2019年上半年物流行業(yè)投資情況分析 綜合物流成為2019年上半年新興熱點(diǎn)

2019年上半年物流行業(yè)共發(fā)生61宗交易，約357億元

2019年上半年物流行業(yè)并購交易共計(jì)61宗(平均每3天發(fā)生一宗)，整體交易規(guī)模約為357億元，交易數(shù)量及并購規(guī)模比2018年下半年分別增長22%和12%。

并購交易數(shù)量和規(guī)模呈現(xiàn)二八定律分布

2016年至2019年上半年，20%左右的大型/巨型交易貢獻(xiàn)80%以上的交易規(guī)模。2019年上半年10億至100億元的大型交易共13宗(占比21%)，交易規(guī)模共282億元(占比79%)。該21%的并購交易主要涉及綜合物流、快遞快運(yùn)領(lǐng)域。

——80%的并購交易屬于10億元以下的中小型交易

物流行業(yè)的單筆并購交易金額主要分布在10億元以下，1,000萬至1億元(小型交易)和1億至10億元(中型交易)的并購交易宗數(shù)均占各期總交易數(shù)量的40%左右，即80%并購交易的單筆交易金額小于10億元，而這80%的中小型并購交易貢獻(xiàn)了各期間約20%的交易規(guī)模，其中在發(fā)生巨型交易的2016年下半年至2018年上半年貢獻(xiàn)占比進(jìn)一步下降。2019年上半年，中型和小型交易分別發(fā)生26宗和22宗，約占當(dāng)期總交易數(shù)量的43%和36%。

大型交易貢獻(xiàn)了80%的并購交易規(guī)模

除中小型交易外，單筆金額在10億至100億元之間(大型交易)的并購交易數(shù)量雖僅占各期總交易數(shù)量的20%左右，但貢獻(xiàn)了各期約80%的交易規(guī)模。若在產(chǎn)生百億級(jí)巨型交易的期間，大型及巨型交易在各期總交易規(guī)模的比重則更高。2019年上半年共發(fā)生大型交易13宗，涉及金額約282億元，約占當(dāng)期總交易規(guī)模357億元的79%。

智能信息化持續(xù)受追捧，綜合物流成為2019年上半年新興熱點(diǎn)

在降本增效的驅(qū)動(dòng)下，智能信息化、綜合物流等成為行業(yè)的重要發(fā)展熱點(diǎn)。2016年至2018年，中小型交易主要投向智能信息化和城市新零售物流領(lǐng)域，巨型交易主要集中在物流倉儲(chǔ)等領(lǐng)域，大型交易則關(guān)注快遞快運(yùn)、智能信息化領(lǐng)域。2019年上半年的中小型交易則主要集中在智能信息化和綜合物流領(lǐng)域;大型交易除主要投向快遞快運(yùn)外，還聚焦于綜合物流領(lǐng)域。

2019年上半年智能信息化、綜合物流、物流倉儲(chǔ)等細(xì)分領(lǐng)域持續(xù)受到關(guān)注，物流智能信息 化和綜合物流分別在2019年上半年交易宗數(shù)(20宗)和 并購規(guī)模(119億元)上排名第一

行業(yè)集中度持續(xù)提升

物流行業(yè)愈發(fā)激烈的競爭環(huán)境以及用戶持續(xù)增加的服務(wù)需求，使得各細(xì)分領(lǐng)域的優(yōu)勝劣汰加速進(jìn)行。快遞領(lǐng)域CR8水平已增至81%，中小型企業(yè)正被逐步收購或淘汰，未來或?qū)⒊尸F(xiàn)寡頭競爭格局。乘產(chǎn)業(yè)升級(jí)和大件電商品熱銷的東風(fēng)，領(lǐng)先的零擔(dān)物流企業(yè)浮現(xiàn)并獲得資本的關(guān)注，散亂的競爭格局正被重塑。領(lǐng)先的物流倉儲(chǔ)企業(yè)在金融、房地產(chǎn)等外界資本的支持下，市場占有率不斷增加。網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺(tái)在政策和資本的推動(dòng)下出現(xiàn)巨型交易，未來或?qū)⒊霈F(xiàn)一超多強(qiáng)局面。

更多數(shù)據(jù)請(qǐng)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國物流行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

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