2021年中國石油化工市場競爭格局與發展趨勢分析 3060目標下龍頭企業迎新發展機遇

我國石油化工產業以其巨大的產值、在國民經濟中的重要性和生產環節的高耗能，站上了碳中和浪潮的風口浪尖。碳達峰、碳中和作為科學、健康、綠色的發展方式，必然也引導著石油化工產業發展的最終方向。

本文核心數據：石化企業碳排放量、石化行業集中度

碳達峰、碳中和是整個“十四五”發展重點

2020年12月，國家主席習近平于聯合國氣候雄心峰會上發表題為《繼往開來，開啟全球應對氣候變化新征程》的重要講話。講話中提出，作為有責任的大國，中國將力爭在2030年前實現碳達峰，努力爭取2060年前實現碳中和的目標。

碳達峰、碳中和是整個“十四五”時期引導國民經濟發展的重要方向，對各行各業都將產生重大而深遠的影響。長遠來看，圍繞碳中和目標進行的綠色革命，將使整個社會的經濟形態和產業結構發生翻天覆地的變化，不啻為新一次技術革命。

為響應國家戰略目標，我國政府及各級相關部門紛紛考慮經濟格局與產業結構，針對碳達峰、碳中和目標，制定了具體規劃與支持方案。

3060目標下，我國石油化工產業迎來巨大挑戰

石化產業是國民經濟的重要支柱產業，產業關聯度高、產品覆蓋面廣，對穩定經濟增長、改善人民生活、保障國防安全具有重要作用。石化行業作為傳統高排放行業，將從多個方面，受到碳中和浪潮的重大影響。當前，全球石化產業進入深刻調整期，碳中和有望加速石油化工產業轉型升級，邁向高質量發展。

為響應國家戰略目標，多省各部門紛紛考慮本省經濟格局與產業結構，針對碳達峰、碳中和目標，制定了具體規劃方案。與石油化工產業直接相關的主要圍繞以下三個方面：

當前我國石油化工產業向規模化、大型化發展

石油化工是一個資源密集型和資金密集型的產業，資金實力不足的企業難以在產業內形成較大的生產規模，面對我國在碳達峰、碳中和的背景下，碳排放要求及環保政策的日趨收緊，規模較小的企業無法有效降低成本，將會被行業淘汰。石油化工產業依據企業的主營業務收入劃分，可分為3個競爭梯隊。

其中，營業收入大于10000億元的企業有中國石油化工集團有限公司、中國石油天然氣集團有限公司;營業收入在10000-100億元之間的企業有：榮盛石化、恒力石化、浙江恒逸、萬華化學、上海石化、中化國際等;其余企業的營業收入在100億元以下。

“3060”目標下，石油化工產業集中度將進一步提高

目前，中國石油化工產業兩大龍頭企業分別是中國石油、中國石化。其中，2020年中國石化市場份額占到了整個石油和化工行業的19.01%。中國石油則占到整體規上企業營業總額的17.45%。

從行業集中度來看，我國石油化工產業市場集中度仍然較低。按企業營業收入劃分，2020年石油化工產業CR2、CR6、CR12 分別為36.5%、48.9%和53.3%。2020年集中度較上年下降的原因是主要是由于中國石油與中國石化兩家巨型公司2020年營業收入大幅減少所導致。

“十四五”期間，低碳發展成為石油化工產業發展的主旋律。面對新情況、新形勢，石油化工作為高耗能行業發展空間受限。碳中和將加速石油化工產業的轉型升級，促使行業開啟新一輪供給側改革，落后產能企業可能逐步被淘汰，“3060”目標下，有助于石化產業集中度的提高，優質化工龍頭企業將占據更有利地位并長期受益。

頭部企業升級和轉型是實現行業“3060”碳目標的必由之路

根據中國化工報數據顯示，截至2020年底，石油化工行業碳排放量超過2.6萬噸的企業數量約2300家，碳排放量之和占全行業碳排放總量的65%，碳減排任務艱巨。

2021年1月，中國石油和化學工業聯合會與12家主要石油化工企業、5家化工園區聯合簽署并共同發布《中國石油和化學工業碳達峰與碳中和宣言》，力爭2025年左右實現碳達峰。《宣言》提出六項倡議和承諾如下：

擁抱變化，從石油巨頭布局看石化產業發展趨勢

中國兩大石油公司——中石油、中石化正在努力推動自身龐大的“身軀”向綠色低碳的方向轉型。從最近公布的中石油中石化年報中，我們可以看出接下來一段時期預計油氣產量將穩定增長，同時兩家公司將繼續保持降油增化，并進一步增加資本開支。

在我國“2030碳達峰 2060碳中和”的大目標下，中石油中石化都計劃布局新能源，試圖拓展加氫站等業務。作為行業龍頭，其發展趨勢對我們把握行業變動是一大啟示。

更多數據來源請參考前瞻產業研究院《中國石油化工產業發展前景預測與投資戰略規劃分析報告》，同時前瞻產業研究院提供產業大數據、產業規劃、產業申報、產業園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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