與技術撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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