2017年中國電子鋁箔行業供需情況及競爭格局分析 行業高度集中【組圖】

 電子鋁箔的定義及分類

電子鋁箔（又稱電子光箔）是通過對高純鋁錠進行一系列壓延、清洗及切割工序等加工而成的一種鋁箔，是生產電極箔的原材料。電子鋁箔是高純鋁箔，是由精鋁(高純鋁)鋁錠經熱軋成為鋁片，再進一步冷軋、退火而成。電子鋁箔的具體生產工序包括：熔鑄-均熱-熱軋-預先退火-冷軋-中間退火-冷軋-箔軋-分切-性能檢測-包裝。電子鋁箔主要包含1/3系鋁箔產品，主要應用于電子元器件等領域。

電子鋁箔有低壓和中高壓之分，低壓和中高壓箔的內部組織結構差異較大，使得其腐蝕化成后的比電容不同。低壓電子光箔對腐蝕箔性能的影響主要是體現在內部結構均勻性上，越均勻越好；而中高壓電子鋁箔則體現在其內部的立方織構占有率和表面微量元素的控制水平和光箔表面的粗糙度、軋制過程的缺陷、均勻性的控制等多方面。

即電子鋁箔的立方織構占有率越高，鋁箔腐蝕孔洞越密集；光箔的表面微量元素控制水平越高，腐蝕箔發孔將越均勻。腐蝕箔中的孔洞越密集，分布越均勻，腐蝕箔的比表面積越大，其比電容就越大。生產高比容腐蝕箔的一個重要條件就是需要具有高質量的中高壓電子鋁箔。

圖表1：電子鋁箔分類及性能參數比較（單位：%）

資料來源：前瞻產業研究院整理

我國電子鋁箔行業產能過剩 2017年產銷量分別為5.81萬噸和5.09萬噸

電子鋁箔是生產電極箔的重要原材料，與電極箔的類似，我國電極箔也存在嚴重的產能過剩。數據顯示，2017年我國電子鋁箔產能約9.4萬噸，比2016年的9.5萬噸增加了0.9萬噸；但電子鋁箔產量約5.81萬噸，同比2016年的5.19萬噸增長了11.95%。我國電子鋁箔產能利用率僅為61.81%。

圖表2：2011-2017年我國電子鋁箔產能產量統計（單位：噸）

資料來源：前瞻產業研究院整理

從需求來看，電子鋁箔主要用于電極箔的生產，而電極箔主要用于鋁電解電容器的生產。

電容器可按材質的不同分為鋁電解電容器、陶瓷電容器和薄膜電容器等三大類。其中，鋁電解電容器是所有電子電容器產品中用量最大的品種。中國電容器制造業的快速發展使得國內對于電子鋁箔的需求在不斷增加，由于制造電容器陽極所需的電子鋁箔生產技術難度較高，在中高檔產品方面，目前國內供應能力還顯不足，但隨著國內鋁箔產品供應量的不斷增多，這種情況已有明顯改觀。

2017年我國電子鋁箔行業市場消費約5萬噸左右，行業市場規模約12.6億元。盡管近年來增速放緩，但總體來看，國內電子鋁箔消費市場還存有巨大的發展空間。

圖表3：2011-2017年我國電子鋁箔需求量及需求規模變化趨勢圖（單位：萬噸，億元）

資料來源：前瞻產業研究院整理

我國電子鋁箔行業集中度高 新疆眾合、東陽光科二者合計占比達70%以上

現階段，我國電子鋁箔行業的集中度較高，主要生產廠家是新疆眾和股份有限公司與廣東東陽光科技控股股份有限公司，這兩家企業占到了國內電子鋁箔供應的70%以上。2017年新疆眾和股份有限公司電子鋁箔產量為24373.75噸，占全國總產量的41.95%；銷售量20135.51噸，占全國總需求量的40.27%。2017年廣東東陽光科技控股股份有限公司電子鋁箔產量為16354.09噸，占全國總產量的28.15%；銷售量16675.88噸，占全國總需求量的33.35%。

圖表4：2014-2017年我國主要企業電子鋁箔產銷量情況（單位：噸）

資料來源：前瞻產業研究院整理

圖表5：2014-2017年新疆眾合、東陽光科電子鋁箔合計占有率情況（單位：%）

資料來源：前瞻產業研究院整理

以上數據及分析均來自于前瞻產業研究院發布的《2018-2023年中國鋁電解電容器行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》。

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