干貨！2022年中歐工業機器人行業龍頭企業對比——埃斯頓 VS ABB：本土企業欲破壟斷局勢

本文核心數據：ABB和埃斯頓發展歷程、產品布局、財務數據、工業機器人市場競爭格局

發展歷程對比：ABB起步早

ABB是歐洲乃至全球工業機器人龍頭企業，而埃斯頓是中國工業機器人龍頭企業。ABB正式成立于1988年，在工業機器人領域內處于頂級核心零部件供應龍頭地位，掌握著工業機器人的眾多主要技術專利，2003年，其建設中國第一條柴油機自動化裝配線，成為第一家提供中國自主品牌轎車廠自動化焊裝線的機器人廠商。

相較于ABB，埃斯頓起步較晚。埃斯頓成立于1998年，在2010年正式進軍工業機器人領域，憑借其在伺服系統、集成系統內的深耕，在上游零部件領域擁有一定的技術優勢。

布局對比

——工業機器人產品布局：ABB產品更豐富

在產品布局上，ABB工業機器人領域和埃斯頓的布局都較為全面，不過ABB的主要業務還涵蓋了動力電池、新能源汽車核心零部件的設計、制造和生產，使得企業在工業機器人及其他熱門新興行業內擁有更為廣泛的業務布局。

兩個企業的主攻方向均涵蓋工業機器人，并且圍繞工業機器人領域向上延伸，ABB在延伸程度、技術水平上都相較于埃斯頓有著明顯的優勢，已經占據了相當一部分核心零部件的市場份額，除此之外還涉及新能源汽車領域、傳統汽車領域的車間制造和發電機生產等。

——工業機器人產業鏈延伸：ABB業務覆蓋更為廣泛

此外，ABB還對工業機器人產業鏈進行了延伸，2021年財年，在ABB集團銷售收入中占比最大的部門為電器事業部門，達到了45%，其次為過程自動化部門，超過20%，機器人與離散自動化事業業務占比為11%。

而埃斯頓的產品及業務僅為工業機器人、智能制造系統產品和自動化核心部件及控制系統業務，2021年，公司工業機器人產品實現營業收入分別占比達到69%。

——銷售網絡布局：ABB全球布局，埃斯頓主要在中國布局

在銷售網絡布局上，ABB的業務已經遍布全球，分地區來看，歐洲、北美地區是ABB的主要市場，2021財年ABB在歐洲地區實現銷售收入占比最高，達36%，美洲區域占比為30%，亞洲、中東和非洲聯合占比達到34%，且東亞地區的銷售額和數量正在逐步上升。

在客戶類型上，ABB客戶遍布多個領域，除了有工業機器人企業、零部件企業外，還包括醫藥、能源和工業等不同行業客戶。

埃斯頓的銷售網絡布局主要還集中在國內市場，2021年公司境內營收占比達到63%，境外收入37%，值得注意的是，境外收入占比整體來看在逐步擴大規模，與本土其他廠商橫向對比也處于明顯優勢地位。

業績對比：差距近百倍，埃斯頓業務營收持續增長

在營收方面，2021年，ABB的業務營收約為213億元，總營收達到1936億元;埃斯頓工業機器人業務營收為21.14億元，總營收為30.2億元。

整體來看，無論是工業機器人業務營收規模還是總營收規模，ABB均有明顯的優勢，并且是埃斯頓的近百倍。但是，隨著埃斯頓業務不斷擴大，埃斯頓的工業機器人業務營收規模與總營收規模持續增長，特別是在中國市場，國產本土生產商正在逐步搶占國際廠商的市場，同時逐漸拉近與ABB的差距。

市占有率對比：ABB中國市占率優勢明顯

在市占率方面，ABB目前是全球工業機器人龍頭四大企業之一，工業機器人全球市占率位居前列，聚焦到中國市場上來看，根據MIR提供的數據，2021年ABB在中國市場占有率位居工業機器人行業超過10%，埃斯頓的市場占有率接近3%，且在每年穩步提升。中國工業機器人本土企業自2018年開始進行全面的優化布局，預計未來3-5年為國產本土企業的飛速發展時期。

歐洲ABB V.S. 中國埃斯頓對比總結

整體來看，ABB較埃斯頓處于絕對領先地位，埃斯頓在工業機器人市場仍有待挖掘。

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