干貨！2022年中國信托行業龍頭企業分析——中信信托：“十四五”期間將加大金融科技賦能企業信托發展

行業主要上市公司：五礦資本(600390);江蘇信托(002608);中航信托(600705)等

本文核心數據：信托業務收入;信托業務新增項目等

1、中國信托行業龍頭企業全方位對比

中國信托行業的龍頭企業主要包括平安信托、中信信托、華潤信托等。從營業收入和信托資產的角度來看，中信托的營收及毛利率表現較好;從新增項目個數及金額來看，平安信托的新增項目個數較多，但中信信托新增項目合計金額領先。從主要產品布局來看，平安信托創新性信托種類較多，如綠色信托、慈善信托等。中信信托則致力于家族信托、特殊資產信托等業務發展。具體數據如下：

2、中信信托：信托業務的布局歷程

中信信托有限責任公司成立于1988年，前身為中信興業信托投資公司。公司自成立以來不斷相應政府號召，推出多項信托相關產品。2009年起，公司著力建設智慧型信托公司，開始推出基金化、系列化和規模化的創新信托產品。2013年公司推出中信盛景天津區域發展信托基金，開展以信托平臺為基礎的城市建設模式的創新。2022年5月，中信信托有限責任公司順利通過TMMi3級認證，成為信托行業內首家通過TMMi認證的企業。具體布局歷程如下：

3、中信信托：信托業務布局及運營現狀

——信托業務板塊：信托業務產品覆蓋面廣

公司目前開展的信托業務包括家族信托與保險金信托、證券投資信托、企業/職業年金受托管理業務等。其中公司積極推進特殊資產業務戰略布局，成立特殊資產業務部，開展特殊資產處置服務信托、特殊資產投資和不良資產交易及受托處置業務。具體信托業務如下：

——信托新產品發行：財產管理類產品為主要項目

2021年公司新增信托項目2225個，實收信托規模3299.76億元。其中集合類信托產品金額規模最大，為2511.06億元，項目數量為639個。財產管理類產品項目個數最多，達到896個，項目金額為597.72億元。單一類項目金額最低，為190.98億元，項目數量為690個。

——信托資產占比：主動管理型信托資產占比上升

再從中信信托的信托資產占比結構來看，2018-2021年，中信信托主動管理型信托資產占比保持上升態勢，信托業務結構持續優化，主動管理能力持續提升。2021年，中信信托的主動管理型信托資產達到7152.36億元，占比達到73%。

——資產投向：信托及固有資產分別投向金融機構及證券市場

從2021年中信信托信托資產運用領域分布來看，金融機構、工商企業為兩大投向領域。2021年公司信托資產投向金融機構及工商企業的金額分別為2274.67億元及1971.05億元，占比分別為23.24%及20.14%。

從公司固有資產的運用情況來看，主要投向證券市場和金融機構。2021年公司固有資產分別投向證券市場和金融機構的金額為147.31億元及111.92億元，占比共計71%。

——信托風險控制：處于行業領先水平

從2021年中信信托公司凈資本風險控制指標來看，截至2021年末，公司凈資本余額為221億元，凈資本覆蓋率達189%，高于100%的監管標準，各項指標均處于監管要求的較好水平。

4、中信信托：信托業務經營業績

中信信托公司資產規模波動發展，2021年中信信托公司信托資產余額為9788億元，信托項目營業收入降至580億元，同比下降42.23%，降幅明顯。

5、中信信托：信托業務發展規劃

中信信托主要從研究方向、組織機構改革等方面對信托業務的發展提出了相應的規劃。在未來的發展中，中信信托將繼續遵循國家金融工作導向、為家族信托、涉眾性資金托管、特殊資產受托等業務提供研究支持，進一步助推信托行業轉型發展。除此之外，公司高度重視金融科技，將進一步開展全面風險管理系統、家族信托管理系統等16個重點金融科技項目建設。具體發展規劃如下：

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