拼多多，下一站去哪？

作者|丸子  來源|略大參考（ID：hyzibenlun）

互聯(lián)網(wǎng)大廠功成名就之際，似乎很喜歡著書立說。那些厚厚一大本、盤踞實體書店暢銷書區(qū)域的創(chuàng)始人及公司傳記，除了總結(jié)提煉和品牌傳播的功能之外，多少也能滿足研究者的好奇心，或者撩撥年輕人對于創(chuàng)業(yè)的無限遐想。

但拼多多幾乎讓人無從下手，數(shù)封公開信和寥寥的采訪報道，幾乎成為外界了解其創(chuàng)始人的唯一通道，而外界所繪聲繪色描述很多細節(jié)和故事，實際上絕大多數(shù)都是以訛傳訛的謠言。這家公司甚至低調(diào)到41歲的創(chuàng)始人黃崢宣布退隱時，外界對拼多多是如何用近6年時間就成為國內(nèi)最大規(guī)模電商平臺一事，仍是滿屏問號。

從哪來、到哪去，不僅是個人終極命題，同樣也適用于企業(yè)。眼下黃崢的下一站路徑清晰，卸任董事長后轉(zhuǎn)投科研，比如做科學家助理。用戶數(shù)登頂?shù)钠炊喽?，下一站又會去往何處？這個問題交給了走上臺前的董事長兼CEO陳磊。

1

黃崢為何此時交棒

3月17日晚間的拼多多，幾乎搶占了各家媒體的頭條。四季度財報中總用戶數(shù)首超阿里、成為國內(nèi)最大電商平臺的消息，伴隨創(chuàng)始人黃崢宣布卸任董事長的決定，像是給反壟斷重壓下郁郁寡歡的互聯(lián)網(wǎng)圈來了一針興奮劑。

先看黃崢為何此時卸任？從個人角度，據(jù)說恩師段永平和頭像印在一百美元紙鈔上的本杰明·富蘭克林對他影響甚大。前者40歲退休轉(zhuǎn)向投資，后者則是在40歲以后撒手印刷事業(yè)，潛心搞科研并發(fā)明了避雷針、搖椅、以及老年人用的雙焦距眼鏡。黃崢在致股東信中提及自己也有一個科研夢想，所以決定此時放手拼多多，奔赴星辰大海。在他的價值觀體系中，“非營利性的全心全意的科研工作對人類的貢獻會更大”。

公司層面，拼多多勢頭正盛。新近發(fā)布的2020財年Q4財報顯示，拼多多四季度實現(xiàn)營收265億元，較上一年同期增長146%；全年營收595億元，同比增長97%。兩項營收數(shù)據(jù)均高于市場預期。平臺2020年GMV為16676億元，較2019年的10066億元同比增長66%。而在國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)中，2020年全國網(wǎng)上零售額同比增速為10.9%，可以說，拼多多的增速6倍于行業(yè)平均水平。

最為關(guān)鍵的是，拼多多2020年的年度活躍買家數(shù)增長至7.88億，已經(jīng)超過阿里巴巴（7.79億）、亞馬遜等，成為全球用戶規(guī)模最大的電商平臺。而達到這一高度，作為后浪的拼多多只用了近6年時間。

同步高速增長的還有總訂單量。CEO陳磊在出席財報會時透露，2020年，拼多多總訂單量為383億單，日均訂單量過億，較2019年同比增長94%。這是個什么概念？拼多多用戶人均一年下單48.6筆，一個月平均剁手4次。

此前高盛全球投資研究部曾作出預測：2020年來自拼多多的快遞所占市場份額會超過31%。事實上，拼多多確實已經(jīng)成為多家快遞公司的主要業(yè)務來源。

從電商全局競爭形勢來看，黃崢提到一點，行業(yè)競爭日益激烈甚至異化，因為大家更多是在拼規(guī)模和效率。這句話其實還有個潛臺詞，當拼多多用戶規(guī)模達到近8億，增速勢必放緩，單靠搭建賣貨平臺、只做流通渠道，向規(guī)模要增長只會越來越難。

這個時期就需要開辟新戰(zhàn)場，通過開發(fā)新業(yè)務，找到新的增長曲線，比如自建物流、比如多多買菜。而新業(yè)務和新戰(zhàn)場會塑造了新一代的領導者與管理層，所以在黃崢看來，當下“是時候逐步讓更多的后浪起來塑造屬于他們的拼多多了”。

為了釋放更多機會，創(chuàng)始人選擇主動淡化個人烙印。

2

陳磊的證明題

中國互聯(lián)網(wǎng)公司扎堆赴港二次上市，有其時代背景。

至此，黃崢正式將拼多多交棒到陳磊的手上。一道證明題也由此擺在陳磊的面前。

去年7月在接任CEO之前，陳磊的角色是CTO。在以To C業(yè)務模式為主的互聯(lián)網(wǎng)公司，CTO的角色往往并不為公眾所熟知，他們沉浸在幕后，就像主廚在后廚運籌帷幄、揮斥方遒，而美味佳肴通過服務員傳送到食客面前。而在以低調(diào)神秘著稱的拼多多，陳磊的公開信息就更少了。

即便在接任拼多多CEO之時，陳磊的管理風格、對拼多多的戰(zhàn)略思考、個人脾氣秉性等特質(zhì)，對外表現(xiàn)仍是寥寥。

外界能夠獲悉的是，陳磊一直與技術(shù)打交道，早在1996年的國際信息學奧林匹克競賽中，他與后來創(chuàng)立搜狗的王小川等四名中學生代表中國參賽，并獲得團體總分第一。在美國讀研究生期間，陳磊所發(fā)論文當中的共同作者一欄，黃崢的名字出現(xiàn)最多，可見兩人相識甚早，且交情不淺。

在拼多多內(nèi)部，陳磊的花名叫“土豆”，是不是聽起來特別隨意，一點都不酷炫？不過這個花名倒是與拼多多起家的農(nóng)產(chǎn)品緊密相連。拼多多內(nèi)部人士評價陳磊：行事風格質(zhì)樸、低調(diào)、勤勤懇懇，在公司治理上也是這種風格，與土豆這種被列入主糧的農(nóng)作物倒有相似之處。

主糧意味著重要性。拼多多對外一直宣稱技術(shù)驅(qū)動，技術(shù)和算法團隊的占比超過了60%，這其中自然離不開陳磊。事實上，拼多多成立之初，陳磊就基于對于線上線下融合趨勢的研判，堅決主張將拼多多設計成一個專注于移動體驗的平臺，所以你會發(fā)現(xiàn)拼多多沒有網(wǎng)頁版。也是在陳磊主導的技術(shù)團隊的探索下，拼多多圍繞消費端開創(chuàng)了“農(nóng)地云拼”模式，使得分散的小農(nóng)生茶模式的農(nóng)產(chǎn)品，能夠?qū)崿F(xiàn)大規(guī)模上行。

在陳磊出任CEO的半年時間內(nèi)，拼多多的活躍買家增長了1.05億，月活用戶增長了1.51億，市值翻了一倍。半年內(nèi)，陳磊帶領團隊已經(jīng)打過數(shù)次硬仗，比如在“雙循環(huán)”的新發(fā)展格局下，拼多多先后推出抗疫助農(nóng)、助力外貿(mào)企業(yè)轉(zhuǎn)內(nèi)銷等系列舉措，并與中國各制造業(yè)主產(chǎn)區(qū)深化合作。而當下巨頭一窩蜂涌入的社區(qū)團購，拼多多也在最早入局者之一，如今多多買菜已經(jīng)在全國300多個城市快速落地。

這一步，拼多多走在了阿里、京東的前面，多多買菜也成為美團優(yōu)選、滴滴橙心優(yōu)選以及興盛優(yōu)選爭奪市場份額的主要對手。Q4財報后的電話會議上，分析師們也大都圍繞多多買菜，向管理層集中發(fā)問。

可以說，多多買菜打開了拼多多的想象空間：如果只是電商平臺，總會有用戶見頂?shù)囊惶?，且作為商品流通平臺，拼多多此前更多介入的是交易環(huán)節(jié)，對商品上游控制力不夠；而做社區(qū)團購，拼多多需要進入物流、倉配甚至上游的農(nóng)產(chǎn)品供應、品控，可以拓展更多創(chuàng)新業(yè)務，同時借此增強用戶黏性， “擴大用戶數(shù)量對于我們來說非常容易，而對于我們來說最重要的是如何利用投資來為用戶提供更好的消費體驗”，在回答分析師提問時，拼多多管理層表示，對多多買菜當下的進展非常滿意。

而這一項目，是陳磊上任后推進的創(chuàng)新業(yè)務線之一。在大公司內(nèi)部，創(chuàng)新業(yè)務要想快速破局，需要大量資源傾斜，往往都離不開一把手的力挺。

不過目前社區(qū)團購業(yè)務還處于早期，由此為拼多多帶來的增長潛力將會在未來釋放，陳磊的證明題還在繼續(xù)。

3

拼多多的下一站

這道題不好做，因為時間緊迫。最近一年，拼多多不僅營收、用戶數(shù)高速增長，市值也翻了一倍——截至3月18日收盤達1739億美元。但接下來該如何回應不斷攀高的市場預期？

此外，在黃崢卸任后，外界最為關(guān)注的，無外乎誰對拼多多有控制權(quán)、拼多多將往何處去。雖然說黃崢希望拼多多是一家淡化個人色彩的公共機構(gòu)，但每個企業(yè)多少都會留有主導者的意志和烙印。黃崢去搞科研，去替拼多多十年后的道路摸“石頭”，陳磊則需要為拼多多找準當下的“石頭”。

目前看，拼多多的主方向還是農(nóng)業(yè)。在財報后的電話會議上，陳磊認為，拼多多成為國內(nèi)規(guī)模最大的電商平臺，很大程度上源于管理層對農(nóng)業(yè)的戰(zhàn)略堅持。接下來，拼多多要成為中國最大的農(nóng)產(chǎn)品銷售商，并立志成為全球最大的雜貨商（農(nóng)產(chǎn)品、食品、日用品）。

公開數(shù)據(jù)顯示，拼多多2020年的農(nóng)產(chǎn)品交易額翻倍增長至2700億元，1200萬農(nóng)戶通過該平臺將產(chǎn)品直接出售給全國的消費者。拼多多也因為在脫貧攻堅戰(zhàn)中的努力和貢獻，作為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的代表，獲頒了“全國脫貧攻堅先進集體”的表彰。

通過陳磊公開發(fā)言、公司財報和拼多多近期布局可以預計，拼多多圍繞“農(nóng)業(yè)”的布局，在業(yè)務形態(tài)會進一步加重。2020年第四季度，拼多多在倉儲、物流及農(nóng)貨源頭進行了新一輪重投入。

拼多多此前說過自己不做物流，為何后來又食言？對此，陳磊等高管解釋說，因為農(nóng)產(chǎn)品的需求激增，很多物流伙伴難以履約，尤其是在氣溫炎熱的夏天。也因為如此，2020年8月，內(nèi)部啟動了多多買菜，為城市居民提供生鮮、日用品次日自提服務，以幫助本地農(nóng)民和分銷商直接向本地消費者銷售產(chǎn)品，從而帶動農(nóng)戶增收，并且為用戶減少浪費和成本。

可以說，當下拼多多重點關(guān)注的物流基礎設施，不僅是農(nóng)產(chǎn)品的快遞網(wǎng)絡，還包括一套全新的、能夠?qū)崿F(xiàn)生鮮等農(nóng)產(chǎn)品24小時內(nèi)完成履約的物流網(wǎng)絡，這一項目預計需要幾年的持續(xù)投入和建設。

物流絕對是重投資，參照亞馬遜、京東上市多年仍屢被物流投入拖累盈利，便可感知一二。對拼多多而言，如何在投資未來的同時，還能保住每一個季度的盈利，是個不小的挑戰(zhàn)。

從陳磊的對外表態(tài)來看，拼多多內(nèi)部應該做好了心理準備，“作為中國最大的農(nóng)產(chǎn)品上行平臺，我認為我們可以做得更多。”

編者按：本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號：略大參考（ID：hyzibenlun），作者： 丸子