【深度】2022年中美有機硅產業發展對比分析(附發展差異剖析)

行業主要上市公司：合盛硅業(603260)、東岳硅材(300821)、興發集團(600141)、三友化工(600409)、新安股份(600596)等

本文核心數據：全球有機硅領先企業排名、中美有機硅產能、中美初級形態的聚硅氧烷進出口額

中美有機硅產業發展對比

1、中美有機硅產業供給對比

——全球有機硅領先企業主要集中在中國

目前，全球大多數有機硅龍頭企業集中在中國。2019-2021年，全球前十大有機硅企業榜單均有6家中國企業的身影，但美國陶氏化學始終占據有機硅單體產能榜首。陶氏為全球最大的有機硅產品的生產商，總部設在美國密歇根州米德蘭市，在全球擁有45個生產基地及倉儲設施，全球員工超過了12000名，一半以上的銷售額來自美國以外地區。陶氏硅氧烷產能49.8萬噸/年(美國20.0萬噸/年，英國14.5萬噸/年，中國江蘇張家港15.3萬噸/年)，折合有機硅單體產能約120萬噸/年，目前仍是全球最大的有機硅生產企業。

值得關注的是，2021年，我國有機硅龍頭企業合盛硅業完成單體40萬噸/年擴產項目，藍星集團通過整合江西藍星星火有機硅有限公司和法國埃肯有機硅公司資源進一步提高生產能力，打破了有機硅單體產能前三由國外企業壟斷的局面。另外，東岳硅材正在建設募投項目，即30萬噸/年有機硅單體及20萬噸/年有機硅下游產品深加工項目，該項目建成達產后，東岳硅材有機硅單體總產能將達到60萬噸/年，屆時東岳硅材有機硅單體產能規模有望進入全球前五位。

注：國家所屬地根據企業總部所在地來劃分，未標國家所屬地的均為中國企業。

——中國有機硅單體產能全球占比過半

有機硅是典型的資金、技術密集型行業，長期以來為少數外國公司所壟斷。自21世紀初以來，隨著中國企業的崛起，國內有機硅的成本優勢愈加凸顯，市場格局逐步發生變化，中國企業在市場所占的比例快速提高。目前全球有機硅產能主要分布在陶氏化學、德國瓦克、藍星星火、合盛硅業等十余家企業。

2012-2021中國有機硅單體產能持續增長，近10年復合增長率為6.3%，近五年復合增長率為8.0%。2021年中國有機硅單體產能達到381萬噸/年，同比增長率15.28%，約占全球有機硅單體產能的61.6%，位居全球第一位。而美國有機硅單體生產企業僅陶氏化學和邁圖兩家，合計有機硅產能僅占全球約7.0%。

注：產能統計口徑為該國境內產能。

——中美有機硅單體增長趨勢相異 新增產能集中在中國

由于海外企業生產有機硅成本較高，且屬于危化品，近年來國外企業陸續退出，紛紛選擇在中國建廠，同時基本放棄新建有機硅單體產能。2021年美國有機硅生產龍頭企業邁圖(Momentive Performance Materials)關閉了位于紐約沃特福德(Waterford)的有機硅工廠，境外有機硅產能減少到約118.6萬噸/年(硅氧烷計)。

2021年底、2022年初已建成投料的山東東岳有機硅材料有限公司擴建30萬噸/年單體項目、云能硅材新建20萬噸/年有機硅單體生產裝置(一期)、內蒙古恒星化學新建20萬噸/年單體項目全部達產后，中國境內有機硅甲基單體產能將達到451萬噸/年，約占全球有機硅甲基單體產能的65.5%。

據統計，中國境內有機硅甲基單體企業共13家(含外資企業)，其中6家企業正在擴建、技改，涉及產能近140萬噸/年。根據公開信息報道，中國境內至少還有15家企業擬擴建、新建(指新進入者)有機硅甲基單體裝置，其中擬擴建產能近300萬噸，預計“十四五”末，中國境內有機硅甲基單體產能將超過600萬噸/年，約占全球有機硅甲基單體產能的70%以上。

2、中美有機硅需求對比：中國有機硅消費需求仍有巨大增長潛力

——中美有機硅消費規模：中國增速迅猛

有機硅性能優異、形態多樣、用途廣泛，自20世紀40年代初問世以來經過70多年的開發應用，商品品種多達上萬種。近年來，全球有機硅單體和有機硅中間體產能迅速擴張，市場競爭充分;但下游有機硅深加工產品因其用途廣泛、品類繁多、差異化競爭明顯，雖然部分常規型、通用型有機硅深加工產品競爭充分，但對于具備創新型、高附加值、高性能化、功能化、復合化、綠色化、進口替代性的產品而言，仍然具備較高的競爭優勢與廣闊的市場需求。

宏觀上來看，近十余年我國的有機硅產品需求較為旺盛，需求量保持了快速增長。根據IHSMarkit數據，2002年中國有機硅消費僅占全球消費量的7%，而美國為30%。2019年，中國在全球市場的份額從2012年的36%上升到42%，而美國的份額則從2012年的17%下降到15%。

目前，中國已經成為全球最大的有機硅生產國和消費國，然而與美國等發達國家已接近2kg的人均有機硅消費量相比，中國等新興市場國家人均有機硅消費量不足1kg。我國人口基數大、人均消費量低，未來隨著經濟的發展，將成為主要的有機硅需求增長區域之一。

——中美有機硅進口規模：中國領先

有機硅進出口產品主要為初級形狀的聚硅氧烷(稅則號：39100000)，主要包括DMC、D4、硅橡膠、硅油等有機硅產品。2019-2021年，全球有機硅市場需求空間整體保持擴大趨勢。中國近三年聚硅氧烷進口量均保持在13萬噸以上，且仍處于高速發展階段。2021年，中國聚硅氧烷進口金額達9.28億美元，同比增長13.45%，對高端有機硅產品需求大幅增長。受本國企業停產及疫情停工影響，2021年美國聚硅氧烷進口量同比大幅增長27.95%至12.45萬噸。

3、中美有機硅產業發展對比總結

綜合來看，中國有機硅企業競爭實力更強，前十大有機硅領先企業中有六家中國企業。由于中國的資源優勢及巨大的市場需求，全球有機硅生產中心向中國轉移，世界主要有機硅企業加快了在中國的投資，形成上下游一體化格局，競爭力進一步增強。

同時，隨著中國有機硅單體產能不斷擴大，技術水平提高，有機硅單體和有機硅中間體市場競爭日趨充分，外國公司基本放棄了新建有機硅單體生產裝置，重點開發技術含量高、附加值高的有機硅深加工產品。因此，與國際廠商相比，我國有機硅終端應用型產品在一些領域仍然具有技術與性能的差距，高端產品仍依賴進口，大而不強的現象依然存在。

中美有機硅產業發展差異剖析

中美有機硅產業發展存在差異的根本原因在于兩國的有機硅產業發展歷程、政策支持、產業策略等存在較大差異，具體分析如下：

1、發展歷程：美國起步早，中國發展速度快

美國是全球有機硅產業的發源地。早在1943年，美國道康寧公司建成全球第一套有機硅生產裝置。自此，美國在全球有機硅產業中處于領先地位，陶氏有機硅公司(陶氏化學收購道康寧公司后成立)是目前世界上最大的單體及材料的生產商。

中國有機硅產業的發展可追溯到建國初期，在面臨嚴密技術封鎖的環境下，為滿足國防與軍工產業發展需要，我國自1951年開始有機硅產品的研究和工業生產，并在20世紀50年代末初步掌握攪拌床合成甲基單體技術。進入21世紀，隨著國內企業不斷完善工藝、增建和擴建裝置，有機硅生產形勢不斷向好，我國有機硅工業進入蓬勃發展時期。

2、專利技術：美國專利數量更多，中國后發優勢明顯

目前，美國是全球有機硅第二大技術來源國，美國有機硅專利申請量占全球有機硅專利總申請量的25.49%。中國有機硅專利申請量位居第三，占全球有機硅專利總申請量的18.98%。

從趨勢上看，2011-2021年，美國有機硅專利申請數量保持較為平穩的增長水平，但是在2013年后中國有機硅專利申請數量增長勢頭強勁，大大拉開了與美國之間的差距。2021年，中國有機硅專利申請量為3804項，美國有機硅專利申請量下降至340項。

統計說明：①按每件申請顯示一個公開文本的去重規則進行統計，并選擇公開日最新的文本計算。②按照專利優先權國家進行統計，若無優先權，則按照受理局國家計算。如果有多個優先權國家，則按照最早優先權國家計算。

3、產業策略：美國側重下游深加工

我國有機硅單體市場的迅猛發展態勢遠超世界平均水平，產能和產量均呈現持續增長態勢。國外有機硅單體的產能擴張則陷入了一個瓶頸之中。一來有機硅單體生產門檻較高，產業鏈長，小規模企業難以存活。另一方面國際化學公司龐大的體量對整個有機硅單體形成了區域性的壟斷。近年來，歐美企業將重心放在下游的深加工上，這方面存在技術壁壘，附加值高。而產業鏈的上游即單體和中間體階段則由我國負擔。

美國由于國際企業多，是國際化的海權國家，美國國內企業并不青睞在美國本土建設工廠，很大一部分美國公司的產能部署在歐洲、中國和東南亞。近年來隨著一些美國工廠達到使用年限，沒有后續新工廠建設，美國本土的單體生產處于倒退的趨勢中。但實際上美國是不可忽視的消費大國，也是下游深加工的大國，單體產能的減少主要是因為其重心的轉移。

我國有機硅產業在單體產能擴大的同時，有機硅產品下游領域的應用也在拓展，以往主要用于建筑行業，如今則滲透入5G、汽車制造、新能源等政策鼓勵的新興領域，且占比越來越大，發展同比世界較好，這也帶動了有機硅單體的進一步發展。

4、中美有機硅產業發展差異剖析總結

綜上所述，中國有機硅產業綜合實力較美國強的主要原因是中國有機硅產業發展速度快、技術研發前景明朗、產業發展策略較為穩健等。

以上數據參考前瞻產業研究院《中國有機硅行業市場需求預測與投資戰略規劃分析報告》，同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、政策研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、IPO業務與技術撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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