【行業深度】洞察2022：中國地鐵建設行業競爭格局及市場份額(附市場集中度、企業競爭力評價等)

行業內上市公司：隧道股份(600820)、宏潤建設(002062)、中國中鐵(601390)、中國鐵建(601186)、中國中車(601766)、輝煌科技(002296)、康尼機電(603111)、內蒙一機(600967)、今創集團(603680)

本文核心數據：上市企業營收、區域集中度

1、中國地鐵建設行業競爭梯隊

地鐵行業按大類可分為地鐵建造和地鐵運營，地鐵建造公司派系中，全國性企業有中國中鐵和中國鐵建，市占率約為80%;區域性企業中，長三角地區代表性公司包括隧道股份、宏潤建設和騰達建設;珠三角地區代表性公司有粵水電和深天健，以及其他區域性企業，市占率約為20%。

我國地鐵行業上市公司多分布在華東和華北地區，該地經濟較為發達，地鐵建造需求較多。

2、中國地鐵建設行業市場排名

(1)中國工程機械制造商排名

近年來，我國地鐵相關的工程機械國產企業全球競爭力較強。根據2021年英國 KHL 集團公布的全球工程機械2021 Yellow Table來看，我國工程機械制造商排名前十的公司有徐工集團、三一重工和中聯重科，其2020年營收均在100億美元左右。

(2)中國盾構機制造商排名

目前，中國盾構機主要制造企業來自于外資企業和內資/合資，其中內資企業較著名的包括上海隧道股份、中鐵隧道裝備、北方重式等公司;外資產品主要包括日系、歐系。根據Maigoo網站公布的2021-2022年盾構機十大品牌排行榜，中國鐵建股份有限公司排名第一;其次為中鐵高新工業股份有限公司和海瑞克(廣州)隧道設備有限公司。

3、中國地鐵建設行業區域集中度

2022年，我國地鐵建設行業相關企業多集中于湖南省、廣東省、江蘇省行業山東省，其地鐵行業相關企業數量均超過千家，該類地區工程機械制造業起步較早，同時地理位置較好，周圍地鐵建造需求較多。

(注：查詢時間為2022年3月4日;查詢條件為“查找范圍：地鐵建設”、“行業范圍：建筑業”。)

4、中國地鐵建設行業企業布局及競爭力評價

我國上市的地鐵建設行業有隧道股份(600820)、宏潤建設(002062)、中國中鐵(601390)、中國鐵建(601186)、中國中車(601766)、輝煌科技(002296)、康尼機電(603111)、內蒙一機(600967)、今創集團(603680)，根據業務范圍以及區域布局不同，各公司的軌道交通業務占比以及業務競爭力有所不同。

5、中國地鐵建設行業競爭狀態總結

根據我國地鐵建設行業的波特五力模型分析可知，行業目前企業較多，競爭強度較大;上游對獨立醫學實驗室議價能力較弱，下游對獨立醫學實驗室的議價能力較強;同時，地鐵建造行業的盈利能力不高，同時需要一定的資質以及資金投入，因此潛在進入者威脅較小;目前，尚未有成熟的交通方式代替地鐵，因此行業替代品威脅較小。

通過以上分析，5代表最大，0代表最小，地鐵建設行業的五力競爭分析可以總結如下：

以上數據來源于前瞻產業研究院《中國地鐵行業發展前瞻及投資戰略規劃分析報告》，同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、IPO業務與技術撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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