單飛與反制：小米與生態鏈公司的相愛相殺

作者|李信  來源|連線Insight(ID：lxinsight)

雷軍All in IoT的戰略，又向前邁進了一步。

近期，主要為小米供應智能電動平衡車的九號機器人，其提交的科創板上市申請獲得通過。

據九號機器人提交的招股書顯示，小米通過其控制的People Better持有九號機器人10.91%的股權，同時People Better關聯方Shunwei又持有九號機器人10.91%的股權，也就是“小米系”共持有九號機器人21.82%的股權。

除了股權之外，小米也是九號機器人的重要客戶之一。從2017年到2019年，九號機器人與小米發生的關聯銷售金額分別為10.19億、24.34億、24億，占當期營收的比重分別為73.76%、57.31%和52.33%。

但值得注意的是，盡管小米既占有九號機器人部分股份，又是其重要客戶，但九號機器人并不認為自己是小米生態鏈企業。

小米商城銷售的九號平衡車，圖源小米商城

“公司與小米之間的合作關系僅包括小米的財務性投資和小米作為公司主要渠道之一銷售定制產品，公司在資產、人員、財務、機構、業務等方面均保持獨立，并不屬于小米定義的典型生態鏈企業。”九號機器人在招股書中明確聲明。

不止九號機器人想要剝除小米生態鏈的標簽，華米、云米、石頭科技等吃到小米紅利的生態鏈企業，也在逐步“去小米化”。

華米科技曾在2019年第一季度財報中公布，該季度自有品牌業務營收占比達到41.3%;云米科技歷年財務數據也顯示，來自小米渠道的營收占比也逐漸下降，從2017 的84.7%降為2019年的45.4%;石頭科技來自小米的營收占比，從2016年的100%降為了2019年的34.37%。

這些逐漸“去小米化”的公司，此前都通過小米生態鏈獲得快速發展，但小米卻留不住這些企業。這背后則源于小米定下的超低硬件利潤率，以及小米無法滿足生態鏈企業更大的需求。

與此同時，華為、蘋果、亞馬遜等國內外企業，也在加快布局IoT領域，這讓小米的IoT戰略，增添了眾多勁敵。

如今，小米既面臨生態鏈內部企業“去小米化”行為，又要與外部企業展開競爭，其在IoT領域的挑戰，將更加嚴峻。

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小米為什么留不住生態鏈公司?

從小米生態鏈中獲利，再跳出小米生態鏈發展，這條路徑成為眾多小米生態鏈企業的真實寫照。

華米科技、云米科技、石頭科技這三家小米生態鏈企業，在上市后紛紛加快了“去小米化”的步伐。

究其原因，利潤是小米生態鏈企業紛紛逃離的重要原因。

據華米科技年報顯示，2015年、2016年，小米可穿戴產品占華米總營收比例分別為97.1%、92.1%，其中凈利潤分別為-0.38億元、0.24億元。

雖然小米撐起了華米幾乎所有營收來源，但不能為華米帶來豐厚的利潤，這源于雷軍堅持的“硬件利潤不超過5%”的原則。

為此，華米從2016年開始就推出了自有品牌Amazfit，到了2017年，華米來自小米的營收降低到八成以下。而凈利潤增至2.305億元。

華米Amazfit手表，圖源華米Amazfit官網

對于智能設備而言，需要投入較高的研發成本，保證產品競爭力，這就必須保證產品擁有一定的利潤率，否則無法持續投入研發，而落后的產品必然會失去競爭力。

華米自然深知研發的重要性，近些年研發投入也隨著凈利潤連年增多，2019年華米實現營收58.12億元，凈利潤6.3億元，研發支出也隨之增加至4.03億元，同比增長63.7%。

與此同時，小米生態鏈企業，也面臨“同門”以及小米集團的直接競爭。

石頭科技是小米生態鏈中第三家上市的公司，其為小米定制米家掃地機器人等清潔產品，但石頭科技并不是小米生態鏈中唯一提供清潔產品的企業，在小米生態鏈中還有睿米科技、追覓科技等做吸塵器等清潔產品的企業，這意味著石頭科技正直面來自同門的競爭。

雖然早期小米對石頭科技有重要推動作用，但隨著自身發展，石頭科技也在跳出生態鏈的桎梏，尋找更多的增量空間。

相比其他生態鏈企業，石頭科技不僅在銷售端“去小米化”，從2017年開始，陸續推出自有品牌石頭品牌和小瓦品牌，而且在代工廠商方面，石頭科技也在“去小米化”。

石頭掃地機器人，圖源石頭科技官網

由于石頭科技的產品全部采用委托加工方式生產，這使得代工廠商的地位尤為重要，而小米也會影響到生態鏈企業的代工環節。

“在現有合作模式下，公司自主選擇與更換米家品牌產品的代工廠商。但如果小米對公司更換代工廠商提出強烈異議，將不利于公司順利選擇米家產品代工廠商，進而會影響公司代工廠商的選擇與更換。”石頭科技在招股書中表示。

據連線Insight了解，2018年之前，石頭科技的主要代工廠為欣旺達。在2016年到2018年間，欣旺達占委托加工比例分別為99.68%、100%和98.80%，而欣旺達也是小米的重要供應商，其為小米供應手機電池產品。

為了能夠更徹底地“去小米化”。2018年，石頭科技引入東莞長城，擔任第二家代工廠商，此后石頭科技開始逐步降低欣旺達的代工占比。在2019年1-6月間，石頭科技向東莞長城的采購金額占比為10.83%，欣旺達采購占比則降至89.17%。

由此可見，對小米生態鏈企業來說，通過小米體系獲得成功后，后續無論從利潤角度考慮，還是考量競爭環境，生態鏈企業只有走出小米，才能獲得更好的發展，這導致小米很難留住那些具備單飛實力的生態鏈企業。

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小米反擊“去小米化”

面對生態鏈公司的“反水”，小米也開始了反擊。

2019年，小米推出自主研發的小米手表，旗下子品牌紅米也推出了紅米手環等穿戴產品，其背后綁定的應用均為小米自家的“小米穿戴”App，這直接與華米展開了競爭。

不同于其他生態鏈產品，手環、手表等可穿戴設備天然具備流量屬性，與消費者有著密切的聯系，小米自然不愿失去這一重要陣地。

小米親自入場可穿戴設備領域，也有眾多益處，既可以獲取可穿戴設備豐厚的利潤，同時也可不被生態鏈企業影響自身的IoT布局。

與此同時，為了快速占領細分市場，小米也有著自己的進度和策略。

2015年，小米曾一度失去攝像頭市場，雖然當時生態鏈企業小蟻科技的攝像頭銷量可觀，但360通過免費策略大舉擴張，這讓小米生態鏈負責人劉德不得不采取措施，奪回市場。

彼時，劉德曾建議小蟻科技降低攝像頭售價，以此獲得更高的市場份額，這種靠低價換市場的策略，小米早已屢試不爽，但小蟻科技并沒有采納低價策略，這一度導致小米在攝像頭市場難起聲量。

據自媒體接招報道，為了能夠扭轉局勢，劉德只好新投資了三家攝像頭公司。

小米智能攝像機，圖源小米商城

一位小米生態鏈公司負責人曾向接招提到，“一旦某個方向的指定合作公司沒有做起來，又有排他條款，其他公司不能參與，而小米體系外如果有成功案例，就會導致小米失去這個市場。”

此前，劉德在接受新浪科技采訪時表示，小米在投資的前兩年會與被投企業簽署排他協議，每個領域投資一家都會承諾兩年內不再投第二家，但兩年后再投資的就不會再簽排他協議。

也就是說，小米生態鏈上的被投公司在兩年內擁有所在領域的獨立性，不用擔心內部競爭，但兩年后如果沒能在領域內建立起優勢地位，則會遇到小米生態鏈企業的直接競爭，甚至被小米淡出生態鏈體系。

在小米生態鏈體系中，小蟻科技既沒聽從劉德的建議，而且從小米生態鏈體系中拿到行車記錄儀的獨立領域后，在兩年內也沒有為小米提供相關產品。

在此情況下，小米新投資的企業迅速補位，2016年創米科技推出了米家小白攝像機，2017年板牙科技推出了米家行車記錄儀，此后小蟻科技的多款產品被小米下架，目前在小米商場已經搜不到小蟻科技的產品。

如今，小米生態鏈內的競爭也越發激烈，在某些領域中有來自多家企業的產品，比如智能鎖領域內有綠米、云丁等，空氣凈化器領域內有睿米、星月電器等。

值得注意的是，小米也在逐步提高生態鏈企業的股權占比，進一步加強對生態鏈的掌控。

今年5月，小米宣布以1.03億美元收購紫米27.44%的股份，交易完成后，小米集團將擁有紫米49.91%的股權。

紫米是小米首批生態鏈企業，主要為小米提供移動電源及相關配件，從2013年加入小米生態鏈后，紫米用了五年時間，售出了1億臺小米移動電源。

紫米也不僅在電源領域具備研發和技術能力，還在攝像頭、音箱等領域有所涉獵，同時還在布局上下游產業鏈，投資了南芯半導體、怪獸充電等企業。

“紫米在多項IoT領域上具備優秀的技術研發能力和出色的行業資源與運營經驗，包括電源相關產品、攝像頭及音箱等，能夠同時協同和提升小米未來生態鏈產品的競爭力。”小米在收購紫米的公告中表示。

由此可見，面臨生態鏈企業“去小米化”，小米正通過自研與控股的方式奪回掌控權。

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小米AIoT面臨內憂外患

“從2019年起，對于小米而言，AIoT就是‘All in IoT’。”2019年初，雷軍在小米集團年會上正式啟動“手機+AIoT”雙引擎戰略，并表示未來5年將在AIoT領域持續投入超過100億元。

小米All in IoT的戰略也顯現出了些許成效。據小米2019年財報顯示，當年小米集團IoT與生活消費產品部分收入為621億元，同比增加41.7%，占比同比提升5個百分點至30.2%，成為小米集團第二大營收業務。

小米IOT業務的逐年提升，自然離不開生態鏈企業。

據國金證券數據顯示，截至2019年底，小米生態鏈參與企業超過290家，生態鏈企業提供了超過4000個SKU，品類涵蓋智能家居、可穿戴設備、智能出行等領域，是目前全球聯網設備最多的AIoT平臺。

小米部分生態鏈產品，圖源小米商城

不過，盡管目前小米AIoT業務跑在行業前列，但要想持續保持優勢并不容易。

目前，小米生態體系內有實力的企業，都在努力“去小米化”，并且表現出了不錯的成績。

據IDC數據顯示，2019年全年華米Amazfit手表出貨量超過了360萬臺，同比增長54%;其中，海外出貨量同比增長113.4%，而在2019年第四季度Amazfit手表位居國內手表市場第三。

同樣屬于小米生態鏈企業的石頭科技，更是在2019年將“去小米化”作為公司策略，推出了石頭智能掃地機器人。

據石頭科技2019年年報顯示，2019年與小米集團的關聯交易金額為14.41億元，占主營業務收入的比例為34.27%，而在2016年這一比例為100%。

根據中怡康測算，2019年上半年國內智能掃地機器人市場占有率，前三大品牌分別為科沃斯、小米和石頭，市場占有率分別為 48%、12%和11%。也就是說，在智能掃地機器人市場，石頭科技自營品牌的占有率只比小米低1個百分點。

從數據上看，這些原本靠小米生態鏈發展起來的企業，不再想成為小米的附庸，這也給小米的AIoT戰略添加了諸多阻力。

當下，小米除了面臨來自內部生態鏈企業的競爭，也繞不開眾多外部勁敵，其中華為來勢洶洶，截止2019年底，華為HiLink平臺接入100多個品類。

在2019年中國家電及消費電子博覽會上，華為消費者事業群首席戰略官邵洋提到，華為已在IoT戰略上定下三年目標，那就是讓中國三分之一的IoT設備支持華為的HiLink標準。

值得注意的是，相比小米生態鏈投資企業，給予扶持，華為則與各個領域內的頭部玩家合作共同打造產品。

除了華為以外，國內外互聯網大廠也對小米生態鏈形成了直接打擊，比如蘋果的Homekit、百度的DuerOS、亞馬遜的Alax等，而小米生態鏈企業也在入駐其他平臺，其中綠米就以自主品牌進入了蘋果Homekit家居系統。

如今，5G正在全面鋪開，這也意味著今后AIoT的競爭必然將更為激烈，而面對內外部來勢洶洶的競爭，小米在AIoT的布局，是否還會如此前一樣迅猛?它未來又將會有哪些新動作?

編者按：本文轉載自微信公眾號：連線Insight(ID：lxinsight)，作者：李信