【干貨】航空貨運行業產業鏈全景梳理及區域熱力地圖

行業主要上市公司：南方航空(600029)、東方航空(600115)、廈門空港(600897)、中國國航(601111)、春秋航空(601021)等

本文核心數據：航空貨運行業產業鏈，區域分布、代表性企業業務情況、投資動向等

航空貨運產業鏈全景梳理

航空貨運產業鏈上游包括貨運代理、地面物流、機場作業，中游為核心環節航空承運，下游則包括機場作業和地面物流。

貨運代理企業作為貨物收貨人代理人、發貨人代理人或者作為獨立經營人，根據客戶的要求或指示，從事與運送合同有關的活動，如儲貨、報關、驗收、收款等，代表企業有中國外運和華貿物流。地面物流指發貨地或收貨地到機場段的運輸，承運企業有順豐控股等快遞物流企業以及交運股份等專業貨運企業等。機場作業環節指貨物到達機場后的倉儲、運輸等，多由機場完成，代表企業包括白云機場、深圳機場、首都機場等。中游航空承運是航空貨運的核心環節，參與者多為航空公司或有航空業務的物流企業，例如中國國航、南方航空、東方航空、順豐控股、圓通速遞等。

航空貨運行業區域熱力地圖：沿海地區發展較好

航空貨運發展與區域經濟發展情況高度相關，因此產業多位于東部經濟發達地區，以北上廣深等一線城市及核心省會城市為中心形成區域集中。

從上市企業區域分布來看，我國航空貨運企業多分布在東南沿海的交通便利地區，上海、廣東憑借良好的經濟優勢，上市企業數量最多;北京市作為我國首都以及重要交通樞紐，也擁有較多的上市企業;中西部地區航空貨運行業發展則明顯落后，鮮有上市企業分布。

航空貨運代表性企業業務情況

從業務概況來看，代表性航空貨運企業業務同質化明顯。中國國航、南方航空、中國東航三家大型國有控股航司國際貨運業務占比較高，其中南方航空貨運業務規模最大，貨運周轉量、機隊數量、可用貨運噸公里數均排名第一。除航空公司外，物流企業順豐控股、圓通速遞、東航物流航空貨運業務布局也較廣，其中東航物流旗下擁有中國貨運航空、東航快遞、東航運輸、東航供應鏈等多家子公司，依托東航股份700多架客機腹艙以及中貨航10余架全貨機，借助天合聯盟網絡，構建了遍布全國、輻射全球的航線網絡，在同類物流企業中規模領先。

航空貨運代表性企業最新投資動向

近年來各大航空貨運企業紛紛加快業務擴張步伐，投資并購事件頻發。主要投資方向有加大信息化投入力度;向產業鏈上下游延伸，投資物流、機場地面服務等;擴大業務規模，進一步開拓區域市場、提高硬件水平等。代表性企業具體投資動向如下：

以上數據參考前瞻產業研究院《中國航空貨運行業發展前景與投資預測分析報告》，同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、IPO業務與技術撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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