FDD牌照一觸即發 4G商用再次發力

日前，中國虛擬運營商產業聯盟秘書長鄒學勇在微博上表示，“FDD牌照春節前發放，中國聯通和中國電信將正式4G商用。”

FDD牌照為我國第二張4G牌照，第一張TD-LTE牌照已于2013年底發放。雖然三大運營商均獲得了TD牌照，不過在這一年多的發展中，中國移動4G優勢明顯，截至2015年1月底，中國移動4G用戶數已突破1億，而中國聯通和中國電信在4G建設上似乎顯得有心無力。

就TDD與FDD-LTE的區別，我們主要從性能差別和頻率分配差別來看。

（1）性能差別

TDD與FDD-LTE在性能上差別不超過10%，兩種制式大部分基礎設施、核心網以及傳輸均能共用，僅基帶、濾波器、基礎幀結構等部分有較大差異，整體設備共用率超過80%。從技術實現上，FDD是在分離的兩個對稱頻率信道上進行接收和發送，用保護頻段來分離接收和發送信道。FDD必須采用成對的頻率，依靠頻率來區分上下行鏈路，其單方向的資源在時間上是連續的。FDD在支持對稱業務時，能充分利用上下行的頻譜，但在支持非對稱業務時，頻譜利用率將大大降低。

圖表1：TDD與FDD性能方面優劣勢對比

資料來源：前瞻產業研究院整理

（2）頻率分配差別

目前已分配的移動通信頻譜中，FDD：TDD為6：1。歐盟僅將TDD定位為FDD的輔助網絡，并將絕大部分頻譜分配給了FDD。如果LTE-FDD部署加快，以FDD現有頻譜的優勢將進一步壓縮TD-LTE的頻譜空間。目前，我國已經決定將2.6GHz頻段（2500-2690Hz）全部190MHz頻率資源規劃為TDD頻譜，預期后續可能會分配更多頻譜。我國FDD頻譜與TDD頻譜的規劃比例大約是2：1，雖然相比國際TDD的狀況要好很多，但與FDD相比，仍是弱勢。因此TD-LTE及后續演進將面臨比FDD更加嚴峻的挑戰需更多頻譜資源。

圖表2：LTE頻率劃分對比

資料來源：前瞻產業研究院整理

4G建設已初具規模

1、中國4G投資規模

根據前瞻產業研究院發布的《2015-2020年中國4G產業發展前景預測與產業鏈投資機會分析報告》顯示，中國三大電信運營商在其2013年年報中披露了2014年的資本開支計劃，其中中國電信的投入金額存上浮可能，中國電信表示若2014年發放FDD-LTE牌照，資本開支將再增加200億元，中國電信整體資本開支不超過1000億元。在不考慮中國電信投資上浮的情況下，2014年三大運營商資本開支總額為3790億元，同比增長12%；若考慮中國電信再增加部分，三大運營商資本開支總額為3990億元，同比增長18%。

2014年，三大運營商4G投入金額為1100億元，同比增長100%，其中，中國移動4G投入為750億元，同比增長88%，數量級最高；中國電信4G投入增速最快，將達到250億元，同比增長150%；中國聯通因技術演進優勢，所需的4G投入最小，預計在100億元左右，同比翻番。

圖表3：2014年中國三大運營商4G投入規模（單位：億元）

資料來源：前瞻產業研究院整理

2、中國4G基站建設

2013年，中國移動完成采購的一期20萬個LTE基站，截至2014年6月，中移動已完成全國32萬個4G基站建設。2014年，中國移動將新建50萬個4G基站，至年底其4G基站總數將達到70萬個左右；中國電信將新建15萬個4G基站，中國聯通新建10萬個4G基站。

圖表4：2013-2015年中國4G基站新增數量預測（單位：萬個）

資料來源：前瞻產業研究院整理