銀行風險暴露可怕的冰山一角

恒豐銀行被曝2013年違規為其股東企業兜底、本息合計40億元的3筆表外業務在今年8月底到期，由于企業現金流短缺無資還債，恒豐銀行不得不按照此前的協議約定進行代償。

此舉嚴格違反相關規定，恒豐銀行該業務融資人實際是銀行股東、兩家融資機構有關聯關系，業務金額合計超過銀行資本凈額的5%，未經股東大會批準，未上報監事會與銀監會，并在銀行表外進行，上述所有行為并有一件合規。

恒豐銀行

但在融資一方看來，居然每一樁都是正常的。成都門里投資有限公司在關于信托和資管計劃的一般性融資的聲明，坦承了通過信托公司、證券公司設立信托計劃、資管計劃融資37個億，信托與資管的錢來自天津濱海農商行和天津銀行濟南分行，最后由恒豐銀行簽署《受益權轉讓合同》兜底，由擔保公司提供擔保，由融資一方以持有的股權進行反擔保。融資方無限坦蕩地表示，上述融資為金融機構的一般性業務。其實并非一年后再兜底，融資企業在天津濱海農商行拿到27億元融資的前一日，恒豐銀行已在天津濱海農商行辦理了一筆25億元的同業存款，期限一年，利率為6.2%。雙方這出同業之間的存款戲演得天衣無縫。

按照合同，融資一年期滿，恒豐銀行向天津濱海農商行、天津銀行濟南分行買入上述信托計劃和資管計劃的37億元受益權的本金及利息，由恒豐銀行獲得該業務的受益權，這3筆業務均屬于銀行間的正常業務。

融資方如此坦蕩，只有兩種可能，或者是真不懂規矩，或者是委屈——別人都這么做，為什么單挑著我這只柿子捏啊。

金融專家曾剛先生的“證詞”印證了門里投資的委屈：本次恒豐銀行40億元剛性墊付事件，不會是孤例。已有不少銀行設置了定向資管計劃，以同業存款方式提供資金，并出具承諾無條件購買定向資管計劃受益權，為股東融資行為進行兜底。通過設置復雜的交易結構，繞過監管政策對表內信貸資金的投向限制、資本金約束、貸存比的流動性約束、區域約束等，將自身的信貸業務包裝成同業業務，根據規定，銀行同業業務中負債端的同業存款并不納入存款準備金的計算，資產端的同業代付、同業拆出和買入返售等業務無需計提撥備，不受75%的存貸比限制，最終所有的風險由該行自擔，信用風險實質停留在表內。這在一些中小銀行很常見。

說不定決定這筆交易的人也有無限委屈——我是為了銀行的發展啊，為了銀行的利潤啊，有5.8億股的股權質押，有什么可怕的，干嘛揪著我不放？

中國的金融風險堆積在這些銀行、證券公司、信托公司的貪婪與若無其事中，從恒豐可以窺見一斑。按照恒豐銀行2013年年報，門里投資及關聯方是第9、第10大股東，如果每家以37億的融資額計，只要損失一兩筆這家銀行的兩年左右凈利潤一筆勾銷，還將引發擠兌、融資成本上升等一系列連鎖反應，而這家飽受爭議的銀行顯然并不顧及這些風險。他們跌跌撞撞一直享受著高收益，也許從心底尊崇冒險、蔑視風險意識，誰有風險意識誰不賺錢，就算出了風險也有父愛之手呵護，不會遭遇擠兌。

該銀行的管理更令人吃驚。恒豐銀行的“3筆表外業務未經正常的業務審批程序，屬制度性人禍”，未經董事會，現任高管“不知”，持有恒豐銀行3.28%股份的門里投資，并未就37億元的融資用途和流向做出解釋，這家疾速擴張的銀行如果代表了中國地方銀行的現狀，不由讓人驚出一頭冷汗。根據今年1月門里集團戰略發布會暨集團十周年慶典介紹，該集團多元化運作，有“國際文化旅游地產、文化傳媒、都市生態農業、博物藝術收藏、基金管理、金融投資”六大戰略產業為主的全球布局，有30余家成員企業，資產超過200億元。其中的房地產、金融加上藝術尤其令人關注，連投向不知憑著擔保就敢放巨款，這樣的勇氣實在嚇人。

目前表外業務監管十分滯后，對此類看似風險極低的同業拆借，實質是表內信貸業務的同業通道業務，撥備制度沒有改進。目前正要進行民營銀行改革，仍然沒有禁止實質性的大股東關聯貸款，將來必生金融禍端。

金融行業的風險就在于沒有嘗試過真正的市場風險，一個個以大無畏的精神跳進關聯交易、風險交易的熱油鍋，還美其名曰創新。復雜的交易設計往往掩蓋著最原始的動機，這不是創新，這就是一個從監管層到銀行自欺欺人的騙局。