2018年中國工業大麻行業發展現狀及競爭格局分析 種植、加工許可漸多，多方布局，藥企參與熱情高

我國種植工業大麻時間較長，是世界上種植大麻最多的國家，據《中國農業統計年鑒》和聯合國糧農組織的統計資料顯示，我國的工業大麻種植面積占全世界50%。但是目前我國種植的工業大麻，大多還只是纖維性用途的，很少或幾乎不含CBD，隨著全球大麻合法化進程不斷推進，我國有關部門正在積極推動工業大麻產業發展。

2019年3月13日，在上海舉辦的中國麻紡織行業協會年會暨七屆六次理事會會議上，國內在工業大麻領域內的第一份行動倡議書《工業大麻產業發展一致行動倡議書》正式發布，倡議書提出上下游協同發展，加速推進工業大麻產業化和市場化。此外，黑龍江、云南以及吉林等省份紛紛出臺政策規劃完善當地工業大麻產業鏈布局。

種植面積約占全世界50%，產量保持增長

根據聯合國糧農組織統計，歐洲、中國、韓國和俄羅斯是世界上主要的工業大麻生產地區，其中中國種植面積最大，約占全世界一半左右。國家統計局數據顯示，2012年-2016年，我國工業大麻播種面積從5280公頃上升至15800公頃，隨著上市公司的進一步布局工業大麻行業，估算2018年，工業大麻的種植面積將達到25.1千公頃。

而工業大麻產量也從1.45萬噸飛躍至7.7萬噸，2017年我國工業大麻的產量為8.2萬噸，估算2018年工業大麻的產量將達到11.7萬噸，我國工業大麻種植加工的合法化正推動著該產業的萌發與成長。

注：2018年《中國農業統計年鑒》暫未公布，2018年的數據是根據以前年度的發展情況及當前的工業大麻行業各企業的布局情況，利用模型預測而來。

紡織纖維為主，食品藥用比例較低

工業大麻目前在國內的主要用途是紡織纖維。根據New Frontier Data的統計數據顯示，2017年我國工業大麻總產值約75億元，其中紡織纖維的占比達到76%，食品占比為7%，大麻二酚（CBD）占比僅5%。可見我國工業大麻應用與其他國家差異較大，食品及藥用比例較低，而巧巧這兩個領域的價值更為驚人，未來行業存在巨大的增量空間。

大麻二酚行業正處于發展初期

我國是全球主要的大麻種植區域，種植面積占全世界的一半左右，且根據世界知識產權組織的統計結果來看，全球606項涉及大麻的專利中，有309項來源于中國的企業和個人。根據國家統計局統計，我國工業大麻歷年維持產銷平衡，幾乎沒有進出口。目前云南地區已經開展了合法種植大麻的申請，黑龍江也發了合法種植大麻的征求意見，幾個大麻產區的積極主動，有望讓我國大麻種植產業進入規模化、集約化發展，從而帶動大麻二酚產品的供給。

此外，得益于近年來我國大麻二酚行業科研人員的努力，大麻二酚已經實現了量產并在全國范圍內進行推廣。越來越多的生物制藥企業開始意識到大麻二酚的藥用價值，由于大麻二酚的原材料為工業大麻，因此行業受到政府管制，只有政府下發牌照的企業才能合法生產大麻二酚。

而我國大麻二酚行業正處于發展初期，國內的大麻二酚市場主要以進口為主，國內企業能量產的企業只有漢素生物一家，小批量生產的企業數量也不多。對于下游市場，目前市場流通的產品多為小劑量，以g和mg為購買單位，大批量買家幾乎沒有。截止2017年年底，我國大麻二酚行業的市場規模已經達到4.5億元，估算2018年將提升至5.5億元。隨著市場逐步放開，未來市場規模增長將提速。

種植、加工許可漸多，多方布局，藥企參與熱情高

我國對工業大麻監管嚴格，種植、加工許可證資源稀缺。截止2019年4月，我國已經擁有45張工業大麻種植許可證，其中包括順灝股份、康恩貝、龍津藥業等企業在內，獲得種植工業大麻的許可證，2019年均在工業大麻種植方面布局。

我國對工業大麻監管嚴格，種植、加工許可證資源稀缺。按照《云南省工業大麻種植加工許可規定》要求，公安部對工業大麻的種植、加工、運輸、儲存、經營等環節進行細致管理，尤其是在種植、加工環節監管嚴格。種植環節，工業大麻可用于科學研究、繁殖、工業原料、園藝、民俗五種目的，前三種被要求獲得許可，后兩種也要備案；在麻桿、麻籽、花葉的加工環節，支隊花葉加工實行許可，因為大麻中的有毒成分THC集中在花葉上。

截至2018年12月底，我國已頒發了6張《云南省工業大麻花葉加工牌照》，分別是漢康、漢木森、拜歐生物、漢素、峨山五行以及農科院。

此外，根據云財經的統計數據顯示，截止至2019年上半年，我國上市公司中涉及到工業大麻概念的企業約為47家，其中順灝股份的相關性最高，其次是龍津藥業。從47家企業來看，半數以上的企業為醫藥企業，如龍津藥業、紫鑫藥業、福安制藥、萊茵生物等，醫藥企業的參與度熱情高。

更多數據參考前瞻產業研究院發布的《中國工業大麻行業市場前景與投資規劃分析報告》

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