房貸LPR該怎么選？什么決定了LPR的走向？

      從3月1日起開始房貸利率換錨，對于投資者來說，除了單位面積房價的漲跌，房貸利率也是影響購房成本的主要因素之一。不過很多投資者對于房貸利率換錨并不是很了解，那么買房到底選LPR還是基準利率？哪個更劃算呢？

  根據官方公布的消息，在2020年3月1日-8月31日期間，已辦理商業貸款的購房者（公積金貸款無影響），有兩種選擇：以銀行重新簽訂合同，按LPR利率執行，或不重新簽訂合同，按固定利率執行。

  如果選擇固定利率，那之后的房貸利率與之前保持不變，如果選擇轉換成LPR利率，那么今后每年的房貸利率則會根據上一年度12月份的LPR利率報價來變動。

  例如，某投資者首套房目前執行的房貸利率為5.39%，2019年12月20日的5年期LPR報價為4.8%，意味著加點為0.59%（5.39%-4.8%）。

  那么今后每年的加點都固定為0.59%，也就意味著，當年房貸利率=上一年度12月份5年期LPR報價+0.59%（固定加點）。

  由此可見，如果今后LPR報價下調，那么按LPR利率執行會更劃算。反之，如果今后LPR報價上調，則按固定利率執行更劃算。

 LPR變動受什么影響？   

      LPR變動主要受MLF影響，所謂MLF是央行對金融機構提供的中期借貸便利。LPR利率是在MLF利率的基礎上加點的，LPR的報價銀行每月通過MLF等市場利率報出各自的LPR，然后去掉一個最高值、去掉一個最低值，再取剩下值的平均數。   MLF是央行的貨幣政策工具之一。央行是基礎貨幣的提供者，商業銀行在自身資金不足的時候也需要向央行借貸，因此央行可以通過MLF的變化來影響市場利率，從而對LPR的報價形成影響。   MLF利率的確定有著央行的政策目地，如果銀行想提振經濟，就會降低MLF利率，如果央行想遏制經濟中的風險，就會提高MLF利率。