【行業深度】洞察2024：中國黃金行業競爭格局及市場份額(附市場集中度、企業競爭力分析等)

黃金行業主要上市公司：紫金礦業(600612.SH);白銀有色(002867.SZ);中金黃金(600489.SH);山東黃金(600547.SH);恒邦股份(600807.SH);湖南黃金(600988.SH);銀泰黃金(601069.SH);赤峰黃金(000506.SZ);西部黃金(000975.SZ);四川黃金(002155.SZ)等

本文核心數據：中國各省黃金儲量占比;中國黃金企業數量區域分布;中國黃金行業上市公司-黃金業務業績對比;中國黃金行業市場份額-按原料黃金產量;中國黃金行業市場集中度

1、中國黃金行業區域競爭格局

我國金礦資源地區分布不均衡，具有空間集中分布特征。據自然資源部統計，2022年我國黃金儲量儲量前十大省份分別為：山東、甘肅、云南、江西、新疆、內蒙古、河南、黑龍江、西藏和貴州，其中山東省黃金儲量遠超其他各省，為967.9噸，占全國黃金儲量比例為31%。

從企查貓以“黃金”為關鍵詞進行精確搜索，得到黃金企業區域分布。截至2023年12月7日，中國黃金企業主要分布在廣東省，共有相關企業超10萬家。

注：此處統計的黃金企業包括黃金生產企業以及黃金珠寶銷售企業等。

2、中國黃金行業企業競爭格局

我國黃金行業的龍頭上市公司是紫金礦業和山東黃金，這兩家上市公司2022年的黃金產量分別為314.91噸和122.34噸。從黃金業務規模來看，截至2022年底，紫金礦業的黃金業務收入最高，達1229.99億元。

依據黃金產品產量劃分，我國黃金企業可分為4個競爭梯隊。其中，黃金產量大于100噸的企業有2家，分別為紫金礦業和山東黃金;黃金產量在20-100噸之間的企業有湖南黃金、恒邦股份、四川黃金;黃金產量在5-20噸之間的企業有中金黃金、赤峰黃金、白銀有色、銀泰黃金等;濟南高新、中潤資源、曉程科技等企業的營收規模在5噸以下。

從原料黃金產量來看，2022年我國原料黃金產量為372.048噸，紫金礦業礦山產金56.36噸，占比15.15%，排名第一;恒邦股份緊隨其后，黃金產量46.76噸，占比12.57%;山東黃金以10.39%的市場份額排名第三。

3、中國黃金行業市場集中度

總體來看，我國黃金行業的市場集中度較高。2022年，我國黃金行業前三家企業黃金產量集中度為38.11%，前五家企業黃金產量集中度為51.39%，前十家企業黃金產量集中度為62.44%。

4、中國黃金行業競爭狀態總結

從五力競爭模型角度分析，黃金行業屬于特殊行業，其價值屬性決定了其幾乎沒有替代品威脅;而現有競爭者數量較多，但市場集中度在不斷提高;行業上游供應商一般為國家政府，上游對本行業的議價能力較強;下游消費市場則主要是黃金飾品行業或者銀行等金融投資，由于該價格主要受全球市場定價，因此下游對本行業的議價能力一般;同時，因行業存在嚴格的準入資質以及資金、技術門檻較高，潛在進入者威脅較小。

根據以上分析，對各方面的競爭情況進行量化，1代表最大，0代表最小，中國黃金行業的競爭情況如下圖所示：

更多本行業研究分析詳見前瞻產業研究院《中國黃金行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》。

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