2022年中國主題公園行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與國外對比分析 國內主題公園差距幾何？

行業(yè)主要上市公司：華特迪士尼公司(DIS)、康卡斯特(CMCSK)、華僑城(000069.SZ)、宋城演藝(300144.SZ)、華強方特(834793)、海昌海洋公園(HK.02255)等

本文核心數(shù)據：全球頭部主題公園企業(yè)客流市場TOP10、2020年國內主題公園企業(yè)收入占比情況、主題公園區(qū)域分布

2020年全球排名前10主題公園，中國入圍3家

根據AECOM統(tǒng)計數(shù)據，2020年全球排名前10位(按照2020年客流量排序)的主題公園分別為：迪土尼魔法王國(佛羅里達)、上海迪士尼樂園、日本環(huán)球影城(大坂)、長隆海洋王國(中國)、迪士尼動物王國(佛羅里達)、東京迪士尼樂園、環(huán)球影城(佛羅里達)、迪士尼世界(佛羅里達)、冒險島樂園(佛羅里達)、北京歡樂谷。其中有5家在美國地區(qū)、3家在中國。在排名前10主題公園迪士尼集團占比50%、環(huán)球影城娛樂集團30%。

國內主題公園收入結構單一，對門票依賴度比較高

集團入圍全球前10大主題公園集團，國內主題公園集團雖然規(guī)模已經龐大，但業(yè)務模式仍以主題公園運營為主，收入結構單一，對門票依賴度比較高。

國外主題公園收入多元，營收結構中主題公園收入占比不高。以迪士尼為例，其門票收入僅占“樂園及度假區(qū)”業(yè)務的三成，其余都是二次消費。但國內主題公園的門票收入往往占70%左右，二次消費占30%或更低。

國內主題公園龍頭企業(yè)布局較為分散，局部地區(qū)有集中化趨勢

以美國為例，據AECOM&TEA的《2020年全球主題公園及博物館報告》，2020年客流前十的主題公園中，5家為美國主題公園，全部位于美國東海岸擁有黃金海岸的佛羅里達州，佛羅里達州年均氣溫22.2攝氏度，氣候溫和，全年都吸引來自全球各地的游客。主題公園集群化分布能實現(xiàn)優(yōu)勢互補，覆蓋小孩、青少年、成人多年齡層次，滿足一站式消費，能充分調動、共享各優(yōu)勢要素，客源、信息資源、品牌、形象、機會等從而規(guī)避了很多單體發(fā)展的不足。

中國主題公園布局分散，有集中化趨勢。據AEOM&TEA發(fā)布數(shù)據，2020年中國客流量前十的主題公園分布在不同的城市，集中度不高，其中3家主題公園位于廣東省，且都位于粵港澳大灣區(qū)，局部有集中化的傾向。

從中國主題公園整體區(qū)域分布上來看，目前主要集中在以廣州、深圳為核心的珠三角，以上海、蘇州為核心的長三角和環(huán)渤海地區(qū)，以及長沙、武漢、成都等中西部新一線城市同樣分布規(guī)模較大的主題公園。

國內主題公園IP較薄弱，以自創(chuàng)為主

主題公園是根據某個特定主題或內容，集諸多娛樂活動、休閑要素和服務接待設施于一體的現(xiàn)代旅游目的地，可以說主題是主題公園的靈魂，所以IP運營對于主題公園十分重要。

以迪士尼為例，目前全球已經開業(yè)的迪士尼樂園一共包括6家，其中美國2家、歐洲1家、日本1家、香港1家以及中國上海迪士尼，主要依托其強大IP支持，在美國本土采取獨資投資及運營管理方式，在海外則主要借助合資及品牌授權特許經營進行擴張。

環(huán)球影城在對品牌、IP上的處理與迪士尼有很大不同：迪士尼樂園中的所有項目都是基于自家IP，同時迪士尼集團極度注重版權用戶無法在除了迪士尼樂園之外的主題公園中看到正版的米老鼠、唐老鴨、迪士尼公主等各類人物;環(huán)球影城主題樂園中游樂項目、景點、商品等，有一部分基于自有IP如小黃人、大白鯊，更多的則是在環(huán)球影城所在地，考察收集受歡迎的本土IP等，通過獲得第三方的授權或與第三方共同開發(fā)合作等方式引入。

國內目前還缺乏家喻戶曉、自帶流量和粉絲的IP類型。國內主題公園目前以自創(chuàng)IP為主，部分主題公園運用中國文化元素打造大IP，如宋城演藝;部分主題公園圍繞自身影視作品IP建設，如華強方特的熊出沒系列。

借助中國巨大的市場和發(fā)展?jié)摿Γ?020年我國已有3家主題公園集團入圍全球前10大主題公園集團。國內主題公園集團雖然規(guī)模已經龐大，但業(yè)務模式仍以主題公園運營為主，收入結構單一，對門票依賴度比較高，在地理位置上還比較分散，沒有形成明顯的集群化分布區(qū)域，且IP較為薄弱，仍以自創(chuàng)IP為主。總之，與國外主題公園龍頭相比較，仍存在一定差距。

以上數(shù)據參考前瞻產業(yè)研究院《中國主題公園行業(yè)發(fā)展模式與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產業(yè)研究院還提供產業(yè)大數(shù)據、產業(yè)研究、產業(yè)鏈咨詢、產業(yè)圖譜、產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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