科創(chuàng)板系列深度解讀：江蘇北人——機器人系統(tǒng)集成解決方案者

2019年3月22日下午，上交所公布了首批的科創(chuàng)板申報企業(yè)名單，9家企業(yè)入圍。其中，江蘇北人作為機器人系統(tǒng)集成解決方案者入圍。

機器人系統(tǒng)集成解決方案者

2019年3月22日下午，上交所公布了首批的科創(chuàng)板申報企業(yè)名單，9家企業(yè)入圍。其中，江蘇北人主營業(yè)務為提供與機器人相關的系統(tǒng)集成的解決方案，主要涉及自動化、智能化裝備以及生產(chǎn)線的整體解決方案。

行業(yè)前景廣闊

我國工業(yè)機器人系統(tǒng)集成行業(yè)的發(fā)展與工業(yè)機器人本體行業(yè)息息相關。據(jù)國際機器人協(xié)會預測，2018年中國市場的工業(yè)機器人銷量約為16.5萬臺，2019-2021年將會以20%年均復合增長率增長。2021年中國市場的工業(yè)機器人銷量將達到29萬臺，占全球市場銷售份額的46%。未來，工業(yè)機器人在中國的需求增速明顯，前景廣闊。

目前，我國部分系統(tǒng)集成企業(yè)由于起步較晚，規(guī)模較小，缺乏相關技術儲備，業(yè)務主要集中在低端應用領域，如搬運、碼垛等。該領域競爭相對激烈，競相降價造成的惡性競爭日益激烈。而在高端應用領域，如焊接、裝配、鉚接和檢測等，由于客戶要求嚴格，實現(xiàn)工藝復雜，項目規(guī)模較大，導致進入門檻較高。此外，由于系統(tǒng)集成商的技術水平層次不齊，在面對同樣的下游應用需求時，不同系統(tǒng)集成商往往提供的解決方案差異性較大。

工業(yè)機器人系統(tǒng)集成行業(yè)第三個特點就是，企業(yè)不僅需要首席本行業(yè)通用技術，還應根據(jù)服務的下游行業(yè)，掌握相應下游行業(yè)的專業(yè)技術，因此涉及的技術廣泛。

目前，江蘇北人的的主要競爭對手有上海ABB工程有限公司、安川首鋼機器人有限公司、天津福臻工業(yè)裝備有限公司、上海冠致工業(yè)自動化有限公司等。

焊接用工業(yè)機器人系統(tǒng)集成營收占比達88.09%

江蘇北人的主營業(yè)務為提供工業(yè)機器人自動化、智能化的系統(tǒng)集成整體解決方案，主要涉及柔性自動化、智能化的工作站和生產(chǎn)線的研發(fā)、涉及、生產(chǎn)、裝配及銷售。

2018年，江蘇北人的主要營收來源焊接用工業(yè)機器人系統(tǒng)集成，其占比達88.09%。

公司主要產(chǎn)品為柔性自動化、智能化的系統(tǒng)集成整體解決方案。由于公司的業(yè)務性質(zhì)，以工作站或產(chǎn)線個數(shù)為產(chǎn)能統(tǒng)計標準無法真實反映公司的生產(chǎn)能力，而以生產(chǎn)工時數(shù)為產(chǎn)能標準更為客觀、準確。從生產(chǎn)工時數(shù)來看，公司各年度的產(chǎn)能利用情況均呈飽和狀態(tài)，2017年，公司產(chǎn)能利用率甚至高達112.28%。

夾具及鋼結構類為公司成本大頭

從公司的成本結構來看，公司主要原材料包括外購標準件、外購定制件和輔料。外購標準件包括外購標準設備和外購標準零部件，外購標準設備主要包括工業(yè)機器人本體及控制器、弧焊電源、點焊電源、涂膠設備、螺柱焊設備、檢測設備等；外購標準零部件主要包括PLC控制器、電機、驅動器氣缸、氣管和絲桿等。外購定制件主要包括夾具和鋼結構及鈑金件。輔料主要包括緊固件、作業(yè)工具等。

2018年，江蘇北人最大的成本來源于夾具及鋼結構類，其次是工業(yè)機器人。

研發(fā)投入有待提高

公司作為一家高新技術企業(yè)，其研發(fā)投入明顯不足。2018年，江蘇北人的研發(fā)投入為1266.82萬元，研發(fā)占比不到5%。對比其他8家種子企業(yè)，江蘇北人的研發(fā)投入仍有待進一步提高。

前五大客戶占比超6成

從行業(yè)應用來看，由于汽車行業(yè)使用工業(yè)機器人最早且使用量最大，工業(yè)機器人下游最終用戶通常為汽車行業(yè)和其他制造行業(yè)。近年來，隨著國內(nèi)汽車行業(yè)發(fā)展，車型更新?lián)Q代的頻率逐漸加快，新能源汽車快速崛起，汽車行業(yè)工業(yè)機器人系統(tǒng)集成的投資力度持續(xù)增長。

2018年，公司的第一大客戶為上汽集團，銷售金額達1.12億元，占比達27.15%。公司前五大客戶的銷售額總計占比超6成。

從供應商的角度來看，江蘇北人的第一大供應商為上海發(fā)那科機器人有限公司。

以上數(shù)據(jù)來源參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國服務機器人行業(yè)發(fā)展前景與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

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