預見2022：《2022年中國HUD行業全景圖譜》(附市場現狀、競爭格局和發展趨勢等)

行業主要公司：華陽集團(002906)、怡利電子、澤景電子、未來黑科技、水晶光電等

本文核心數據：中國HUD市場滲透率、HUD市場結構、HUD市場規模預測

行業概況

1、定義

HUD(Heads Up Display)抬頭顯示儀是通過將車速、油耗、發動機轉速等重要的行車信息實時顯示在前擋風玻璃上，避免因駕駛員低頭、轉移視線等帶來一系列安全隱患的一套顯示系統。

當前主流的HUD技術主要分為C-HUD、W-HUD和AR-HUD三種類型。C-HUD的投影形式是通過一塊半透明樹脂進行成像，投影范圍較小，內容較少且比較簡單，存在鏡片和玻璃色差，目前已經逐步退出市場。W-HUD是通過光學投影的原理，將行車信息投影在擋風玻璃上，投影范圍較大，內容較多，圖像更加清晰。AR-HUD增強了汽車投影與現實路況的互動性，融合實景和車載功能，將虛擬導航信息疊加到實際行駛道路上，直接高效地獲取道路信息，投影質量高，研發難度較大。

2、產業鏈剖析：產業鏈條長

HUD產業鏈可以分為上中下游，其中上游包括PGU供應商、PGU芯片供應商、光學鏡面供應商、AR軟件供應商、光學玻璃供應商等，中游為HUD廠商，下游則為整車廠。

上游企業中，圖像生成單元原材料供應商包括德州儀器、京東方、愛普生、非寶電子、索尼等企業;自由曲面鏡供應商主要是國內企業，包括舜玉光學、富蘭光學等;顯示介質供應商包括福耀玻璃和日本AGC;軟件供應商則主要是百度、高德、谷歌等地圖運營商。

行業中游為HUD廠商，國外企業包括日本精機、日本電裝、德國大陸集團、偉世通等;國內企業包括傳統的汽車零部件生產商澤景電子、華陽集團、均勝電子等，也包括近幾年誕生的未來黑科技、點石創新等初創企業。

行業下游主要為汽車整車生產商，包括奔馳、奧迪、寶馬等國外廠商和比亞迪等國內廠商。

行業發展歷程：行業處在快速發展階段

HUD最早是用于軍用戰斗機上的顯示系統，戰斗機飛行員不必低頭就能在風窗上看到所需的重要信息，保證了飛行的安全性。1988年，通用汽車首次在其發布的新車上使用了HUD抬頭顯示器，這款叫做“Oldsmobile Cutlass Supreme Indy 500 Pace Car”也成為了世界上首款使用HUD的汽車。盡管最初的汽車HUD顯示信息有限且顏色單一，但這種技術還是令當時的人們驚嘆不已。然而，受光學技術發展和自身成本的限制，HUD技術在之后的20多年時間里一直發展緩慢;直到近年來，AR技術的發展和W-HUD顯示效果、成本的改善才讓HUD技術重新引起大眾的關注，HUD在技術的推動下迎來了快速發展期。

行業政策背景：汽車智能化趨勢助力行業發展

近年來，汽車的智能化和網聯化成為了未來汽車行業發展的趨勢，在這樣的趨勢下，汽車的許多零部件都在朝著智能化方向發展。國家也在積極推動汽車智能化技術發展，2020年以來，工信部等部門發布了多項推動汽車智能化發展的政策，在2021年底發布的《關于促進道路交通自動駕駛技術發展和應用的指導意見》中，融合感知、車路信息交互、智能路側系統等技術作為未來智能交通發展的重點被提及。車載HUD作為汽車智能化的一個重要方式，將在未來乘上我國汽車智能化發展的東風，助力智能交通體系的建設。

行業發展現狀

1、滲透率較低，但呈逐年增長態勢

HUD作為中控屏、儀表盤之外的第三塊視覺顯示屏，近年來整體發展態勢良好，根據中國汽車工業信息網的數據，2021年中國HUD功能裝備率達到約6.8%，高于手勢控制、后排多媒體和后排液晶屏等座艙功能裝備率。

高工智能汽車研究院的數據顯示，2019-2021年，我國新車標配搭載HUD汽車上險量和HUD滲透率逐年上升，2021年中國市場新車標配搭載HUD上險量達到116萬輛，2019-2021年每年HUD滲透率上升約2個百分點。

2、混動車裝配率最高

分品牌來看，目前中國主流合資、自主品牌均已開始裝配HUD。其中蔚來HUD裝配率最高，達到了52%，其次是寶馬，HUD裝配率接近40%，其他品牌裝配率均在20%以下。自主品牌中，吉利、長城HUD裝配率接近，均在10%以下。

從不同燃料類型來看，目前混動車HUD裝配率最高，達到24%，燃油車和電動車HUD裝配率較低，在5%左右。這與混動車目前市場在售款型較少，且以日系品牌為主關系較大。

3、W-HUD為市場主流

目前，我國HUD市場中，C-HUD由于成像效果較差、顯示內容少等原因已經基本退出市場，AR-HUD由于成本較高，技術還不成熟等原因尚未量產落地，W-HUD在技術方面比較成熟、顯示效果較好、價格適中，已經成為我國HUD市場的主流產品。根據高工智能汽車研究院的數據，2021年前三季度，我國HUD市場中，W-HUD方案占比超過90%。

行業競爭格局

1、區域競爭：廣東省相關企業數量最多

廣東省不僅擁有大量的汽車制造企業，還是我國電子制造產業最為發達的省份之一，擁有良好的抬頭顯示行業發展基礎。根據企查貓數據，截至2022年6月，廣東省憑借完善的產業鏈和極佳的工業基礎，培育了54家HUD相關企業，數量為全國最多。

2、企業競爭：國外集團占比較高 國內企業努力追趕

中國HUD行業市場空間廣闊，吸引了眾多供應商，包括全球汽車零部件供應商日本精機、日本電裝、德國大陸集團等，也包括國內的華陽集團、澤景電子等。目前，國外HUD供應商主要服務于奔馳、寶馬、奧迪等中高端品牌，而本土HUD供應商則多服務于國內車企。

根據高工智能汽車研究院的數據，2021年中國W/AR HUD市場供應商中，日本電裝市場份額最大，接近40%，緊隨其后的是中國的華陽集團、怡利電子，大陸集團和日本精機在市場中也各占據著10%左右的份額。

從市場份額來看，國內制造商已經打破了國際巨頭在HUD領域的壟斷。國內廠商市場份額從2020年的15.11%上升至2021年的36%，實力開始凸顯。

行業發展前景及趨勢預測

1、AR-HUD成未來趨勢

HUD與座艙的深度融合是未來的發展趨勢，是座艙電子解決方案和ADAS整體解決方案的重要組成部分。與W-HUD以及C-HUD相比，AR-HUD在顯示信息內容、人機交互性和可視化等方面均有較大的優勢，隨著AR技術的發展和AR-HUD成本的下降，AR-HUD將會成為未來HUD行業的主流產品。

2、市場滲透率不斷上升 年銷量突破1500萬

隨著汽車智能化和網聯化的不斷發展以及HUD成本的下降，前瞻預計未來五年HUD將會加速滲透，到2027年，HUD市場滲透率將突破40%，每年裝配HUD的汽車銷售量將會突破1400萬輛。

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