2024年全球精密儀器行業發展現狀分析 全球進入精密儀器高技術突破階段【組圖】

行業主要上市公司：理邦精密(300206)、天瑞儀器(300165)、三英精密(839222)、皖儀科技(688600)、聚光科技(300203)、川儀股份(603100)、禾信儀器(688622)等

本文核心數據：全球發展歷程;投融資;區域競爭;企業競爭

全球精密儀器發展歷程

精密儀器發展前身(第二次工業革命前)：到20世紀初，在工業革命以前人們能夠完成的制造工作仍然是很局限的，人們只能在手工制作的條件下制作一些比較長常用的工具，直到工業革命開始后，機械得以迅猛的發展。尤其是第二次工業革命后，制造業的蓬勃發展使人們對生活要求品質的不斷提高，開始出現了各種機械儀器的制造，這些儀器起初只是用于生活中。

精密儀器快速發展階段(第二次工業革命-20世紀70年代)：直到20世紀50年代后期，人們開始將其運用到對工業生產的量化以及對生產設計精度的提高。隨著機械儀器的不但發展和完善，在20世紀60年代初，精密儀器的詞語開始出現在人們的眼中。從此精密儀器開始不斷發展滲透，如機械、測量、電子、計算機及自動化、光學技術等等。

精密儀器技術變革階段(20世紀80年代-21世紀初)：電子技術的發展使各類電子儀器快速產生，如今后普及全球的電子計算機，便是從這一時代開始崛起的;同時，隨著工業化程度的不斷提高，各行各業的電子儀器如雨后春筍般地出現，如計量、分析、生物、天文、汽車、電力、石油、化工儀器等。

精密儀器高技術突破階段(21世紀初至今)：電子儀器的產生使儀器儀表從模擬式儀器過渡到數字式儀器。由于包括納米級的精密機械研究成果、分子層次的現代化學研究成果、基因層次的生物學研究成果，以及高精密超性能特種功能材料研究成果和全球網絡技術推廣應用成果等在內的一大批當代最新技術成果的競相問世，使得儀器儀表領域發生了根本性的變革。促進了高科技化、智能化的新型儀器儀表時代的來臨。目前現代儀器儀表已成為測量、控制和實現自動化必不可少的技術工具。

全球巨頭研發投入情況

從全球精密儀器行業代表性企業研發投入來看，2022財年研發投入排名前三的分別是丹納赫17.5億美元，賽默飛世爾14.7億美元，蔡司集團12.5億美元;同比增速分別為29%、4%和32.56%，其次盡管因美納研發投入規模較大，但同比下降了72%，梅特勒-托利多研發投入1.77億美元，同比增長4.3%。盡管蔡司在行業內營收排名第三，營收為90億美元，但研發投入12.5億美元，是占比最高的企業。通過研究代表性企業研發投入狀況了解到，一方面費用的增長來自內生科研技術的提高，另一方面是來自收購和擴張帶來的技術規模的提升，例如賽默飛世爾是典型“擴張型”公司，擴張主要依靠并購。

注：以上為集團整體研發投入，并非精密儀器研發投入，各公司暫未剝離精密儀器細分產品研發投入情況

全球精密儀器市場投融資與兼并

通過了解近年來全球精密儀器投融資事件可以看出，全球關于精密儀器投融資事件較少，盡管如此，投資金額依然較大，在1000-4000萬美元不等，折合人民幣在7000萬元-3億元之間，相對國內投資金額較大。投資領域集中在醫療健康和先進制造領域，投資輪次主要還是A、B輪。

從并購來看，2023年兩起大規模的并購分別是匯川技術收購韓國SBC，以及立陶宛Altechna收購美國Alpine Research Optics。

全球區域競爭呈現“一超多強”的格局

全球精密儀器設備產業競爭態勢呈現“一超多強”的格局，由美國引領，德國、日本緊隨其后，我國處于技術追趕階段。從市場份額來看，2021年全球精密儀器設備產業主要集中在亞太、北美、歐洲3個地區。亞太、北美和歐洲三個地區市場份額約占全球80%。北美、歐洲市場產業發展較為成熟，市場需求以更新換代為主。亞太市場正處在快速擴張時期，市場需求覆蓋中低端產品普及推廣與中高端產品升級換代。初步核算，2022年市場份額和2021年相當。

賽默飛世爾為全球龍頭企業

美國化學會(ACS)旗下的C&EN雜志(Chemical & Engineering News)公布了2022年度全球儀器公司TOP20排位名單。按照市值進行排名，前20名企業分別是賽默飛世爾、丹納赫、因美納、安捷倫、梅特勒-托利多、阿美特克、奧林巴斯、賽多利斯、沃特世、珀金埃爾默、伯樂、賽萊默、蔡司、島津、凱杰、布魯克、思百吉、帝肯、日本電子株式會社、掘場。其中美國企業有11家，日本4家，德國1家，瑞士2家，英國1家。2022年市值最高同時也是營收最高的是賽默飛世爾，2022年市值高達2111.5億美元，營收突破400億美元，同比增長15%，在全球規模上是斷層式第一，和排名第二的丹納赫拉開了較大差距。丹納赫2022年市值達1731億美元，營收314.7億美元，2022年拆分業務，中國主導的質譜儀業務增速較快。

更多本行業研究分析詳見前瞻產業研究院《全球及中國精密儀器行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》。

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