10%富豪掌握64%財富 中國財富管理行業面臨機遇和挑戰

近年來，中國福布斯富豪榜首富變換頻繁，繼阿里巴巴美國上市，馬云及其家族財富以1500億元超越大連萬達董事長王健林高居榜首之后，中國16年來出現了11個新首富。中國首富們的不停變換也意味著中國富豪財富集中度的提升。

前瞻產業研究院發布的《2015-2020年中國財富管理行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》顯示，從全球各個國家最富的10%人口控制財富比例的密集度來看，俄羅斯最富的10%人口控制了該國84.8%的財富，而只有兩個國家的最富10%人口控制的財富占全國財富一半不到：比利時為47.2%，日本48.5%。中國最富的10%人口則控制著全國64%的財富。

圖表1：全球各個國家最富的10%人口控制財富比例的密集度

資料來源：前瞻產業研究院整理

下圖則反映了各國最富的10%人口占全國財富的比例在2000年和2014年之間的變化，藍色越深說明上述比例降低得越多，紅色越深說明上述比例上升得越多。從圖中可以看出，本世紀以來，最富的10%人口擁有的全國財富比例變化劇烈，其中中國最富的10%人口掌握了全國64%的財富，而這一比例在2000年至2014年大增15.4%，變化幅度僅次于埃及。

圖表2：各國最富的10%人口占全國財富的比例在2000年和2014年之間的變化

資料來源：前瞻產業研究院整理

國民財富的快速增長構成了對財富管理的巨大需求。財富管理行業報告數據顯示，財富管理領域內的資產規模已經從2005年末的2000億人民幣猛增至2013年末的2萬億人民幣，理財市場潛力巨大。但中國的私人理財市場尚處起步階段，無論行業和消費者，其成熟度都無法與西方發達國家相比。

雖然目前已有眾多類型機構進入私人銀行業務領域，但中資銀行以其客戶資源豐富、網點覆蓋面廣、信用等級高、社會認知度強的先天優勢目前占據了私人銀行業務的相對主導地位。據福布斯與建設銀行聯合發布的報告數據顯示，銀行類私人銀行客戶是高凈值人士的首選業務類別，而中資銀行更是以89%的高份額占據了銀行類私人銀行業務的主導地位。

圖表3：不同機構開展高端財富管理業務的優勢比較

資料來源：前瞻產業研究院整理

面對由30年改革所帶來的巨大財富管理需求，以及由金融改革開始“破冰”的第三次制度紅利釋放所帶來的時代機遇，加之眾多財富管理機構多年來的艱難探索經驗，中國財富管理行業的“黃金運勢”已到，如果說過去十年的掘金之地是房地產和礦業，那么未來十年的掘金之地將是財富管理業。

雖然目前來說，中資銀行占據著財富管理的主導地位，但未來各細分領域的財富管理機構塑造客戶認可的核心競爭力并采取適宜的特色經營策略乃是成功的關鍵。