預(yù)見2022：《2022年中國聚氨酯行業(yè)全景圖譜》(附市場現(xiàn)狀、競爭格局和發(fā)展趨勢等)

聚氨酯主要上市公司：目前國內(nèi)聚氨酯行業(yè)的上市公司主要有：萬華化學(xué)(600309)、華峰化學(xué)(002064)、匯得科技(603192)、高盟新材(300200)、新鄉(xiāng)化纖(000949)等。

本文核心數(shù)據(jù)：聚氨酯市場規(guī)模、聚氨酯應(yīng)用市場結(jié)構(gòu)

行業(yè)概況

1、定義

聚氨酯(Polyurethane，英文簡稱PU)全稱為聚氨基甲酸酯，是主鏈上含有重復(fù)氨基甲酸酯基團(tuán)的大分子化合物的統(tǒng)稱，是一種由多異氰酸酯和多元醇反應(yīng)并具有多個氨基甲酸酯鏈段的有機(jī)高分子材料。

近年來，隨著聚氨酯研發(fā)水平的提高，聚氨酯產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域不斷得到拓展。目前發(fā)達(dá)國家已經(jīng)逐步推廣聚氨酯的應(yīng)用，而我國正在大力研發(fā)的聚氨酯產(chǎn)品包括：高鐵、地鐵、城市軌道交通和公路用減震防噪聚氨酯彈性體;新能源用新型聚氨酯薄膜新材料;澆注型混凝土聚氨酯復(fù)合材料和熱塑性聚氨酯涂覆織物制品等。聚氨酯下游具體應(yīng)用領(lǐng)域如下：

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：產(chǎn)業(yè)鏈較長，應(yīng)用范圍廣

聚氨酯產(chǎn)業(yè)鏈上游可分為異氰酸酯類(包括MDI、TDI等，又稱作“黑料”)、聚酯多元醇與聚醚多元醇類(包括PO、PTMEG、PPG等，又稱作“白料”)和助溶劑類(如DMF、甲乙酮以及穩(wěn)定劑、阻燃劑等)。

聚氨酯產(chǎn)業(yè)鏈中游主要包括兩個體系：泡沫體系和CASE體系。泡沫體系主要包括聚氨酯硬泡與軟泡，硬泡主要用于屋墻面保溫防水噴涂泡沫、管道保溫材料等，軟泡主要包括家具與交通工具各種墊材;CASE體系主要是用來生產(chǎn)涂料、膠黏劑、封閉劑和彈性體。聚氨酯下游應(yīng)用市場廣泛，可應(yīng)用于冰箱、建材、服裝等領(lǐng)域。

行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)處于生產(chǎn)爆發(fā)期

我國聚氨酯工業(yè)以生產(chǎn)聚氨酯原料為起步，1950-1990年，我國在大連建立三苯基甲烷、三異氰酸酯生產(chǎn)基地，引進(jìn)國外先進(jìn)的異氰酸酯的技術(shù)和裝置，逐步開發(fā)了高壓反應(yīng)注射成型機(jī)(RIM)、高回彈冷熟化泡沫生產(chǎn)技術(shù)。1990-2000年，我國聚氨酯行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展期，可用自動化生產(chǎn)線生產(chǎn)各種軟質(zhì)、硬質(zhì)泡沫制品。21世紀(jì)以來，我國聚氨酯行業(yè)進(jìn)入生產(chǎn)爆發(fā)期，上游原材料產(chǎn)能不斷提高，目前，萬華化學(xué)已成為全球第一大MDI生產(chǎn)商。

行業(yè)政策背景：政策推動聚氨酯發(fā)展

自2009年以來，工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委等多部門都陸續(xù)印發(fā)了支持、規(guī)范聚氨酯行業(yè)的發(fā)展政策，內(nèi)容涉及鼓勵聚氨酯作為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展、鼓勵聚氨酯作為替代品降低能耗，助力碳中和，碳達(dá)峰等內(nèi)容。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、供給：產(chǎn)能擴(kuò)張、產(chǎn)量穩(wěn)步上升

MDI、TDI為聚氨酯的重要原材料，其產(chǎn)能與聚氨酯的產(chǎn)量緊密關(guān)聯(lián)。根據(jù)隆眾統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年國內(nèi)MDI增幅14.81%，主因重慶BASF40萬噸/年裝置擴(kuò)產(chǎn)并試車成功，2017年，聯(lián)合二期24萬噸/年母液裝置投產(chǎn)。2020年，我國MDI產(chǎn)能為348萬噸/年，產(chǎn)能主要集中在萬華化學(xué)。

2015-2020年，我國TDI產(chǎn)能呈現(xiàn)波動上漲的趨勢，根據(jù)卓創(chuàng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2020年中國TDI產(chǎn)能增長到137萬噸/年。

聚氨酯是各種高分子材料中唯一一種在塑料、橡膠、泡沫、纖維、涂料、膠粘劑和功能高分子大領(lǐng)域均有重大應(yīng)用價值的合成高分子材料，產(chǎn)品滲透到國民經(jīng)濟(jì)的方方面面。除了廣泛應(yīng)用在如涂料、保溫材料等傳統(tǒng)領(lǐng)域外，聚氨酯材料憑借其優(yōu)越的性能，在高鐵、城鐵，新能源等新興領(lǐng)域也具有廣闊的發(fā)展前景。隨著聚氨酯應(yīng)用規(guī)模不斷擴(kuò)大，市場需求也在不斷增加，我國聚氨酯產(chǎn)能不斷擴(kuò)張，產(chǎn)量穩(wěn)步增長。2020年我國聚氨酯產(chǎn)量超1400萬噸。

2、需求：消費(fèi)規(guī)模超1200萬噸

隨著國民經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，中國的聚氨酯消費(fèi)規(guī)模提升速度也相當(dāng)之快。目前中國建材、氨綸、合成革和汽車產(chǎn)量均居世界第一，國家大力實施建筑節(jié)能新政策、推廣水性涂料等措施，都為聚氨酯產(chǎn)業(yè)帶來巨大的市場機(jī)遇。2020年我國聚氨酯消費(fèi)規(guī)模超1200萬噸。

從聚氨酯消費(fèi)結(jié)構(gòu)上看，2020年，我國聚氨酯制品消費(fèi)最多的是聚氨酯軟泡、聚氨酯硬泡和彈性體，分別占聚氨酯制品消費(fèi)總量的37%、26%、20%。

3、價格: 二、三月迎來大幅上漲

聚氨酯的價格走勢與兩大主要原材料息息相關(guān)。2021年2-3月，由于下游市場需求的釋放，使得上游原材料供應(yīng)緊張，價格迎來大幅上漲，MDI價格達(dá)到27000元/噸，TDI價格達(dá)到19300元/噸。

行業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭：主要集中在河北、山東地區(qū)

從我國聚氨酯企業(yè)分布來看，主要集中在河北、山東地區(qū)。聚氨酯上市企業(yè)主要集中在山東地區(qū)。

2、企業(yè)競爭： 萬華化學(xué)獨(dú)占鰲頭

結(jié)合聚氨酯下游市場需求情況以及歷年消費(fèi)趨勢變化進(jìn)行測算，2020年，我國聚氨酯市場消費(fèi)規(guī)模超1200萬噸，根據(jù)各公司公報數(shù)據(jù)，萬華化學(xué)聚氨酯消費(fèi)量達(dá)288.44萬噸，市場份額占比超兩成。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測

1、聚氨酯消費(fèi)規(guī)模進(jìn)一步提升

2021-2026年，隨著國家節(jié)能環(huán)保口號的提出以及大力實施，我國的聚氨酯消費(fèi)量將繼續(xù)上升，但是受疫情以及相關(guān)房地產(chǎn)調(diào)控政策的影響，我國聚氨酯消費(fèi)量增速較為緩慢。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計，2026年，我國聚氨酯的消費(fèi)量將突破1600萬噸。

2、加快在建筑節(jié)能領(lǐng)域的應(yīng)用

住房城鄉(xiāng)建設(shè)事業(yè)“十四五”規(guī)劃綱要發(fā)布，綱要指出，建筑節(jié)能和綠色建筑加速推進(jìn)，綠色建材工作穩(wěn)步實施，行業(yè)科技支撐作用要顯著提升。聚氨酯作為建筑節(jié)能領(lǐng)域重要材料之一，未來發(fā)展前景巨大。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國聚氨酯行業(yè)市場需求預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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