多晶硅市場集中度將進一步提高 未來將形成半導體寡頭壟斷的局面

 前瞻產業研究院發布的《2015-2020年中國光伏發電產業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》顯示，2014年，我國多晶硅產能總計為21萬噸，而產能前十名企業合計達到13.25萬噸，占比為63.10%，而江蘇中能一家占比超過30%。

2014年，我國多晶硅企業產量前十名如下，累計產量達到12.15萬噸，占全年產量13.6萬噸的89.34%。其中，排名前五企業產量累計占比高達75%，行業集中度高。

圖表1：2014年中國多晶硅企業產量前十名及占比情況（單位：噸，%）

資料來源：前瞻產業研究院整理

從產能利用率來看，江蘇中能產能利用率高達100.77%，特變電工、洛陽中硅、大全新能源、神舟硅業和亞洲硅業產能利用率均超過90%，產量前十企業產能利用率合計也超過90%。而其他企業2014年產量合計1.45萬噸，產能合計7.75萬噸，產能利用率僅為18.71%，臨近破產邊緣。

連續一年受到“58號文件”引發的加工貿易突擊進口影響，一方面使得進口價格繼續維持低位傾銷，迫使國內多晶硅價格一路下滑，在價格難以維持企業正常生產運營的情況下，多晶硅企業不得不通過加大產量、調整生產指標等方式以降低成本，故國內產量難有大幅下降。另一方面突擊進口又致使下游積壓大量庫存，直接導致國內多晶硅因需求疲軟同樣積壓大量庫存，硅業分會統計，截止8月底國內多晶硅企業內部庫存約為9000噸左右（7月消庫存，8月積庫存），與6月底庫存1萬噸相比，國內7-8月期間共消化庫存1000噸左右，因此8月底多晶硅價格尚比6月底的低谷略高。即便庫存略減，但各企業庫存相對于一周產量的正常庫存量仍嚴重偏高，給企業的銷售及資金運營造成了極大的壓力，面對進口傾銷壓制和需求疲軟的雙重壓力以及價格一路下跌的境況，甚至連成本領先于全球的江蘇中能、新疆特變、新疆大全，都已全部陷入虧損，步履維艱。

加之，未來能源價格都會有大幅度下降，預計多晶硅價格仍會有一段時間困難時期，而各企業可通過各種形式進行兼并重組，提升企業綜合競爭力，從而渡過難關，因此未來多晶硅產業集中度還會大幅提高，多晶硅市場將回歸到半導體時代的寡頭壟斷局面。