預見2025：《2025年中國粉末冶金行業(yè)全景圖譜》（附市場現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢等）

行業(yè)主要上市公司：九菱科技(873305.BJ);東睦股份(600114.SH);安泰科技(000969.SZ);海昌新材(300885.SZ);杭齒前進(601177.SH)。

本文核心數(shù)據(jù)：中國粉末冶金行業(yè)市場規(guī)模;中國粉末冶金行業(yè)產銷率情況

行業(yè)概況

1、粉末冶金定義及分類

粉末冶金是制取金屬粉末或用金屬粉末，或兩者的混合物作為原料，經(jīng)過成形和燒結，制取金屬材料、復合材料以及各種類型制品的工業(yè)技術，被廣泛應用于交通、機械、電子、航空航天、兵器、生物、新能源、信息和核工業(yè)等領域，成為金屬材料成型技術工藝中最具發(fā)展活力的分支之一。粉末冶金技術具備顯著節(jié)能、省材、性能優(yōu)異、產品精度高且穩(wěn)定性好等一系列優(yōu)點，非常適合于大批量生產。另外，部分用傳統(tǒng)鑄造方法和機械加工方法無法制備的材料和復雜零件也可用粉末冶金技術制造，因而備受工業(yè)界的重視。

根據(jù)《GB/T 4309-2009粉末冶金材料分類和牌號表示方法》中對粉末冶金材料的劃分，粉末冶金材料按照用途和特征主要可以分為9大類，具體內容如下：

2、產業(yè)鏈剖析

隨著世界經(jīng)濟、科技的不斷發(fā)展，一些新技術、新材料被廣泛地應用于生產和生活之中。其中有色冶金粉體材料如鎳粉、銅粉、鈷粉及合金粉末等也被廣泛地應用于家電、摩托車、電動工具、汽車工業(yè)等許多行業(yè)和領域，其市場需求量與日劇增，在新型高科技產業(yè)應用前景更為廣闊。從粉末冶金零件行業(yè)的產業(yè)鏈來看，上游為原材料及設備，中游為粉末冶金產品生產，下游為汽車工業(yè)、新能源基礎設施、航空航天、醫(yī)療器械、工程機械等行業(yè)，可以認為，粉末冶金行業(yè)是典型的中間加工制造業(yè)。

當前，我國粉末冶金產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)誕生了多個領先廠商，上游原材料代表性廠商包括有研新材、斯瑞新材、博遷新材等，中游廠商包括安泰科技、東睦股份。博云新材等，值得注意的是，以安泰股份為代表的中游廠商已具備同時生產中上游產品的能力，亦表明了產業(yè)鏈一體化為企業(yè)的發(fā)展趨勢。

行業(yè)發(fā)展歷程

粉末冶金是一種通過加熱壓實金屬粉末至低于其熔點進行金屬成型過程的技術。該技術已經(jīng)存在超過100年，在過去的25年成為了公認的生產各種高質量零件的優(yōu)質技術。該技術相較于其他金屬成型技術，如鍛造、鑄造等，在材料利用率、形狀復雜度和近凈形尺寸控制等方面均具有優(yōu)勢，由于其具有促進可持續(xù)發(fā)展的性質，粉末冶金被公認為綠色技術。

由于工業(yè)基礎薄弱，我由于工業(yè)基礎薄弱，我國粉末冶金行業(yè)起步較晚，其發(fā)展大致可以分為初級階段(20世紀50-60年代)、發(fā)展期(20世紀70-90年代)、高速發(fā)展期(20世紀90年代以后)和技術升級和應用領域拓展時期(21世紀以來)：

行業(yè)政策背景

當前，我國環(huán)保行業(yè)大監(jiān)管格局已基本形成，新的格局下，環(huán)保行業(yè)已從政策播種時代進入到全面的政策深耕時代，涉及水、土、氣、固廢處理全方位的政策法規(guī)日趨完善。“十四五”時期，進入了以降碳為重點戰(zhàn)略方向、推動減污降碳協(xié)同增效、促進經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉型、實現(xiàn)生態(tài)環(huán)境質量改善由量變到質變的關鍵時期。據(jù)此，有關部門也推出了多項政策，諸如“全國碳排放權交易市場”、“藍天保衛(wèi)戰(zhàn)”、“黑臭水體整治環(huán)境保護專項行動”以及“無廢城市”等，全面助力生態(tài)環(huán)境保護，促進經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉型。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

根據(jù)中國機械通用零部件工業(yè)協(xié)會粉末冶金分會披露的信息，中國機械通用零部件工業(yè)協(xié)會粉末冶金分會第七屆理事會會員(單位)名單有如下70家單位：

通過對粉末冶金行業(yè)代表性企業(yè)的生產能力或生產線項目布局情況統(tǒng)計，可以看出近兩年來安泰科技、東睦股份、博云新材、天宜上佳等均在積極布局新的生產項目，各家企業(yè)生產能力或生產項目布局披露情況如下：

從整體來看2021-2023年代表性企業(yè)的平均產銷率整體呈現(xiàn)波動增長趨勢，產銷率水平在從96.6%波動增長至98.7%。反映該行業(yè)代表型企業(yè)廠商的粉末冶金產品供大于求，企業(yè)留有合理部分庫存需要消化。

中國擁有一個巨大的粉末冶金市場，粉末冶金在中國的應用也是多元化的。新能源汽車的快速發(fā)展將改變傳統(tǒng)的內燃機汽車市場，但也將為粉末冶金零部件產業(yè)帶來新的發(fā)展機遇。除了在汽車產業(yè)的應用外，粉末冶金零部件在其他領域也有大量應用。在粉末冶金行業(yè)，除了傳統(tǒng)的“壓制–燒結”粉末冶金零部件產業(yè)之外，金屬粉末注射成形、磁性材料、熱等靜壓和其他粉末冶金工藝制備的零部件也在快速發(fā)展。根據(jù)前瞻產業(yè)研究院的測算，中國粉末冶金市場規(guī)模整體呈現(xiàn)增長趨勢，2024年中國粉末冶金市場規(guī)模超過160億元。

行業(yè)競爭格局

1、企業(yè)競爭格局

從中國粉末冶金參與者的業(yè)務收入情況來看，中國粉末冶金行業(yè)企業(yè)大致分為三個梯隊。第一梯隊的企業(yè)是安泰科技，其營業(yè)收入較高，相關業(yè)務收入超過29億元，在行業(yè)內的知名度和競爭力均較高，處于行業(yè)領先地位;第二梯隊是東睦股份，該企業(yè)與其相關業(yè)務收入相對較高，2024年業(yè)務收入約22億元;第三梯隊有天宜上佳、海昌新材、九菱科技、博云新材等，這些企業(yè)的業(yè)務收入在1-5億元區(qū)間內。

從市場份額情況來看，作為粉末冶金企業(yè)，安泰科技和東睦股份粉末冶金業(yè)務收入占比較大，2023年市場份額占比分別為18.2%和13.8%;其他企業(yè)市場份額小于4%。

2、區(qū)域競爭格局

根據(jù)中國企業(yè)數(shù)據(jù)庫企查貓，目前中國粉末冶金注冊企業(yè)主要集中在和河北省，此外山東省、江蘇省、浙江省也具有不少布局粉末冶金業(yè)務相關的企業(yè)。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預測

1、行業(yè)發(fā)展趨勢分析

中國粉末冶金行業(yè)在供需、競爭與技術創(chuàng)新上呈現(xiàn)鮮明趨勢。需求端，其制品應用廣泛，尤其在汽車領域滲透率極高;供給端，企業(yè)差異化競爭，中高端企業(yè)主攻高端市場，小型企業(yè)憑借價格優(yōu)勢占據(jù)低端市場。

市場競爭方面，企業(yè)在高、中、低檔產品市場定位明確，這種分化推動行業(yè)專業(yè)化發(fā)展，提升產品質量并降低成本。技術創(chuàng)新層面，金屬粉末注射成型等多種新工藝普及，賦予產品高強度等優(yōu)異性能，契合現(xiàn)代工業(yè)需求;現(xiàn)代金屬粉末 3D 打印技術融合多學科尖端科技，拓展了粉末冶金制品的精度、性能及應用邊界，成為重要發(fā)展方向 。

2、行業(yè)發(fā)展前景預測

粉末冶金行業(yè)的競爭格局隨著粉末冶金技術的不斷提升，粉末冶金產品的應用領域在不斷向高端和新業(yè)態(tài)市場拓展，只有跨越了技術和資本的雙“門檻”，才能實現(xiàn)粉末冶金行業(yè)的產品升級和結構調整。未來10年粉末冶金技術的應用領域包括新能源、醫(yī)療器械、航空航天、電氣和電磁、國防以及工業(yè)和消費品行業(yè)。隨著5G通信，智能穿戴和智能家居、新能源碳中和領域中汽車、儲能、光伏發(fā)電等行業(yè)的發(fā)展，增量市場規(guī)模將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。前瞻初步預計2030年中國粉末冶金行業(yè)的市場規(guī)模有望增長至244億元，年均復合增長率為6.9%。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產業(yè)研究院《全球及中國粉末冶金行業(yè)發(fā)展前景與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》

同時前瞻產業(yè)研究院還提供產業(yè)新賽道研究、投資可行性研究、產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)招商、產業(yè)圖譜、產業(yè)大數(shù)據(jù)、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉載引用本篇文章內容，請注明資料來源（前瞻產業(yè)研究院）。

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