2018年航空貨運行業發展現狀分析 行業主要指標向好【組圖】

 2018年4月25日，天津貨運航空舉行首場推介會，這標志著天津本土貨運航空開航進入開航倒計時，天津市將以此為契機助推貨運航空向產業化高端發展。按照計劃天津貨運航空將在兩個月內實現首航，并開通多條國內貨運航線，遠期目標拓展到洲際和歐美航線，構建覆蓋全球的貨運航線體系。根據《京津冀協同發展規劃綱要》，天津機場定位為區域航空樞紐，也是我國國際航空物流中心，因此圍繞口岸功能疏解北京非首都核心功能、打造航空貨運基地就成為天津貨運航空的重要目標，建設過程中還將首次推出了航空貨運一體化服務平臺為客戶降低成本、提升效率。下文將對我國航空貨運行業的發展現狀作出分析。

一、行業主要指標向好

2010-2017年，我國民航貨物運輸量呈現“V”型走勢，2012年降至545萬噸；2016年，航空貨運業完成貨郵運輸量668.0萬噸，比上年增長6.2%。國內航線完成貨郵運輸量474.8萬噸，比上年增長7.3%，其中港澳臺航線完成22.0萬噸，比上年下降0.6%；國際航線完成貨郵運輸量193.2萬噸，比上年增長3.4%。初步統計，2017年，航空貨運業完成貨郵運輸量705.8萬噸，同比增長5.66%。

圖表1：2010-2017年中國民航貨郵運輸量走勢圖（單位：萬噸，%）

資料來源：民航局 前瞻產業研究院整理

2010-2017年，我國民航貨物周轉量也呈現“V”型走勢，2012年降至162.2億噸公里；2013年開始逐漸上漲，2017年民航貨物周轉量為243.5億噸公里，同比增長10.13%，增速回升，2012-2017年均復合增長率約為8.47%。

圖表2：2010-2017年民航貨物周轉量走勢圖（單位：億噸公里，%）

資料來源：民航局 前瞻產業研究院整理

二、主要民航機場貨郵吞吐量大部分上漲

前瞻產業研究院發布的《2018-2023年中國航空物流行業發展前景與投資預測分析報告》數據顯示，2017年各機場中年貨郵吞吐量10000噸以上的機場有52個，較上年凈增2個，完成貨郵吞吐量占全部境內機場貨郵吞吐量的98.5%，較上年提高0.2個百分點，其中北京、上海和廣州三大城市機場貨郵吞吐量占全部境內機場貨郵吞吐量的49.9%，較上年提高0.3個百分點。

圖表3：2017年民航機場貨郵吞吐量排名TOP10（單位：噸，%）

資料來源：民航局 前瞻產業研究院整理

三、順豐全貨機數量居行業首位

中國民航局數據顯示，截至2017年底，全國航空貨運公司共有全貨機143架，其中順豐遙遙領先其他公司，機隊數量達到了41架。2017年，順豐航空還通過破產財產網絡拍賣成功競拍兩架B747-400ERF，并由此成為國內首家擁有波音747全貨機的快遞航空。不過目前這兩架飛機尚未歸入投入運行，因而尚未算在順豐飛機總數之內。值得注意的是，順豐曾在2017年上半年財報中表示，到2020年，自有機隊將達到54架。2017年，順豐航空的航線網絡也進一步拓展，先后實現了自有全貨機進入南京、福州、呼和浩特、金邊、河內等地，國內、國際航線網絡持續提升。2017年，順豐航空正式獲頒國家AAAAA級（運輸型）物流企業資質，成為國內首家獲得5A級物流企業資質的民營航空公司。

圖表4：中國部分航空貨運公司全貨機數量（單位：架）

資料來源：民航局 前瞻產業研究院整理

四、航空煤油價格緩慢上漲，或對行業發展造成不利影響

2018年3月31日，國際航空煤油平均價格為79.00美元/桶。2016年初以來，燃料價格已經開始逐漸上漲，IATA預測2018年國際航空煤油平均價格為73.8美元/桶，布倫特原油價格為60美元/桶。近年來，航空煤油價格的緩慢上漲主要是因為石油輸出國家組織（OPEC）供應減少，由于OPEC的緩沖消失，燃油庫存需要比現在進一步增加。IATA預測，2018年航空公司的燃油支出將上升到1560億美元，這將占到運營成本的19.6%。以南方航空為例，2016年，航油成本占總成本的24.7%，2017年則占到28.56%

圖表5：2001-2018年國際航空煤油平均價格（單位：美元/桶）

資料來源：前瞻產業研究院整理

2018年3月中國進口保稅航空煤油到岸價格為每噸4050元，較2月每噸下跌33元，環比降幅為0.81%。由于占成本的比重較大，航油價格上漲會對航空公司的業績造成較大影響。根據南方航空推算，假定燃油的消耗量不變，燃油價格每上升或下降10%，將導致南航營運成本上升或下降31.90億元。國航也表示，2017年，在其他變量維持不變的情況下，若平均航油價格上升或下降5%，集團航油成本將上升或下降約14.20億元。前瞻認為如果2018年航油價格繼續回漲將對國內航空貨運公司造成較大不利影響。

圖表6：2010-2018年進口航空煤油稅后價格（單位：元/噸）

資料來源：前瞻產業研究院整理

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