【行業深度】洞察2022：中國大健康行業競爭格局及市場份額(附市場集中度、企業競爭力評價等)

本文從不同維度分析中國大健康行業市場競爭格局，由于行業內企業眾多，不同企業產品策略和重點布局不盡相同，細分領域市場集中度差異化程度顯著，但總體而言我國大健康行業市場集中度正逐漸提升。

行業主要上市公司：目前國內大健康行業主要上市公司有白云山(600332)、云南白藥(000538)、愛爾眼科(300015)、九州通(600998)、藥明康德(603259)、老百姓(603883)等。

本文核心數據：大健康行業競爭梯隊、市場集中度、業務布局、競爭狀態總結

中國大健康行業競爭梯隊

2021年醫療健康增長顯著，成為胡潤500強企業最多的行業。2021年片仔癀以510億人民幣的品牌價值位列醫療健康行業第一，其次是云南白藥，價值為280億人民幣。根據胡潤中國百強大健康民營企業價值排名，智飛生物、百濟神州等企業位列第二梯隊，排名在11-50名;藍帆醫療、迪安診斷等企業位列第三梯隊，排名在50名之后。

中國大健康行業市場份額

由于醫藥大健康行業相關產品眾多，不同板塊上市企業產品策略各不相同。

中藥及保健食品領域，2020年我國膳食補充劑市場中，市場份額排名前5的企業分別是湯成倍健、無極限、安利、健合和東阿阿膠;在中成藥市場揚子江藥業在2021年上半年重點城市公立醫院銷售份額排名第一，為3.67%;2020年實體藥店終端感冒中成藥銷售市場中，華潤三九以19.51%的份額占據第一位。

化藥和生物藥領域，我國創新藥企業不斷涌現。從新藥研發數量的角度，老牌企業以江蘇恒瑞、復星醫藥、石藥集團等為代表，新興企業以百濟神州、信達生物等為代表。

注：僅統計生物和化學藥中的創新藥，不包括中藥、微創新、生物類似物。

從生物制品領域，上市公司2020年疫苗的簽批發量及市占率不難看出，不同企業產品布局策略不同，市占率也大不相同。以23價肺炎球菌多糖苗為例，2020年市占率最高的是沃森生物，為33.03%，其次是泰康生物，為23.48%，智飛生物MSD代理的23價肺炎球菌多糖苗市占率僅2.75%。

中國大健康行業市場集中度

我國大健康行業市場集中度因不同細分市場而異，2020年我國保健品市場CR5為19.9%，感冒中成藥實體藥店終端市場CR5為44.2%，2021年上半年重點城市公立醫院中成藥用藥CR3僅為9.2%，總體而言，我國醫藥大健康市場朝著集中化方向發展。

注：重點城市公立醫院數據為2020年上半年、2021年上半年統計數

自2018年9月國務院辦公廳發布《關于完善國家基本藥物制度的意見》提出堅持集中采購方向，落實藥品分類采購，引導形成合理價格;11月醫保局發布《4+7城市藥品集中采購文件》開啟11個城市25個品種集中采購試點工作，2019年25個試點品種推廣至全國。2020年進行第二輪、第三輪集采，2021年上半年又完成了第四輪和第五輪集采，2021年11月，以胰島素為采購對象的第六批國家組織藥品集中采購在上海開標。

前四輪集采中，以齊魯、華海、正大天晴和科倫為代表的原料-制劑一體化企業中標數量遙遙領先。第五批集采中，齊魯、揚子江、科倫等企業中選的產品均在10個以上，尤其是科倫藥業，11個品種，18個品規全部中選。

隨著國家集采的進行，仿制藥價格大幅降低，前6輪國家集采產品價格平均降幅基本超過50%。以第五輪集采中20mg的化療藥物多西他賽注射劑為例，匯宇、正大天晴、恒瑞、奧賽康、齊魯、揚子江，美大康降價幅度均超過90%，其中，恒瑞醫藥該產品市占率接近45%，為了保持其院內用藥市場占比，該產品價格降幅超過97%。

國家集采常態化意味著仿制藥行業高毛利時代結束，對企業來說這意味著產能的升級和更嚴格的成本控制，而對老百姓看病用藥來說可謂是了利好消息。我國這一舉措將有助于仿制藥行業格局的重塑，企業成本控制、品種全面性面臨更高的要求，原料藥的重要性凸顯，原料-制劑一體化的公司由于成本更低，中標率提升。對于一些競爭激烈的普藥制劑，集采也有望加速淘汰小型企業，行業集中度提升。

第五輪集采已經將注射劑作為主力采購對象，同時首次將吸入劑產品納入集采，第六輪以胰島素為代表的生物藥專項集采，預示著集采的范圍不斷擴大。除了化學制劑，將來生物藥和中成藥也有望納入集采范圍，醫藥健康行業市場集中度將進一步提升。

中國大健康行業企業布局及競爭力評價

大健康行業上市企業中，化藥板塊復星醫藥業務布局相對最廣，其國際市場比重超30%，中藥板塊企業基本深耕于國內市場，廣州白云山在華南地區布局最深，智飛生物和長春高新更偏向于華東市場。

從企業大健康業務競爭力來看，白云山是我國最大的制藥企業集團之一，云南白藥和華潤三九品牌知名度在我國甚廣，智飛生物和華蘭生物均為生物制品行業細分市場龍頭企業，復星醫藥是我國化藥行業龍頭企業。

中國大健康行業競爭狀態總結

從五力競爭模型角度分析，目前，我國醫藥大健康行業產品眾多，替代品威脅較大;現有競爭者數量較多，但市場集中度較低;上游供應商一般為藥材種植企業及原材料制造商，議價能力較強，醫藥產品作為必需品，周期性較弱，以中藥材為例，如果上游藥材漲價，全線產品大概率會有不同幅度的溢價，而下游消費市場如果不考慮國家帶量采購對藥品價格管控的影響，最終面向的是普通消費者，議價能力較弱;同時，因行業存在嚴格的準入資質，資金、技術門檻較高，潛在進入者威脅較小。

以上數據來源于前瞻產業研究院《中國大健康產業市場前瞻與投資機會分析報告》，同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、IPO業務與技術撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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