“支付+”時代，支付即生態 | 2025中國跨境支付十大趨勢

作者|霞光智庫 來源|霞光智庫

作為國際經濟金融合作的底層基礎設施以及中國企業全球化不可或缺的重要一環，中國跨境支付目前已深入到各類企業級業務場景和消費級交易場景。

其戰略意義和價值不僅體現在中國正作為全球價值鏈的關鍵樞紐加速實現國內國際雙循環，同時也為“一帶一路”沿線國家提供非美元體系的安全支付選擇，使中國在國際經貿規則制定中獲得與經濟實力相匹配的金融話語權。

未來，在區塊鏈、數字貨幣乃至AI等前沿科技的持續加持下，中國跨境支付的技術升級和模式創新將進一步重構全球收支體系和國際金融秩序。

據此，霞光社&霞光智庫重磅發布《2025年中國跨境支付十大趨勢報告》，旨在深入探究中國跨境支付新一輪全球市場機遇及業務增長引擎。

一

中國跨境支付背景概況

（一）中國跨境支付交易場景

跨境支付指兩個或兩個以上國家或地區之間因國際貿易、國際投資、國際金融交易等經濟活動，借助一定的支付系統和結算工具實現資金跨國和跨地區轉移及收付。例如在跨境電商中，買賣雙方所持幣種不同，因此需要通過一定的支付系統和結算工具實現兩國或多國之間的資金轉換，最終完成交易閉環。跨境支付交易場景涵蓋多種不同的業務領域和交易類型，常見的支付交易場景包括跨境電商購物、數字內容訂閱、境外線下消費、跨境匯款及海外資產配置等個人跨境消費場景，以及跨境貿易及服務結算、跨境交易及國際收單、海外投融資及境外貸款等企業級場景。

（二）中國跨境支付營商環境

北美、歐洲等成熟市場和以東南亞、中東、拉美為代表的新興市場在跨境支付領域整體呈現“成熟市場數字化深化、新興市場本地化攻堅”的特征。成熟市場以卡支付為核心，例如：北美POS支付依賴信用卡體系，歐洲卡支付占POS交易60%以上，不過目前這兩個區域數字錢包的使用均呈現明顯增長態勢。而新興市場主要依賴非卡支付，且支付方式高度本地化，需遵循“一域一策”原則，例如：中東需符合伊斯蘭金融規則、非洲多對接移動錢包‌。此外，區塊鏈、AI大模型等技術能力將進一步推動支付服務實現數字化、智能化升級。

（三）中國跨境支付發展歷程

中國跨境支付經歷了從B2C到B2B服務拓展、從內資機構崛起到外資機構入局、從傳統支付主導到技術創新變革的多輪深層轉變。2015年，非銀外匯業務開放全國登記，標志著中國跨境支付服務市場正式起步，第三方支付服務商陸續涌現，包括以 Oceanpayment為代表的跨境收單機構，和以LianLian Global 和 pingpong 為代表的跨境收款機構，推動費率降低和支付服務普惠化。2017年起，中小企業出海浪潮催生專業B2B支付服務商，XTransfer等機構開始探索B2B市場，助力中小微外貿企業出海。2020年前后，伴隨著政策支持、技術創新和以Airwallex 空中云匯等為代表的外資機構涌入，進一步推動跨境支付進入高速發展階段，市場規模持續快速增長，支付機構正通過“支付+”服務助力中國企業出海。

未來，隨著政策完善和技術進步，中國跨境支付有望成為全球業務創新中心。嵌入式金融使支付服務無縫集成，未來跨境支付API將日趨智能化、標準化，同時隨著區塊鏈技術在支付領域的應用進展加速，DLT等模式可能將推動數字貨幣的零售支付。此外，Stripe收購Bridge、CPN上線等事件預示著海外支付市場將開啟PayFi時代，代幣化若成為下一代全球跨境支付解決方案，將有可能顛覆現有市場格局。

（四）中國跨境支付產業圖譜

中國跨境支付產業生態整體相對完善，從底層基礎設施到跨境支付綜合服務，外加支付網關、卡組織、數據安全及合規風控等相關服務商，共同賦能跨境電商、泛娛樂、B2B外貿等各個行業賽道及業務領域的企業級和消費級跨境支付交易場景和交易方式。

二

中國跨境支付發展現狀

（一）跨境支付市場規模及增長預期

2023年全球跨境支付規模約為190萬億美元，其中零售市場占比為23%，主要包括以下幾個部分：

B2B：包括與貿易相關的支付（公開賬戶和貿易融資）、跨國公司的國際資金轉移及電商交易，目前占據市場主導地位

C2B：包括消費者的電商購物、企業的線下支付以及跨境出行

C2C：主要指人跨境匯款

B2C：企業對個人的付款，包括工資和市場銷售付款

預計到2030年跨境支付規模將達290萬億美元，其中零售市場規模將增長45%。隨著B2B電子商務增長加速，預計將從39 萬億美元增至 56萬億美元，成為跨境支付最大細分市場。同時，跨境商業服務的增長將超過貨物貿易。

（二）全球跨境支付類型及交易結構

目前，數字支付正主導線上消費場景，在全球電商市場份額中的占比已從2014年的34%上升至2024年的66%，在線下POS消費中的增長更為顯著，預計到2030年將成為線下最常見的支付方式。電商的發展帶動了先買后付（BNPL）的興起，使得現金和卡的使用量持續大幅下降。全球范圍的C端數字支付方式不斷涌現，如波蘭的BLIK、印度的PhonePe和阿根廷的MODO等數字錢包和A2A支付，以及巴西的Pix和新加坡的PayNow等即時支付。

未來全球電商市場增長依然強勁，2023-2024年同比增長10%，預計到2030年CAGR將達到8%。目前電商已占C2B支付場景15%的市場份額，到2030年這一比例預計將達到19%。全球消費正進入全面數字化時代。

三

中國跨境支付十大趨勢

（一）人民幣跨境支付基礎設施建設全面展開

2023年下半年起，人民幣躍升成為國際支付第四大貨幣，市場份額穩定在4%以上。跨境支付基礎設施建設，尤其是數字化轉型，對人民幣國際化進程起到重要推動作用。

自2015年一期上線以來，人民幣跨境支付系統（ CIPS ）逐步擴展至全球市場，截至2025年4月末，直接參與者共計171家，間接參與者1500家，相關業務通過4900多家銀行機構覆蓋全球187個國家和地區。

央行聯合五地官方機構建設多邊央行數字貨幣橋mBridge，基于DLT實現多中心同平臺的跨境“支付即結算”，2024年已進入最小可行化產品階段。數字人民幣跨境支付DCEP商業試點于2025年加速推進，截至2025年4月已擴展至50多個國家和地區，覆蓋“一帶一路”沿線90%的經濟體。

（二）新興替代模式有望推動跨境支付根本性變革

當前的支付體系由傳統代理行網絡主導，代理行模式及流程相對復雜，個別支付通道效率并不盡如人意，且無法保證支付透明度。隨著民營企業在跨境貿易中的主體地位凸顯，其對跨境支付的便捷性、安全性和高效性提出了更高要求；

各國央行正探索CBDC或開展相關試點項目，將形成更加直接的、且由國家背書的跨境結算方式。第三方支付也正在以移動支付場景作為切入口，構建獨立的支付網絡體系。CBDC和代幣化存款等基于區塊鏈技術的創新手段將有望提高結算效率、優化結算結果。

（三）跨境支付業務場景從外貿和電商持續橫縱向延伸

在電商收單、外貿收款服務的基礎之上，支付服務商不斷擴展業務模式，如退稅、VAT和供應鏈融資等，目前已逐步成為服務標配，收付場景和服務行業也日益多樣化、廣泛化。

越來越多的支付機構正向收付匯全方位服務的金融基礎設施提供商轉型，其各項服務能力均向開放API平臺整合，包括VA賬戶系列接口、結匯申報系列接口、外匯兌換系列接口、VCC發卡系列接口、海外代發系列接口等，進一步提升了為客戶提供全球一站式資管的金融服務能力。

（四）AI在跨境支付領域中的應用場景日益廣泛

AI和機器學習與跨境支付融合，幫助識別支付交易中的異常行為、簡化繁瑣的支付流程，使資金流轉更高效、更安全，在路由、匯兌、審查、報表、客服等具體場景應用中不斷擴展和深化。

AI在應對跨境支付的復雜挑戰中成效顯著，尤其是在反洗錢（AML）、欺詐檢測和數據保護方面。例如：AI的反欺詐系統幫助萬事達降低了85%的欺詐誤報率。此外，AI可實時分析交易數據，區塊鏈支付中嵌入 AI 欺詐檢測模型可自動完成支付、結算和資產轉移等操作，讓風險控制更加精準和高效。

四

中國跨境支付解決方案

（一）PhotonPay光子易

光子易（PhotonPay）是一家領先的全球支付平臺及數字金融基礎設施提供商，服務覆蓋全球賬戶、全球發卡、全球收單、全球分發、匯兌管理和嵌入式金融等領域，致力于為全球企業提供安全、高效的數字化支付解決方案。

（二）Airwallex 空中云匯

Airwallex 空中云匯是領先的全球支付及金融平臺，面向現代化企業提供全球支付、財務管理、費控管理以及嵌入式金融解決方案。空中云匯運用自建的全球金融服務設施，創新性地解決了全球支付和財務運營中的各種痛點，賦能各類規模企業實現無界增長。

（三）Oceanpayment

Oceanpayment是全球領先的數字支付技術解決方案服務商，致力于為跨境外貿、旅游航空、數字游戲、教育培訓等互聯網B2C（B）電子商務模式提供從Pay-in到Pay-out全流程支付解決方案，覆蓋跨境支付的“收、管、付、兌”全鏈條場景，加速支付轉化效率，提升整體運營質量。

編者按：本文轉載自微信公眾號：霞光智庫，作者：霞光智庫