市場重構 P2P網絡借貸如何讓投資者安心把錢借出

相關推薦

網絡借貸市場分析報告 最新行業動態，解密市場盈利點，把握行業競爭主動權 詳細>>

網絡借貸井噴 P2P網貸前景分析

P2P問題平臺創新高 網絡借貸瓶頸難解

市場重構 P2P網絡借貸如何讓投資者安

 英國Zopa網絡借貸平臺

Zopa于2005年3月在英國開始運營，是全球第一家P2P網絡借貸平臺。據前瞻產業研究院《中國網絡借貸行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》數據顯示：截至2012年11月末，Zopa平臺已經向外借出金額達到2.54億英鎊，相比2012年第三季度增長7.93%，相比2011年第四季度增長49.70%。

在Zopa平臺內錄入借款人相關信息，包括自身及家庭情況、借款用途、借款金額及信用評級，以及最高借款利率等信息。

Zopa平臺將根據借款人的信用評級，安排進入相應等級的細分市場（譬如，A*、A、B級細分市場），結合借款金額、愿意支付的最高借款利率，將借款請求列示在Zopa平臺內的借款頁面上。為了分散風險，每個Zopa放款人不能為單一借款人提供資金，至少要覆蓋50個借款人。

從實際情況來看，Zopa平臺貸款的壞賬率非常低。截至2012年11月末，期限為12個月的款項預計壞賬率只有0.31%，實際違約率只有0.03%，預計違約占拖欠款項比率只有0.06%；期限49-60個的款項預計違約率只有2.33%，而實際違約率只有1.98%，預計違約占拖欠款項的比率為0.64%。風險控制效果非常理想。

美國Prosper網絡借貸平臺

為防范信用風險和更針對化地確定貸款利率，Prosper對所有借款人進行信用評級，信譽最高的為AA級，之后分別為A、B、C、D、E和HR（High Risk級），不同的信用等級對應不同的年均損失率。損失率是根據相似借款人的歷史數據計算出來的。由兩部分組成，一是從信用評級機構中得到的借款人信用分數，二是Prosper內部評分。

Prosper信用等級表及預期損失率情況（單位：%）

資料來源：前瞻產業研究院

在內部評分中，Prosper使用logistic回歸模型預測一筆貸款變成不良貸款的概率。其中不良貸款指逾期61天以上的貸款。該模型的輸出結果從1-10不等，10是最好的，或者最低風險評分。1是最糟糕的，或風險最高分。這個模型的關鍵變量有：拖欠賬戶數目、最近6個月內公開交易的金額、銀行卡的可用信用額度等等。Prosper內部評分系統分為1-10等10個級別，信用評級機構的分數從600-800分為8個級別，Prosper運用兩類評分組成的矩陣來估計預計損失率。

根據預期損失率最終決定借款人的Prosper信用等級。信用等級將直接關系到貸款利率。對信用評級為AA級的客戶，Prosper實行7.5%的固定利率，但HR級客戶的最高利率可達36%。

國內P2P平臺如何安撫投資者

國內P2P網絡借貸平臺目前主要依靠四種方式保障借出者的資金安全：

1、強制出借人分散資金降低風險

資金脫媒是P2P的理論基礎，因此，一些平臺致力于打破金融市場信息不對稱格局，以信息透明實現自主交易。另一方面，基于風險分散理論，通過即時數據交換、精準性數據核算等技術的應用，將任意借出者的資金進行強制性分散，從而達到組合投資的目的，最大限度地降低了借出者的風險。

2、采取風險提示和本金墊付方式

為控制風險，一些網絡平臺及時通過電話、短信等方式，提示出借人合同期限。如果借款人逾期30天未還款，一些網站承諾將本金墊付給放款人，同時采取電話催收、上門催收、司法訴訟等方式催促借款方還款，網站還會將惡意不還款的借款方的身份證號碼、手機、姓名、照片等信息公布在網站上，并列入“黑名單”。

3、對平臺用戶信用進行較為專業的審查

對于平臺用戶，一些平臺公司借助人民銀行征信系統，參考其他機構評級的經驗，研究信用審查評分系統，對用戶的綜合資信進行科學評分。平臺借入者在發布借款信息之后，需配合平臺完成初審、視頻驗證、反欺詐、終審等步驟，最大限度地挖掘真實信息。

4、為出借方提供擔保

一些平臺仿效銀行運作模式，提取風險撥備金，對出借者的資金進行全額擔保。或者與其他擔保公司合作，達成戰略協議，由擔保公司為平臺出借人出具風險賠付承諾函，提供擔保服務，保障資金安全。