【行業深度】洞察2022：中國ETC行業競爭格局及市場份額(附市場集中度、企業競爭力評價等)

ETC行業主要上市公司：金溢科技(002869.SZ)、萬集科技(300552.SH)、千方科技(002373.SZ)、華銘智能(300462)

本文核心數據：ETC行業競爭梯隊、市場集中度、業務布局、競爭狀態總結

1、中國ETC行業競爭情況

ETC(Electronic Toll Collection System)稱為電子不停車收費系統，是目前世界上普遍使用的道路收費方式。它是利用基于5.8GHz微波頻段的專用短程通信(DSRC)技術設備來實現電子不停車收費。

目前，我國ETC行業上市公司為金溢科技、萬集科技、千方科技與華銘智能，其他企業包括成谷科技、埃特斯、長江智能數據技術、握奇數據、金晟安、搜林、久譽軟件等。

目前，中國ETC行業企業中，金溢科技、萬集科技、聚利科技(華銘智能子公司)在車載ETC產品方面的銷售量最高，同時位列ETC品牌榜前三，屬于行業第一梯隊;成谷科技、千方科技、埃特斯、長江智能數據技術、握奇數據等位列品牌榜前十，屬于行業第二梯隊;其他企業屬于行業第三梯隊。

從代表性企業分布情況來看，中國ETC行業代表性企業呈現一定區域集群特征，分布于廣東、北京與上海。

2、中國ETC行業市場份額

我國對ETC企業實行產品資質準入制，企業產品只有通過交通部交通工程監理檢測中心的檢測后，才能參與ETC建設招投標，因此我國市場中ETC企業數量較少。

根據每年新增ETC用戶數以及ETC更新需求量總和作為當年OBU市場總量，結合每個公司當年的出貨量可以大致估計出OBU的出貨市占率。2020年，我國ETC市場集中度較高，金溢科技、萬集科技、聚利科技三大龍頭企業合計份額分別占比47%、12%以及35%。

注：聚利科技為華銘智能子公司。RSU設備和ETC門架系統經過2019年突擊建設，市場容量接近飽和，圖表中根據OBU設備數計算市場份額。

3、中國ETC行業市場集中度

2019年ETC行業熱潮之后，2020年起，OBU車載產品領域，行業在新售汽車前裝、存量汽車安裝與升級替換、高速公路ETC路徑識別、城市應用場景拓展等方面具備增長點。2020年，ETC企業數量企業市場集中度較高，較2019年上升明顯。ETC行業上市公司中，按ETC營收規模計，三家企業合計市場份額達94%。

4、中國ETC行業企業布局及競爭力評價

從中國ETC企業業務競爭力來看，金溢科技與萬集科技在ETC業務上的毛利率較高，分別達46.76%與52.83%。

5、中國ETC行業競爭狀態總結

從五力競爭模型角度分析，ETC企業產品只有通過交通部交通工程監理檢測中心的檢測后，才能參與ETC建設招投標，因此我國市場中ETC企業數量較少。我國ETC市場行業集中度較高，行業競爭主要在聚利科技、金溢科技、萬集科技等國內廠商之間展開，總體來說行業競爭程度較低;企業必須在行業內積累相關技術并擁有相應資質，這成為新企業進入ETC行業的主要障礙，行業潛在進入者威脅較小;我國對智能交通射頻識別與電子支付行業制定了產品的認證，替代品威脅較弱;ETC上游主要為電子元器件、電池等電子設備制造業，生產廠商眾多，綜合來看，上游供應商的議價能力較弱;此外，ETC行業下游為道路運營商、交通管理部門、銀行、汽車廠商等，2019年后，受國家政策環境影響，對ETC設備的新增需求量減少，下游供應商的議價能力較強。

以上數據參考前瞻產業研究院《中國ETC行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》，同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、IPO業務與技術撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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