干貨！2022年中國汽車行業(yè)龍頭企業(yè)對(duì)比：上汽集團(tuán)VS一汽集團(tuán) 誰為冠絕一時(shí)的勝者？

汽車行業(yè)上市企業(yè)：比亞迪(002594)、吉利控股(00175.HK)、上汽集團(tuán)(600104)、廣汽集團(tuán)(601238)、北汽藍(lán)谷(600733)、長安汽車(000625)等

本文核心數(shù)據(jù)：汽車產(chǎn)量、汽車銷量、區(qū)域布局、研發(fā)投入等

1、上汽集團(tuán)VS一汽集團(tuán)：汽車業(yè)務(wù)布局歷程

一汽集團(tuán)和上汽集團(tuán)前后于1953和1984年，上汽集團(tuán)在1996年IPO上市，隨后，一汽集團(tuán)旗下的一汽富維和一汽解放也于1997年IPO上市。此后，上汽集團(tuán)和一汽集團(tuán)陸續(xù)通過投資的形式進(jìn)入不同的領(lǐng)域，雙方均在2000年起陸續(xù)投資汽車制造業(yè)上中下游的不同領(lǐng)域，值得注意的是，一汽集團(tuán)較為注重汽車輕量化技術(shù)，在2010-2012年期間通過股權(quán)融資的形式投資了車身輕量化企業(yè)。

2、汽車整車制造業(yè)務(wù)布局及運(yùn)營現(xiàn)狀：集中在東部沿海，產(chǎn)量走勢下行

——汽車產(chǎn)量情況：兩者產(chǎn)量均呈下降趨勢

根據(jù)企業(yè)公開的數(shù)據(jù)，2018-2020年，上汽集團(tuán)和一汽集團(tuán)的汽車產(chǎn)量均呈下降趨勢，但并不表明上汽集團(tuán)和一汽集團(tuán)的汽車生產(chǎn)能力有所下降，需結(jié)合汽車銷量情況和汽車行業(yè)整體銷量方可判斷。由于一汽集團(tuán)并未公布汽車總產(chǎn)量，故上汽集團(tuán)和一汽集團(tuán)的汽車產(chǎn)量僅能表明兩方的產(chǎn)量均有所下降。

注：一汽集團(tuán)的產(chǎn)量僅公布了一汽解放的貨車和客車產(chǎn)銷情況，暫未公布其他旗下品牌的產(chǎn)銷量;且一汽僅從2020年開始公布產(chǎn)銷情況，故2018-2019年的一汽集團(tuán)汽車產(chǎn)銷量未顯示，下同，不再贅述。

——區(qū)域布局情況：集中在東部沿海地區(qū)

根據(jù)公司年報(bào)和公開資料對(duì)生產(chǎn)基地/產(chǎn)線進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，上汽集團(tuán)和一汽集團(tuán)的汽車生產(chǎn)點(diǎn)位分別為15個(gè)和13月左右，兩者的生產(chǎn)點(diǎn)位均在東部沿海地區(qū)均有所分布，但上汽集團(tuán)仍有部分點(diǎn)位分布在內(nèi)陸地區(qū)，甚至在新疆烏魯木齊也分布有生產(chǎn)工廠。

3、汽車整車制造銷售情況：上汽集團(tuán)整體銷售情況較優(yōu)

——營業(yè)收入對(duì)比：差距逐漸減縮

2018-2020年，上汽集團(tuán)的營業(yè)收入呈下降趨勢，而一汽集團(tuán)的營業(yè)收入?yún)s呈逐年上升的趨勢，兩者間的營收差距逐漸縮小;2021年上半年，一汽集團(tuán)的半年?duì)I收超過上汽集團(tuán)。

——汽車銷量對(duì)比：兩者銷量均呈下降趨勢

「汽車整體銷量對(duì)比：有所下降」

2019-2021年，上汽集團(tuán)和一汽集團(tuán)的銷量與產(chǎn)量走勢較為相似，或表明上汽集團(tuán)和一汽集團(tuán)均有效把控產(chǎn)銷量的平衡;此外，兩者的銷量亦呈下降趨勢。

「最高銷量車型銷量對(duì)比：上汽集團(tuán)旗下朗逸車型銷量最高」

2019-2021年，上汽集團(tuán)和一汽集團(tuán)分別有5款車型和3款車型進(jìn)入銷量Top10的排名中，上汽集團(tuán)進(jìn)入排名的車型是朗逸、五菱宏光、英朗、桑塔納和宏觀MiniEV，其中，桑塔納僅出現(xiàn)在2019年的Top10中，宏光MiniEV為2021年銷量排名第2。一汽集團(tuán)進(jìn)入排名的車型是卡羅拉、寶來和速騰，三者均在2019-2021年的銷量Top10排名中浮動(dòng)。

值得注意的是，2021年，上汽集團(tuán)和一汽集團(tuán)的加權(quán)平均汽車銷量均有下滑趨勢。

4、企業(yè)技術(shù)研發(fā)情況：兩者均傾向于戰(zhàn)略合作參與技術(shù)研發(fā)

——技術(shù)方向和儲(chǔ)備能力對(duì)比：方向大致相同，水平均等

上汽集團(tuán)和一汽集團(tuán)的技術(shù)方向關(guān)鍵詞均與目前汽車科技趨勢相符，值得注意的是，一汽集團(tuán)在車身輕量化也為技術(shù)方向的重點(diǎn)之一，其因或與其的重卡汽車業(yè)務(wù)相關(guān)。上汽集團(tuán)和一汽集團(tuán)通過投資項(xiàng)目和戰(zhàn)略合作等方式提高自身的技術(shù)儲(chǔ)備能力，兩者在技術(shù)方向和技術(shù)儲(chǔ)備能力水平上較為均等。

——研發(fā)投入對(duì)比：研發(fā)投入營收占比處于相似水平

2018-2019年，上汽集團(tuán)和一汽集團(tuán)的研發(fā)投入水平較為相似，均處于1.5-2.0%的研發(fā)投入營收占比水平，整體水平相較新能源汽車企業(yè)來說較低。2020年，上汽集團(tuán)的研發(fā)投入水平有所上升，該比例突破2.0%。

5、企業(yè)發(fā)展方向：發(fā)展重心不同

上汽集團(tuán)和一汽集團(tuán)在未來發(fā)展方向上存在一定的異同，雙方均在移動(dòng)出行服務(wù)和汽車芯片有所布局，從整體來看，上汽集團(tuán)發(fā)展方向?qū)⒅匦姆旁?ldquo;智能”一詞上，而一汽集團(tuán)的重心則為汽車零部件設(shè)計(jì)制造技術(shù)及提高汽車產(chǎn)量。

6、前瞻觀點(diǎn)：雙方不分伯仲，上汽集團(tuán)險(xiǎn)勝

在汽車行業(yè)中，核電機(jī)組數(shù)量及裝機(jī)量決定了核電站的發(fā)電能力，而核電業(yè)績能反應(yīng)公司的經(jīng)營概況。基于前文分析結(jié)果，前瞻認(rèn)為，上汽集團(tuán)和一汽集團(tuán)在汽車行業(yè)不分伯仲，而上汽集團(tuán)因在汽車產(chǎn)量、汽車銷量和企業(yè)發(fā)展方向方面占有優(yōu)勢，具有微小的競爭優(yōu)勢。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國汽車整車制造行業(yè)需求前景預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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