【行業(yè)深度】洞察2021：中國(guó)醫(yī)藥流通行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)份額(附市場(chǎng)集中度、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)等)

醫(yī)藥流通行業(yè)主要上市公司：目前國(guó)內(nèi)醫(yī)藥流通行業(yè)相關(guān)上市企業(yè)有國(guó)藥控股(01099.HK)、九州通(600998.SH)、華潤(rùn)醫(yī)藥(03320.HK)、國(guó)藥股份(600511.SH)、大參林(603233.SH)、益豐藥房(603939.SH)、老百姓(603883.SH)、一心堂(002727.SZ)、同仁堂(600085.SH)、漱玉平民(301017.SZ)、健之佳(605266.SH)等。

本文核心數(shù)據(jù)：中國(guó)醫(yī)藥流通代表企業(yè)數(shù)據(jù)、中國(guó)醫(yī)藥流通行業(yè)集中度數(shù)據(jù)等

1、中國(guó)醫(yī)藥流通行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)

隨著醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革不斷深化，藥品流通行業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐，加強(qiáng)醫(yī)藥供應(yīng)鏈協(xié)同發(fā)展，創(chuàng)新藥品零售與服務(wù)模式，行業(yè)銷(xiāo)售總額穩(wěn)中有升，集約化程度繼續(xù)提高，顯現(xiàn)出長(zhǎng)期向好的態(tài)勢(shì)。

醫(yī)藥流通的一般渠道可分為兩個(gè)環(huán)節(jié)，一是批發(fā)環(huán)節(jié)，二是零售環(huán)節(jié)。藥品市場(chǎng)的流通渠道，也是由生產(chǎn)商通過(guò)批發(fā)商銷(xiāo)售給零售商(包括醫(yī)院藥房)。以下為我國(guó)醫(yī)藥流通行業(yè)代表性企業(yè)的基本信息：

目前我國(guó)醫(yī)藥批發(fā)行業(yè)企業(yè)按照銷(xiāo)售規(guī)模可以劃分為三個(gè)競(jìng)爭(zhēng)層次。處于第一層次的是四家全國(guó)性批發(fā)巨頭，中國(guó)醫(yī)藥集團(tuán)、上海醫(yī)藥(集團(tuán))股份有限公司、華潤(rùn)醫(yī)藥控股有限公司及九州通醫(yī)藥集團(tuán)有限公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入在千億以上水平;處于第二層次的是廣州醫(yī)藥、南京醫(yī)藥、重慶醫(yī)藥、瑞康醫(yī)藥、安徽華源等，業(yè)務(wù)布局以發(fā)展核心地區(qū)為主，營(yíng)收在千億以下，但同時(shí)有形成一定規(guī)模;其他絕大多數(shù)企業(yè)則處于第三層次。

在醫(yī)藥零售市場(chǎng)，結(jié)合相關(guān)企業(yè)業(yè)務(wù)布局以及門(mén)店發(fā)展情況來(lái)看，目前國(guó)大藥房、大參林、老百姓以及益豐藥房等進(jìn)入行業(yè)較早的企業(yè)憑借經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)發(fā)展較為成熟，業(yè)務(wù)布局較為全面，營(yíng)收規(guī)模較大，處于我國(guó)醫(yī)藥零售行業(yè)第一梯隊(duì);同仁堂、眾友健康、漱玉平民等立足區(qū)域發(fā)展，處于第二梯隊(duì);健之佳、好藥師以及天濟(jì)大藥房等醫(yī)藥零售業(yè)務(wù)發(fā)展仍相對(duì)較慢，營(yíng)收規(guī)模較低，處于第三梯隊(duì)。

2、中國(guó)醫(yī)藥流通行業(yè)企業(yè)排名

根據(jù)中國(guó)醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布年度榜單數(shù)據(jù)顯示，2020年，我國(guó)醫(yī)藥流通行業(yè)醫(yī)藥批發(fā)十佳企業(yè)變化不大，國(guó)藥集團(tuán)一馬當(dāng)先;上海醫(yī)藥、華潤(rùn)醫(yī)藥以及九州通穩(wěn)居二三四位;中國(guó)醫(yī)藥與重慶醫(yī)藥成立聯(lián)合體后成功躋身前十，并名列第五位。

在醫(yī)藥零售市場(chǎng)，國(guó)藥集團(tuán)旗下國(guó)大藥房憑借資源優(yōu)勢(shì)穩(wěn)居第一;大參林、老百姓、益豐藥房等上市企業(yè)借助資本市場(chǎng)快速發(fā)展，也名列前茅。2020年，前五家醫(yī)藥零售企業(yè)銷(xiāo)售額均在100以上水平。

根據(jù)中國(guó)醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在醫(yī)藥批發(fā)市場(chǎng)，2020年，我國(guó)醫(yī)藥批發(fā)市場(chǎng)仍以國(guó)藥集團(tuán)、上海醫(yī)藥、華潤(rùn)醫(yī)藥以及九州通四家為主，其中國(guó)藥集團(tuán)占比24.15%，處于絕對(duì)領(lǐng)先地位。

在醫(yī)藥零售市場(chǎng)，頭部企業(yè)市場(chǎng)份額均處于較低水平，其中國(guó)大藥房以4.21%的占比排第一，大參林、益豐藥房等頭部企業(yè)市場(chǎng)份額均在4%以下。

3、中國(guó)醫(yī)藥流通行業(yè)市場(chǎng)集中度

在醫(yī)藥批發(fā)環(huán)節(jié)，從市場(chǎng)占有率看，藥品批發(fā)企業(yè)集中度有所提高。2020年，藥品批發(fā)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入前100 位占同期全國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)總規(guī)模的73.7%，同比提高0.4 個(gè)百分點(diǎn)。其中，4 家全國(guó)龍頭企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占同期全國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)總規(guī)模的42.6%;前10 位占55.2%。

在醫(yī)藥零售市場(chǎng)，隨著我國(guó)醫(yī)藥改革的深入推進(jìn)，我國(guó)醫(yī)藥零售領(lǐng)域藥店連鎖化發(fā)展趨勢(shì)逐漸顯現(xiàn)，眾多單體藥店或退出市場(chǎng)或被大型連鎖藥店企業(yè)并購(gòu)，行業(yè)發(fā)展逐步規(guī)范，市場(chǎng)集中度持續(xù)提升，2016年以來(lái)，我國(guó)醫(yī)藥零售百?gòu)?qiáng)企業(yè)市場(chǎng)份額穩(wěn)步增長(zhǎng)，由2016年的29.1%提升至2020年的35.3%。

4、中國(guó)醫(yī)藥流通行業(yè)企業(yè)布局及競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)

從醫(yī)藥流通企業(yè)的業(yè)務(wù)布局以及營(yíng)收情況來(lái)看，目前，在醫(yī)藥批發(fā)領(lǐng)域，國(guó)藥集團(tuán)、上海醫(yī)藥、華潤(rùn)醫(yī)藥以及九州通等四家全國(guó)性批發(fā)企業(yè)仍處于絕對(duì)領(lǐng)先地位;在醫(yī)藥零售領(lǐng)域，國(guó)大藥房以及一心堂、大參林、益豐藥房等上市企業(yè)憑借規(guī)模優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)。

5、中國(guó)醫(yī)藥流通行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)總結(jié)

從五力競(jìng)爭(zhēng)模型角度分析，目前，我國(guó)醫(yī)藥流通行業(yè)屬于醫(yī)藥商業(yè)行業(yè)，替代品威脅較小;現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)量較多，但市場(chǎng)集中度正在持續(xù)提升;上游供應(yīng)商一般為醫(yī)藥研發(fā)、生產(chǎn)相關(guān)企業(yè)，議價(jià)能力較強(qiáng)，而下游消費(fèi)市場(chǎng)主要是公立醫(yī)院、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、普通消費(fèi)者等，議價(jià)能力較強(qiáng);同時(shí)，因行業(yè)存在嚴(yán)格的準(zhǔn)入資質(zhì)以及資金、技術(shù)門(mén)檻較高，潛在進(jìn)入者威脅相對(duì)適中。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)醫(yī)藥流通行業(yè)商業(yè)模式與投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢(xún)、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說(shuō)明書(shū)撰寫(xiě)等解決方案。

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人APP】，還可以與500+經(jīng)濟(jì)學(xué)家/資深行業(yè)研究員交流互動(dòng)。