【行業深度】洞察2022：中國再生鋁行業競爭格局及市場份額(附市場集中度、企業競爭力評價等)

行業主要上市公司：怡球資源(601388)、南山鋁業(600219)、立中集團(300428)、順博合金(002996)、明泰鋁業(601677)等

本文核心數據：再生鋁行業競爭梯隊、企業布局、競爭狀態等

1、中國再生鋁行業競爭梯隊

從2021年上半年企業的營收規模看，我國再生鋁企業中營收超過50億元的企業主要有明泰鋁業、南山鋁業、立中集團等，數量較少，多為鋁產業鏈頭部的綜合性大型企業;營收超過20億元的企業主要有順博合金、怡球資源、宏創控股等;行業內大部分企業均為收入較低的小型企業，屬于第三梯隊。

注：部分企業暫未公布2021年全年營收規模，故選取2021年上半年營收規模進行統計。

我國再生鋁行業企業分布較廣，東部、西部、中部地區均有分布，東部沿海地區尤為密集，尤其是長三角及珠三角地區，經濟發達，制造業基礎良好，且具有地理位置優勢，交通便利。江蘇省是我國再生鋁相關上市企業最多的省份。

2、中國再生鋁行業市場排名

我國再生鋁行業“十四五”期間剛剛進入體系化發展階段，目前具有大規模生產能力的企業相對較少。前瞻對行業內代表企業再生鋁產能進行比較，產能最大的是明泰鋁業，現擁有68萬噸再生鋁及12萬噸鋁灰渣項目，怡球資源和立中集團再生鋁年產能也均超過60萬噸。

3、中國再生鋁行業市場集中度

目前我國再生鋁企業數量較多，但大部分規模較小，主要以民營和外資(合資)企業為主，市場化程度較高，行業競爭激烈。

從領先企業經營情況來看，2021年我國再生鋁產量約為765萬噸，再生鋁產能較高的明泰鋁業、怡球資源和立中集團三家企業在產能全部投入生產的情況下，產量也僅達192萬噸，約占全國產量的25%，而2020年再生鋁產能64萬噸的怡球資源產量僅為31萬噸。可見當前我國再生鋁行業市場集中度尚且較低，未來隨著行業進一步規范，部分小企業將逐漸被淘汰，我國再生鋁企業市場集中度有望提高。

4、中國再生鋁行業企業布局及競爭力評價

從業務概況來看，我國再生鋁上市企業除順博合金和怡球資源外大多由傳統鋁加工企業轉變而來，具有完整的鋁加工產業鏈，再生鋁并非主要業務。順博合金是專業再生鋁合金錠(液)生產商，怡球資源則擁有從廢鋁回收到再生鋁合金產品生產的全產業鏈。此外怡球資源作為國際性集團，客戶范圍輻射美國、中國、東南亞、印度等國家，是美國前二十大金屬回收企業之一，境外業務占比較大，其余企業主要業務均布局在國內。從產業鏈布局來看，立中集團是目前國內唯一擁有熔煉設備研發制造、再生鑄造鋁合金研發制造、功能中間合金研發制造、車輪模具研發制造全產業鏈布局的企業。

5、中國再生鋁行業競爭狀態總結

從五力競爭模型角度分析，目前我國再生鋁行業競爭情況如下：

以上數據參考前瞻產業研究院《中國再生鋁行業發展前景與投資戰略規劃分析報告》，同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、IPO業務與技術撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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