【深度】2022年中美汽車行業發展對比分析(附發展差異剖析)

行業主要上市公司：比亞迪(002594)、吉利控股(00175.HK)、上汽集團(600104)、廣汽集團(601238)、北汽藍谷(600733)、長安汽車(000625)等

本文核心數據：中美汽車產量、中美汽車產量占比、中美頭部企業產量、中美出口額占比、中美汽車銷量、中美新能源汽車銷量占比、中美工業增加值年增長率

中美汽車行業發展對比

1、中美汽車行業供給對比

——中國汽車產量為美國的2倍有余

根據OICA世界汽車組織統計和公布的數據顯示，2015-2020年，中美汽車行業的汽車產量均呈波動下降趨勢，但從數值來看，中國的汽車產量高達美國汽車產量的2倍有余。2020年，中國和美國的汽車產量分別為2522.5萬輛和882.24萬輛，中國汽車產量為美國的2.86倍。

2021年前三季度，中國和美國的汽車產量分別1862.3萬輛和685.72萬輛，中國汽車產量為美國的2.72倍。

注：OICA將產量公布至2021年Q1-Q3，銷量僅公布至2021年H1，下同，不再贅述。

——全球汽車產量集中在中國

根據OICA世界汽車組織公布的數據進行統計和計算發現，2012-2020年，全球汽車行業出現產業轉移，汽車制造中心區域逐漸遷移至中國地區。2020年，全球汽車集中在中國地區生產，為世界汽車最大產地;中國的汽車產量全球占比則相較2012年的22.90%有所提高，2020年，其占比已經超30%，而同期美國的汽車產量全球占比不足15%。

——美國頭部車企平均年產量高于中國

從下圖中可以看出，2018年和2020年，中美汽車行業頭部車企平均年產量均有所提升，且美國的頭部車企平均年產量與中國相比較高。

注① ：2018年的數據是在《2019中國汽車貿易高質量發展報告》中公布，其數據分析對象為：中國是上汽、東風、吉利(含沃爾沃轎車)和長城的平均值;美國是福特和通用的平均值。

注② ：2020年中國汽車排名所有變動，故前瞻根據銷量排名在的企業選擇上做出調整并計算，企業產量平均值的對象選取由上汽、東風、吉利(含沃爾沃轎車)和長城，改為上汽、一汽、東風和廣汽，其他國家對象選取無變動。

——美國汽車出口額占本國總出口額比例高于中國

通過對比汽車行業較發達的國家的汽車出口額占全球出口額比例來看，中國仍在汽車行業出口規模上存在一定的差距。2020年，美國的汽車整車出口額占本土出口總額的比例略高于中國，表明美國在汽車對外貿易規模占略大于中國。

從總體來看，中國整體汽車供給能力相對美國較強，但從頭部企業的供應能力來看，美國的頭部企業供應能力較強與中國;從出口額比例來看，美國在汽車出口供應方面較好于中方。

2、中美汽車行業需求情況對比

——美國汽車銷量為中國的六成左右

2015-2020年，中美汽車銷量均呈緩緩下降態勢，美國汽車銷量為中國的六成左右。2020年，中國和美國的汽車總銷量分別為2531.1萬輛和1445.29萬輛。2021年上半年，中國和美國的汽車總銷量分別為1287.85萬輛和1010.4萬輛。

總體來看，中國的汽車市場需求較大于美國。

注：OICA將銷量公布至2021年H1。

——中國新能源汽車銷量占比更高

根絕美國替代燃料數據中心和中國汽車工業協會的數據統計和計算，2020年，中國的新能源汽車銷量占總汽車銷量比例大于美國，中方的該占比>5%，而美方則<3%。這從側面說明了中國的新能源汽車的推廣應用和國民接受度較優于美國，且新能源汽車市場亦略大于美國。

3、中美汽車行業發展對比總結

綜合來看，現階段，在整體汽車制造行業的供需情況來看，中國具備一定的競爭實力與美國抗衡;且中方的新能源汽車的競爭力與美方旗鼓相當;但從頭部企業的角度來看，美國的頭部車企發展較優于中國。

中美汽車行業發展差異剖析

中美汽車行業發展存在差異的根本原因來自于兩國的汽車行業的起步時間、政策支持以及工業發展等存在差異，具體分析如下：

1、發展歷程：中國汽車工業快速發展，新能源汽車具備優勢

整體來看，美國汽車工業歷史積累厚，已形成百年的經驗優勢，而中國的汽車工業真正起步較晚，約落后50年左右;在美國汽車工業已較為成熟并開展汽車變革時代的時候，中國才在蘇聯的幫助下，開展汽車工業的發展活動，設立汽車工業籌劃組。

從中美汽車行業發展歷程來看，美國的汽車工業起步時間較為早，具備一定的先發優勢，尤其是在技術層面，但這不影響中國在汽車工業的快速發展;目前，中國的汽車整車生產能力已然超越美國。但從新能源汽車來看，中美兩方的發展起步時間間隔較小，兩方在發展起步時間上不具有競爭優勢。

2、政策支持：中國在新能源汽車行業的補貼使得居民接受度更高

中美雙方在政策助推汽車行業發展的積極性是毋庸置疑的，兩國均推出了多項適合本國國情且符合發展現狀的相關政策以推動本國汽車行業的發展。但目前，兩國的新能源汽車的銷售量占比卻存在一定的差異，這與中美兩方在新能源汽車行業政策環境的不同有關。

上文中提到，美國在汽車行業發展具有百年的發展經驗，在這過程中，美國在政策和法律法規的制定上更有經驗，其政策和法律法規也相對較為完善，這可促使新能源汽車行業在有秩序且平穩的政策環境下發展;而中方在這方面則有待提高，在2016年“新能源汽車騙補門”事件發生后，中方亦采取了相應措施對政策進行修訂和完善。

中美雙方在新能源汽車行業政策的制定依據、政策方向、財稅政策和積分政策上存在較大差異。從總體來看，美方的鼓勵性政策主要是旨在提高技術研發，而中方則是通過補貼等手段在整車銷售環節鼓勵居民購買新能源汽車，以及鼓勵企業生產和研發新能源汽車，使得中國居民的新能源汽車接受度較高。

3、工業發展：中國是工業大國

2020年，中國工業增加值在疫情的沖擊下，仍由23.5萬億元增加到31.3萬億元，中國連續11年成為世界最大的制造業國家，美國緊隨其后。2010-2019年，中國的工業增加值年增長率雖呈下降趨勢，但總體來看，中國的工業增加值年增長率仍比美國要高。

在“十四五”規劃中，國家提出“強鏈”的概念，指進一步鍛造長板，增強發展主動權。著力培育發展新型產業鏈，比如新能源汽車等中國優勢產業，未來，中國在新能源汽車行業或有超越美國的能力與實力。

注：世界銀行暫未公布2020年美國的工業增加值。

4、中美汽車行業發展差異剖析總結

綜上所述，中國汽車行業具備一定與美國的抗衡實力的得益于中國汽車行業的快速發展，新能源汽車行業的鼓勵性政策帶動居民的購買積極性，以及國家在工業和制造業的地位等。

以上數據參考前瞻產業研究院《中國汽車整車制造行業需求前景預測與投資戰略規劃分析報告》，同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、IPO業務與技術撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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