預見2023：《2023年中國香水行業全景圖譜》(附市場規模、競爭格局和發展前景等)

行業主要上市公司：上海家化(600315);珀萊雅(603605);丸美股份(603983)等

本文核心數據：香水行業分類;香水行業市場規模;香水公司數量

行業概況

——香水定義及分類

香水是重要的化妝品之一，香水是香精的酒精溶液，再加適量的香料等形成的混合物，具有芬芳濃郁的香氣，主要作用是噴灑于衣襟、手帕及發際等部位，散發怡人的香氣。香水中香精用量較高，一般為15%~25%，乙醇濃度為75%~85%，加入5%水能使香氣透發。

按照香氣濃度分類可分為香精、淡香精、淡香水、古龍水和清香水。每種香水的賦香率和持續時間均不同。香精的賦香率最高，達到18-25%，持續時間最長，達到7-9小時，但是價格昂貴且容量小，通常都是7.5或15ml的包裝。

——產業鏈剖析：產業鏈較為簡單

中國香水產業鏈上游主要包括香精香料廠商、包裝材料廠商以及其他輔料廠商等;產業鏈中游主要是各類香水生產企業;下游主要為電商平臺、線下商超等銷售渠道運營商、消費者個人以及其他合作公司。

香水產業鏈上游企業有華業香料、科思股份、新化股份、亞香股份、百潤股份等香精香料廠商以及永新股份等包裝材料公司;中游企業有雅詩蘭黛、GUCCI、DIOR、BURBERRY等國外香水品牌廠商以及上海家化、珀萊雅等本土香水品牌廠商;行業下游為麗人麗妝、京東、阿里巴巴、拼多多、唯品會等電商平臺以及線下商超、消費者個人。

行業發展歷程：進入高質量發展階段

在中國，在中國，香水屬于舶來品，直至20世紀90年代，國外香水在國內開始流行，香水的理念逐步被國人接受?？v觀中國現代香水產業發展歷史，其發展歷程主要可以劃分為4個階段，包括178年以前的行業發展萌芽期、1979-2000年的行業發展期、2001-2015年的行業加速發展期以及2016-至今的行業高質量發展階段。每個階段的具體特征如下：

行業政策背景：規范支持香水行業發展

近年來，國務院、藥監局、市監局等部門都印發了支持、規范香水等化妝品行業的發展政策，內容涉及規范香水等化妝品監督管理辦法、支持加快香水等化妝品關鍵技術突破等：

行業發展現狀

——供給：近兩年企業數量有所下滑，國產品牌以上海家化為代表

與全球市場相比，中國本土專業香水行業企業數量較少，由于中國香水行業起步較晚，直到20世紀80年代，中國才出現現代香水的生產廠家，且檔次、質量和品牌仍然在中低檔的起步階段，還沒有一家時裝品牌的名家兼做香水。大多數本土香水品牌剛剛起步，還處于對證明消費者審美和品質的階段。

以“香水”關鍵詞于企查貓官網搜索，可知，2017-2023年中國香水行業企業(包含了銷售企業和代理商)新注冊數量整體呈波動趨勢，2020年新注冊成立25家香水企業，為近幾年頂峰。2023年1月至9月，中國香水行業新注冊企業數量僅1家。

除了香奈兒、迪奧或者蘭蔻等國外經典香水品牌，國產化妝品牌也推出了許多高品質的香水。國內涉及香水產品的企業中，上海家化的高端品牌雙妹的Shanghai Vive(夜上海)香水產品處于國內領先水準。香水品牌如浮香堂、五朵里、空白、時光馥、AroMAG、美頓、貝麗絲等。

——需求：2022年市場規模超174億元

2011-2016年，由于使用香水在國內還未形成普遍的消費習慣，故市場規模相比其他日化類較低。但是，2016年后，隨著中產階級人口逐漸增多，香水產品作為能夠襯托出生活品質的產品，香水市場銷售量呈現爆發式上漲。與此同時，在個性化的當下，氣味個性化成為了消費者展現自我的一種表達方式，對香水的需求也逐漸增多。根據公開數據初步核算2022年我國香水市場規模超174億元，同比增長23.68%。

行業競爭格局

——區域競爭：格局分布明顯

根據企查貓以“化妝品制造業”為選定行業，以“香水”為關鍵詞進行精確搜索，得到香水企業區域分布。中國香水行業企業主要分布在廣東(191家)、浙江(86家)、上海(38家)、福建(30家)、山東(20家)，其余省份企業不足20家。

從代表性企業分布情況來看，我國香水代表企業分布在上海、浙江、江蘇、廣東等沿海省市。

——企業競爭：安道麥、上海家化競爭力較強

目前，香水行業上市公司中，安道麥和上海家化業務收入相對較高，2022年分別為36.15億元、19.77億元，遙遙領先于其它企業;其次，珀萊雅業務收入為7.55億元，位列第三;兩面針和嘉亨家化業務收入分別為5.64億元、5.42億元。丸美股份和拉芳家化業務收入相對較小。

按香水相關業務營收金額來看，2022年，安道麥以36.15億元的業務收入位列第一，上海家化業務收入19.77億元，位列第二;珀萊雅、兩面針和嘉亨家化業務收入分別位列第三、第四和第五，其余兩家企業業務收入不足3億元。

行業發展前景及趨勢預測

——行業發展趨勢：小眾化、線下化

未來香水行業將會往小眾化方向發展，并且會拓展線下渠道，走“不尋常之路”。

——行業發展前景：預計到2028年市場規模超539億元

隨著經濟發展及人們生活水平的提高，香水在人們生活中的地位慢慢變化著，曾經作為奢侈品的香水，逐漸轉變為人們的日常用品。在世界香水市場持續低迷的情況下，國際香水制造商開始將中國作為重點。據統計，雖然2020年全球香水消費額已達442.6億美元，每年有300多個新品上市，但香水在歐美市場已出現了緩慢增長甚至下滑的態勢，而中國市場的香水消費增速明顯。另一方面，隨著中國中產階級的不斷崛起，對香水產品將有巨大的消費需求。

初步預計，2028年中國香水市場規模有望突破539億元，2023-2028年年均增長率將達到20%。

更多本行業研究分析詳見前瞻產業研究院《中國香水行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》。

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