互聯網銀行與傳統銀行有什么不同，該如何比較?

資料來源：前瞻產業研究院整理

從股東背景來看，互聯網銀行均由互聯網公司參股，但除中信百信銀行外，其余8家互聯網銀行股東均為注冊地所在省內的民營企業，且單一股東及其關聯方的持股比例不超過30%；而中信百信銀行由中信銀行控股（持股比例70%）、百度參股（持股比例30%）。整體看，得益于互聯網公司參股的股東背景，互聯網銀行在獲客渠道、數據服務、業務協同、風險管理等方面均能夠得到股東的資源和技術支持，且中信百信銀行在中信銀行的支持下，彌補了互聯網銀行缺乏銀行經驗的劣勢。

從機構設置來看，由于監管機構不允許民營銀行異地經營，且要求其只能設立總行營業部1個線下營業網點，互聯網銀行遵循"一行一店"的原則，在總行所在城市僅設立1家營業部，且不能跨區域經營。 

從業務定位來看，互聯網銀行主營業務以存款、貸款以及支付、結算、清算等業務為主，通常以支付業務為切入點，發揮其技術優勢，利用大數據開展貸款業務，存款業務在II類賬戶功能受限的影響下規模較小；服務對象主要為中小微企業、"三農"和個人消費者等傳統銀行難以覆蓋的長尾客戶群體。網商銀行主要向淘寶商家、線下小微商戶（碼商-通過二維碼從事商業活動，并以其作為經營基礎的商家）以及農村客戶提供以經營性貸款為主的金融服務，其主要產品包括"網商貸"、"旺農貸"和"多收多貸"等。微眾銀行主要向未在傳統銀行獲得過融資的長尾個人消費群體提供消費信貸業務，其主要產品包括"微粒貸"、"微車貸"和"微業貸"等。中間業務方面，網商銀行為中小企業提供賬戶管理服務，通過"余利寶"將小商戶的資金導向貨幣基金收取一定比例的手續費；微眾銀行與50家銀行開展聯合放貸的業務，微眾銀行負責提供客戶、渠道、科技、數據分析支持和25%的貸款資金，并收取5%的手續費，貸款資金的75%由合作銀行提供。

從獲客渠道來看，互聯網銀行憑借其互聯網股東的流量優勢，具有大規模的基礎用戶和較低的獲客成本。網商銀行以阿里的電商生態為基礎，向B端中小微企業提供融資服務；微眾銀行依托微信和QQ兩大流量入口，用"微粒貸"迅速搶占C端客戶。

從風控手段來看，得益于互聯網行業多年發展積累的大數據（社交數據、交易數據和行為數據），互聯網銀行構建了完善的評分模型和風控體系，使其貸款審批效率遠高于傳統銀行，且能保持低于傳統銀行的不良貸款率。網商銀行通過支付寶的收款碼、線下小微商戶的流水以及從相關電商積累的數據來了解小微商家的經營情況和行為，作為授信和風控的基礎，同時，構建了包括10萬項以上個指標體系、100多個預測模型和3000多種風控策略的風控體系，并建立了線上"310"貸款模式，即3分鐘申貸、1秒鐘放款、全程0人工介入。微眾銀行通過社交大數據和央行征信等傳統銀行信用數據相結合，運用大量指標構建多重評級模型，以快速識別客戶的信用風險，并通過建立基于大數據技術的反欺詐體系、第三方電子存證管理和數據訪問安全管控體系來加強風險管控。截至2018年末，微眾銀行和網商銀行的不良貸款率分別為0.51%和1.3%。

從盈利能力來看，互聯網銀行的營業收入主要來源于息差收入和手續費收入。由于互聯網銀行客戶群體以小微企業和利率敏感性較低的個人消費者為主，其凈息差高于傳統銀行凈息差水平；另一方面，聯合放貸業務等中間業務的開展在降低自有資金占用的同時提高了自身盈利能力。2017年，微眾銀行和網商銀行的凈息差分別為7.02%和5.42%，明顯高于傳統銀行。成本管控方面，互聯網銀行一方面節省了線下網點建設所需的租金和購置固定資產的資本性支出以及人工成本，另一方面，通過技術手段提升運營效率、降低運營成本。得益于強大的線上服務處理性能，網商銀行貸款運營成本僅為2.3元，以電費和存儲硬件費用為主，遠低于傳統銀行。微眾銀行通過搭建基于安全可控技術的分布式銀行系統架構，使其單戶IT運維成本較同業降低90%。

圖表2:互聯網銀行與傳統銀行的區別

資料來源：前瞻產業研究院整理