P2P網絡借貸集中倒閉 玩的是多米諾骨牌還是正在洗牌

恪守本分的網絡借貸平臺為何也會倒下

這些恪守本分的企業死亡是因為風控機制不完善，壞賬高企。據前瞻產業研究院《2013-2017年中國網絡借貸行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》數據顯示：國內正常運營的網絡借貸平臺壞賬率為3%-5%的水平，整體逾期率大約在1%左右。

前瞻產業研究院分析認為，從純中介P2P平臺的收入來看，平臺主要依靠理財費用、服務費用、賬戶管理費以及其他費用組成。理財費用按投資額度收取0-1.5%額度，服務費一般按照不同信用等級收取借款人費率，額度控制在0-5%。

網絡借貸平臺的賬戶管理費分為單向收費和雙向收費。單向收費主要是向接入者收取，例如，人人貸采取單向收費，對借款人每月收取其借款本金的0.3%。雙向收費則是向借款人和借出者收取，例如，安心貸對于借款人，普通會員為借款本金的3%，特權會員為借款本金的1%；對于放款人，普通會員為借款利息的10%，特權會員為借款利息的8%。

通過計算我們發現，純中介性質的P2P網絡借貸平臺至少要到半年以上才會達到盈虧平衡點。對于保障本金的網絡借貸平臺說，10單里有1單違約都有可能導致虧本。因此風險防控機制仍是平臺生存的根本。

網絡借貸行業野蠻生長

數據顯示：2009年，國內網絡借貸平臺只有幾家，經過了最近幾年的發展，行業總體呈現加速發展的趨勢，截至到2013年6月末，全國的網貸平臺數量據估算已經超過1000家，而且還在飛速增長。

網絡借貸用戶數量呈現井噴式增長。根據國內規模較大的網絡借貸平臺（包括人人貸、拍拍貸、紅嶺創投、808信貸、溫州貸、365易貸、盛融在線、人人聚財、微貸網、E速貸、搜搜貸、紫楓信貸、中寶投資）成交人數（不涉及重復成交情況）統計情況來看，2012年11月末，借款成交人數增長到10008人，而放款成交人數增加到30447人。

從網絡借貸行業的融資需求來看，網絡借貸行業成交量呈現井噴式增長。2011年整體網絡借貸行業成交量為158億元左右，到2012年，整體網絡借貸行業成交量達到了220億元左右。而從紅嶺創投借貸平臺的成交量變化同樣可以看到這一趨勢，2009年其平臺交易量為0.09億元，2012年，其成交量達到了14.78億元；2013年6月底，成交量達到28.45億元。

2009-2013年紅嶺創投網絡借貸平臺累計交易量變化情況（單位：億元）

資料來源：前瞻產業研究院