2016年眼科光學儀器市場縱覽

眼科光學儀器產品主要包括眼底照相機、電腦視野儀、電腦驗光儀、電腦眼壓儀、電腦角膜曲率儀、裂隙燈顯微鏡、眼科OCT等。作為一種精密型的醫療器械，眼科光學儀器產品往往價格較高，以裂隙燈顯微鏡為例，其價格大約在1萬-18萬不等。

因此，眼科光學儀器行業毛利率水平較高，從下圖中便可以清晰地看到，行業內代表企業毛利率均高于35%，要遠遠高于醫療器械行業毛利水平。

圖表1：2013-2015年我國眼科光學儀器行業代表性企業毛利率（單位：%）

資料來源：公司公報  前瞻產業研究院整理

圖表2：2013-2016年我國醫療器械行業毛利率變化（單位：%）

資料來源：國家統計局  前瞻產業研究院整理

（二）市場規模小，潛力大

從產業鏈的角度來看，眼科光學儀器行業的下游行業包括各類醫療機構、科研單位、眼鏡店等，其中主要消費需求來自于各類醫療機構。據統計數據顯示，2015年我國醫療衛生機構總數達983528個，比上年增加2096個。其中：醫院27587個，基層醫療衛生機構920770個。以裂隙燈顯微鏡為例，若是每家醫院都配備一臺均價為5萬元的裂隙燈顯微鏡，則粗略估計其市場需求將達到14億元左右，而這僅僅是其中的一類產品。由此可見，我國眼科光學儀器下游市場需求潛力巨大。

但是，根根前瞻產業研究院發布的《2017-2022年中國眼科光學儀器行業市場需求與投資規劃分析報告》顯示，我國眼科光學儀器行業市場規模相對較小，2016年市場規模不足20億元。筆者分析認為，這主要是由于技術因素、消費水平等因素造成的。

從技術層面來看，受技術水平限制的影響，目前我國眼科光學儀器行業高端產品的供應明顯不足，高端市場主要被Topcon拓普康眼科、瑞士900、德國蔡司Zeiss等國外企業所壟斷，從而限制了我國本土企業市場的開拓。

從消費層面來看，受消費水平的限制，我國消費者對醫療保障服務的需求相較于發達國家明顯偏弱，從而限制了醫療器械行業的發展。據了解，醫療器械與藥品是醫療的兩大重要手段，發達國家這兩者的銷售額比例約為1：1，而我國僅為1：10。

圖表3：2013-2016年我國眼科光學儀器行業市場規模變化（單位：億元）

資料來源：前瞻產業研究院整理

（三）競爭格局已經成型

從競爭層次來看，國外眼科光學儀器企業主要占據了行業內的高端市場，國內企業則主要在中低端市場展開競爭。

從競爭格局來看，我國眼科光學儀器行業呈現寡頭競爭格局。國外知名廠商有Topcon拓普康眼科、瑞士900、德國蔡司Zeiss、新日本Shinippon等，國內代表性企業主要為上海新眼光醫療器械股份有限公司、重慶康華瑞明科技股份有限公司、蘇州六六視覺科技股份有限公司、蘇州康捷醫療股份有限公司和上海美沃精密儀器股份有限公司等。

新眼光

新眼光主要生產裂隙燈顯微鏡、眼底照相機等眼科光學儀器產品，為眼科光學儀器行業代表企業之一。2012年9月，新眼光成功掛牌新三板，股權代碼為430140。2015年，新眼光實現營業收入為1.64億元，較上年同比增長89.80%。

圖表4：2013-2016年新眼光營業收入變化情況（單位：萬元）

資料來源：公司公報  前瞻產業研究院整理

美沃股份

美沃股份的主營產品為眼科裂隙燈和視力檢查儀。2016年7月，美沃股份成功掛牌新三板，股權代碼為837871。2015年，美沃股份實現營業收入為3210.60萬元。

圖表5：2013-2016年美沃股份營業收入變化情況（單位：萬元）

資料來源：公司公報  前瞻產業研究院整理

康捷醫療

康捷醫療主要生產“蘭羚”牌KJ5臺式裂隙燈顯微鏡、KJ5S手持裂隙燈顯微鏡、KJ6帶狀光檢影鏡、KJ8直接檢眼鏡、KJ10醫用放大鏡（檢耳鏡）、KJ16眼科AB超、KJ18眼科A超KJ20眼壓計、KJ25手持式眼底照相機、KJ30等醫療設備及配套產品。

2014年1月，康捷醫療成功掛牌新三板，股權代碼為430521。2015年，康捷醫療實現營業收入為2136.18萬元。

圖表6：2013-2016年康捷醫療營業收入變化情況（單位：萬元）

資料來源：公司公報  前瞻產業研究院整理