【行業深度】洞察2022：中國乳酸行業競爭格局及市場份額(附市場集中度、企業競爭力評價等)

乳酸行業主要品牌：N NatureWorks、Corbion-Purac、國立科技(300716)、丹化科技(600844)、金發科技(600143)、萬華化學(600309)、金丹科技(300829)、中糧科技(000930)等。

本文核心數據：中國乳酸企業市場集中度、中國企業乳酸產能

1、中國乳酸行業競爭層次

乳酸是一種天然有機酸，是自然界最小的手性分子，以兩種立體異構體的形式存在于自然界中。乳酸廣泛用于食品、飼料、醫藥行業、化工等傳統領域，可作為防腐保鮮劑、酸味劑、PH值調節劑、抑菌劑、保濕劑、清潔劑、生長促進劑、補鈣劑等使用。

目前，全球乳酸生產企業主要集中在美國、中國、泰國、西歐、中南美及日本等，近70%的廠商采用微生物發酵法進行生產。生物發酵法是乳酸生產主流工藝，發酵控制與分離提純是工藝難點。目前全球乳酸海外公司的產能占比較多;中國的產能占全球的37%左右。

全球目前有三家產能超過10萬噸規模的企業，它們分別為荷蘭科碧恩-普拉克(Corbion-Purac)公司、美國NatureWorks公司和金丹科技。河南金丹科技是我國的乳酸行業的龍頭企業，擁有12.8萬噸的乳酸產能。其他生產乳酸的企業的產能較小，有一半企業的產能不足1萬噸。

因此美國Natureworks、荷蘭Corbion-Purac和金丹科技屬于中國乳酸行業競爭第一梯隊;產能超過兩噸的百盛科技、河南星漢以及三江固德屬于第二梯隊。

2、中國乳酸行業市場份額

乳酸天然存在于人體之中，具有良好的生物相容性。乳酸及其系列產品在乳制品、肉類、飼料、釀造、工業等傳統應用領域優勢地位，基于乳酸行業未來發展前景及我國制造業升級帶來的機遇，我國企業也在加速布局乳酸產能建設，促進產能擴張和產業升級。

目前全球乳酸產能約75萬噸，海外公司的產能占比較多。我國是全球第二大乳酸消費國，也是最大的乳酸出口國。

河南金丹科技是我國的乳酸行業的龍頭企業，也是全球乳酸產能超過十萬噸的三家公司之一，其擁有12.8萬噸的乳酸產能，占比國內總產能的45%左右。但是國內大多數生產乳酸的企業的產能規模較小，有一半企業的產能不足1萬噸。

3、中國乳酸行業市場集中度

我國的乳酸及其衍生品行業起步于20世紀80年代，經過30多年的發展，乳酸產品結構調整，部分小廠被市場淘汰，國內乳酸行業企業集中度提升。從國內在建產能來看，乳酸行業產能集中度高，競爭格局較好，受益于下游廣泛的應用領域，乳酸企業大力發展產業的建設。以金丹科技為代表的龍頭企業在推進增加乳酸產能建設的項目，2021年其推進建設年產20萬噸乳酸項目，產業發展前景良好。

4、中國乳酸行業企業布局及競爭力評價

乳酸及其衍生產品的選用范圍廣闊，下游運用主要為食品、醫藥、化妝品、飼料及紡織物等請多行業;其中食品飲料行業為國內乳最大的應用領域，占比高達70%，這是因為乳酸作為重要的食品添加劑，能有效搭載各種營養物質，有效促進人體對鈣鐵鋅硒等元素的吸收，是食品飲料加工的剛性原料。隨著我國下游應用市場規模的不斷擴張，乳酸需求大幅提升。

從企業產能競爭力來看，如今中國河南金丹科技是我國的乳酸行業的龍頭企業。金丹科技擁有不遜色于全球乳酸龍頭企業的產能，且擁有原材料充足以及成本優勢。2018年，比利時格拉特公司終止與安徽中糧生化的合作，導致中糧生化乳酸4萬噸乳酸產能退出。乳酸生產技術復雜，具有高技術壁壘。乳酸的生產原料和技術是行業發展的核心。金丹科技擁有原材料的競爭優勢，其地處豫東平原位于我國黃淮海夏播玉米主產區內，而乳酸生產則恰好需要玉米資源豐富。在技術和原材料優勢的作用下，金丹科技躋身乳酸行業龍頭企業，產能排名全國第一，全球第三。

5、中國乳酸行業競爭狀態總結

從五力競爭模型角度分析，乳酸行業現有競爭者數量不多，且市場集中度較高，龍頭企業大多為外企，競爭較為激烈;上游供應商一般為原材料玉米、核心零部件/系統等企業，擁有核心技術裝置的廠商的議價能力較強，而中低端材料供應商的議價能力較弱;下游消費市場主要是食品、醫療、包裝、工業等領域，議價能力較弱;乳酸替代品威脅的分析以目前其下游應用領域而言，由于其特殊的屬性，替代品被研發出來的可能性較低;同時，因乳酸屬于技術密集型行業，技術壁壘較高，綜合而言潛在進入者威脅較小。

以上數據參考前瞻產業研究院《中國L-乳酸行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》，同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、IPO業務與技術撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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