預(yù)見2023：《2023年中國功能性護(hù)膚品行業(yè)全景圖譜》(附市場規(guī)模、競爭格局和發(fā)展前景等)

功能性護(hù)膚品行業(yè)主要上市公司：貝泰妮(300957.SZ);華熙生物(688363.SH);上海家化(600315.SH);創(chuàng)爾生物(831187.NQ);巨子生物(02367.HK);敷爾佳(301371.SZ)

本文核心數(shù)據(jù)：消費(fèi)者對敏感肌養(yǎng)護(hù)產(chǎn)品功效的要求;消費(fèi)者獲取敏感肌養(yǎng)護(hù)知識和產(chǎn)品信息的渠道占比;中國功能性護(hù)膚品上市公司毛利率;中國功能性護(hù)膚品市場規(guī)模及預(yù)測;中國功能性護(hù)膚品市場份額

行業(yè)概況

1、定義

功能性護(hù)膚品指針對性地緩解或輔助治療某些皮膚問題的一類化妝品(妝字號)或醫(yī)療器械(械字號)，具備一定藥理作用，行業(yè)正處于國產(chǎn)品牌崛起階段。根據(jù)護(hù)膚品功能及功效的不同，功能性護(hù)膚品可分為皮膚學(xué)級護(hù)膚品、強(qiáng)功效性護(hù)膚品和醫(yī)美級護(hù)膚品。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：品牌、渠道、研發(fā)建設(shè)為核心環(huán)節(jié)

功能性護(hù)膚品產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)由原料、包裝材料和委托加工產(chǎn)成品組成，主要原料有活性物、保濕劑、面膜布、防曬劑以及油脂等，主要包裝材料包括塑料、花盒、泵頭、禮盒、軟管等，同時，品牌商專注于品牌、渠道和研發(fā)建設(shè)，委托加工生產(chǎn)成為功能性護(hù)膚行業(yè)的主要生產(chǎn)模式;產(chǎn)業(yè)鏈中游環(huán)節(jié)為功能性護(hù)膚品自營及分銷;產(chǎn)業(yè)鏈下游環(huán)節(jié)為銷售渠道和終端消費(fèi)者，渠道端以線上渠道為主流，包括垂直自營B2C、綜合B2C平臺、品牌商城、品牌集合店等，線下渠道則有大型商超、日化專營、百貨商場專柜等。

從功能性護(hù)膚品產(chǎn)業(yè)鏈參與者來看，代表性企業(yè)主要分布在產(chǎn)業(yè)鏈上游和中游。上游原料供應(yīng)商主要有科思股份、青松股份、林森生物、百好博、西西艾爾等，包裝材料供應(yīng)商包括嘉亨家化和錦盛新材，產(chǎn)成品代工商主要有諾斯貝爾、科絲美詩、瑩特麗等。

中游功能性護(hù)膚品牌商分為國內(nèi)廠商和國際廠商，國內(nèi)廠商包括貝泰妮、華熙生物、上海家化、珀芙研、百雀羚、創(chuàng)爾生物、巨子生物、敷爾佳、HFP、林清軒等，國際廠商包括歐萊雅集團(tuán)、雅詩蘭黛、皮爾法伯、強(qiáng)生、資生堂等。

下游銷售渠道包括天貓、京東、拼多多、小紅書、抖音、唯品會等線上渠道以及王府井、友阿、天虹等線下渠道。與海外成熟市場相比，國內(nèi)的專業(yè)化渠道仍存在發(fā)展空間。

行業(yè)發(fā)展歷程：國產(chǎn)品牌崛起

我國功能性護(hù)膚品行業(yè)經(jīng)歷了三個發(fā)展階段：起步期(1998-2008年)、轉(zhuǎn)型期(2009-2014年)、國產(chǎn)品牌崛起期(2015年至今)。1998年，隨著薇姿品牌率先進(jìn)入中國市場，國內(nèi)功能性護(hù)膚品市場正式開啟，隨后雅漾、理膚泉、菲璐澤等品牌陸續(xù)入駐中國，并持續(xù)占據(jù)較高市場份額，以藥店/藥房為主要渠道。

在經(jīng)歷了2009-2014年的轉(zhuǎn)型期之后，現(xiàn)階段功能性護(hù)膚品行業(yè)正處于國產(chǎn)品牌崛起期，薇諾娜、華熙生物等國產(chǎn)品牌市場表現(xiàn)好，市占率不斷提高。同時，品牌銷售費(fèi)用率提高，高投入打造社媒營銷、廣告宣傳和流量帶貨等多種營銷方式，且線上渠道成為主流渠道。

行業(yè)政策背景：加強(qiáng)功效宣稱規(guī)范

功能性護(hù)膚品包括化妝品(妝字號)和醫(yī)療器械(械字號)，分別適用化妝品行業(yè)和醫(yī)療器械行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)范，政策內(nèi)容主要集中于化妝品功效宣稱評價、化妝品標(biāo)簽管理辦法及化妝品、醫(yī)療器械注冊人、備案人等相關(guān)制度。我國功能性護(hù)膚品行業(yè)重點(diǎn)政策匯總?cè)缦拢?/p>

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、品牌端：三大細(xì)分賽道切入

從國內(nèi)功能性護(hù)膚品參與者來看，各大品牌商分別從三大細(xì)分賽道切入：皮膚學(xué)級護(hù)膚品一般是化妝品企業(yè)通過綁定專業(yè)的皮膚科醫(yī)生開展產(chǎn)品研發(fā)，或是皮膚科醫(yī)生自創(chuàng)品牌，代表品牌包括薇諾娜、理膚泉、薇姿、雅漾、珂潤、米蓓爾、玉澤等;強(qiáng)功效護(hù)膚品參與者一般是化妝品公司、成分原料商、制藥公司等，代表品牌包括WIS、HFP、雪肌精、林清軒、潤百顏、夸迪、片仔癀等;醫(yī)美級護(hù)膚品一般是生物醫(yī)藥、Ⅲ類醫(yī)療器械背景的公司開展研發(fā)，代表品牌包括敷爾佳、可復(fù)美、芙清、伊膚泉、愛美客、創(chuàng)福康、綻妍等。

2、需求端：敏感肌人群看重護(hù)膚品功效

數(shù)據(jù)顯示，2023年我國敏感肌群體中，中度敏感人群占比最高，達(dá)57.8%，其中有37.5%的受調(diào)研群體處于26-30歲之間。同時，隨著敏感程度的加重，消費(fèi)者愿意在敏感肌養(yǎng)護(hù)產(chǎn)品上的支付意愿逐漸增強(qiáng)。

在敏感肌人群選購養(yǎng)護(hù)產(chǎn)品時，消費(fèi)者對產(chǎn)品的功效與實(shí)用性、產(chǎn)品的安全性等要求更高。在產(chǎn)品功效上，超七成的消費(fèi)者認(rèn)為舒緩敏感癥狀是首要要求，解決保濕、補(bǔ)水、防曬等基礎(chǔ)需求、穩(wěn)定肌膚狀態(tài)次之，此外，改善肌膚暗沉、老化等敏感肌延展問題消費(fèi)者的關(guān)注度也較高。因此，預(yù)計(jì)未來舒緩抗敏的需求潛力有所提升。

3、銷售渠道：線上渠道為主流

渠道建設(shè)方面，功能性護(hù)膚品企業(yè)主要通過線上、線下兩大銷售渠道進(jìn)行產(chǎn)品銷售，并且往往會根據(jù)自身實(shí)力、品牌定位等選擇多種銷售渠道進(jìn)行產(chǎn)品銷售。其中，線上渠道主要包括品牌自建商城、平臺型B2C、綜合型B2C、垂直型B2C等，線下渠道主要包括大型超市、美妝專賣店、百貨商店、直銷、藥品化妝品及個人護(hù)理用品專賣店、藥店等。

從2022年功能性護(hù)膚品行業(yè)上市企業(yè)的線上渠道營業(yè)收入來看，華熙生物的線上渠道營業(yè)收入最高，達(dá)46.49億元，占比達(dá)73.11%;貝泰妮的線上渠道營業(yè)收入占比最高，達(dá)80.34%，公司一直堅(jiān)持以線下渠道為基礎(chǔ)，以線上渠道為主導(dǎo)的全渠道銷售模式。

4、盈利能力：毛利率高，獲利能力強(qiáng)

隨著本土功能性護(hù)膚品企業(yè)加快產(chǎn)品創(chuàng)新研發(fā)和品牌宣傳推廣，不少國貨功能性護(hù)膚品牌在與國外品牌的激烈競爭中迅速崛起。從中國功能性護(hù)膚品行業(yè)上市企業(yè)的盈利能力來看，2018-2022年，除上海家化外，其他上市企業(yè)的毛利率均在75%以上，敷爾佳2022年的毛利率更是高達(dá)83.07%。2022年，功能性護(hù)膚品行業(yè)的平均毛利率約74.03%，整體毛利率高，獲利能力強(qiáng)。

5、市場規(guī)模：2022年增速超20%

隨著居民生活水平的提高、居民對自身健康及肌膚護(hù)理的重視程度不斷提高、皮膚護(hù)理產(chǎn)品種類繁多等多重因素的驅(qū)動下，中國居民越來越愿意將更多的支出投入個人護(hù)理，尤其敏感肌人群需求快速提升，促進(jìn)了功能性護(hù)膚品行業(yè)的快速發(fā)展。根據(jù)Frost & Sullivan的調(diào)研數(shù)據(jù)，2017-2021年中國功能性護(hù)膚品行業(yè)復(fù)合增速高達(dá)36.7%，2022年市場規(guī)模約464.3億元，同比增長22.9%。

行業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭：產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)較集中于上海

從企業(yè)區(qū)域分布來看，我國功能性護(hù)膚品產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)主要分布在東部沿海地區(qū)，上海和廣東的功能性護(hù)膚品產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)分布相對完善，其中上海的產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)數(shù)量最多，達(dá)9家。

2、企業(yè)競爭：貝泰妮排名居首

從企業(yè)競爭格局來看，2022年中國功能性護(hù)膚品市場規(guī)模約464.3億元，其中貝泰妮的功能性護(hù)膚品業(yè)務(wù)營收為49.44億元，占比10.65%，排名首位;華熙生物緊隨其后，占比9.92%;巨子生物、上海家化和敷爾佳分別占比5.00%、4.25%和3.81%。此外，歐萊雅集團(tuán)、雅詩蘭黛等國際品牌也在中國市場占據(jù)一定份額。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測

1、發(fā)展前景：市場規(guī)模超1200億元

隨著消費(fèi)者對于健康和有效護(hù)膚的需求不斷增加，功能性護(hù)膚品行業(yè)迎來了高速發(fā)展階段。前瞻結(jié)合Frost & Sullivan的預(yù)測數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)到2028年中國功能性護(hù)膚品市場規(guī)模將達(dá)1224.4億元，2023-2028年復(fù)合增速約17.54%。

2、發(fā)展趨勢：滲透率將持續(xù)提升，加大醫(yī)研背書

未來，隨著功能性護(hù)膚品行業(yè)的不斷壯大，國家對產(chǎn)品的安全與功效監(jiān)管力度也將逐漸加強(qiáng)，業(yè)內(nèi)參與者也將更加多元化;功能性護(hù)膚品的滲透率將不斷提升，國貨品牌也呈現(xiàn)出市占率持續(xù)提升的趨勢;同時，品牌方會持續(xù)增強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新研發(fā)并加大醫(yī)研背書，成熟玩家將逐步布局大健康領(lǐng)域。

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