浙江不良貸款余額接近700億 互保圈效應打擊實體經濟

浙江大量的民企陷入了龐大的互保網絡中難以自拔，目前這局面大有“火燒連營”的趨勢，使得浙江銀行系統數月之內突增181億不良貸款，民間借貸案件創5年新高，危局已經從瘋狂的地下錢莊蔓延到地上金融系統。

前瞻網記者了解到，7月12日，浙江省省政府召開全省工業經濟形勢分析會，并重點圍繞“把穩增長放在更加重要的位置、力保今年工業目標任務完成”主題。年中數據顯示，雖然浙江省工業經濟增長有所回升，主要指標趨好，但回升速度還不快，發展也不平衡。

決策層面對的現實是，5月末浙江全省不良貸款余額接近700億、所有企業貸款中40%為互保貸款，600家企業上書政府要求保護。

在這個民營經濟發達的省份，曾以民間資金豐沛、地下金融活躍而聞名。而今，企業之間“互保聯保”的擔保貸款方式，成倍增加了地上金融的風險——經濟疲軟之時，企業“一損俱損”，各金融機構的“不良貸款率”迅速攀升;隨之而來的停貸抽貸，又讓實體經濟雪上加霜。

人民銀行杭州中心提供的數據顯示，5月份以來，在出險的企業中，有60%是因為為其他企業擔保代償后，出現了資金困難。

浙江省政府在會議上一口氣拋出了26條金融新政，力圖渡過危機、拓寬企業融資渠道。蕭山、建德等地政府甚至已經拿出本級財政幫助企業“轉貸”。

突增百億不良貸款

最令人不安的信號來自不良貸款率。

據前瞻網記者了解，截至5月末，浙江全省的不良貸款余額為672.8億元，比年初增加181.4億元。

人民銀行將此不良貸款的突升，歸結為“受中小企業資金鏈斷裂和破產倒閉的影響，局部信用環境仍未恢復”。

這個結果與浙江民營企業存在的大量擔保互保有直接聯系。進入二季度，企業資金鏈斷裂的現象屢有發生，使得企業聯保、隱性互保的風險被點燃并迅速蔓延。人民銀行杭州中心支行的數據顯示，5月份以來，浙江發生信貸風險的企業中，有60%是因為為其他企業擔保代償后出現了資金困難。

浙江省銀監局提供的數據則顯示出這種互保網絡的龐大：目前浙江所有的企業貸款中有40%是企業互保貸款。這意味著，一旦擔保圈內的某家企業發生資金危機，將會危及浙江全省40%的銀行貸款。

而現在引線已經點著，中江控股、天煜建設發生的財務危機，迄今已拖累20余家相關企業被迫代償。其擔保圈往往多達三四層，災難被成倍放大。

整個融資擔保體系都受到沖擊，已有部分銀行提高了抵押擔保的要求，企業之間不再愿意互相擔保，一些擔保公司甚至暫停了擔保業務。

“事實上這種互保方式當初之所以產生，也有銀行主動為之的因素，”有杭州銀行界人士透露，“銀行有放貸的壓力，面對一群小微企業無法貸款，便主動把他們打包到一起，互相擔保。”

起初，這種擔保鏈條只存在于上下游企業之間，后來擴大到了不同行業的企業之間。“這樣的組合，使得互相擔保比每家企業單獨申請貸款的資質好很多。和美國次貸組合一樣，賭的是同時出事的概率極低。”

但這種概率低的前提是經濟穩步向上，一旦宏觀形勢出現反轉，后果便難以收拾。

“互保就有點像赤壁戰役龐統獻的‘連環計’，把眾多的企業綁定在一起，一旦一家著火，就容易全軍覆滅。”上述銀行人士說。