預見2025：《2025年中國混合動力汽車行業全景圖譜》（附市場現狀、競爭格局和發展趨勢等）

行業主要上市公司：比亞迪(002594.SZ);理想(02015.HK);塞力斯(601127.SH);長安汽車(200625.SZ);長城汽車(601633.SH);吉利汽車(00175.HK)等

產業概況

1、定義

混合動力汽車(Hybrid Vehicle)從廣義上說，是指車輛驅動系統由兩個或多個能同時運轉的單個驅動系統聯合組成的車輛，車輛的行駛功率依據實際的車輛行駛狀態由單個驅動系統單獨或共同提供。狹義混合動力汽車是一種同時裝備兩種動力來源即熱動力源(由傳統的汽油機或者柴油機產生)與電動力源(電池與電動機)的汽車，而本報告研究的是狹義上的混合動力汽車。隨著環保意識的提高和燃油價格的上漲，混動車越來越受到消費者的青睞，目前市場上的混動車主要分為三大類：插電式混合動力車(PHEV)、油電混合動力車(HEV)和增程式電動車(REEV)。

產業鏈剖析：中游為核心環節

混合動力汽車上游主要是為中游的整車制造提供零部件，包括電池、內燃機、車身及附件、底盤、汽車電子、電控和充電樁等。中游是混合動力汽車的整車制造，按照混合動力汽車的功能細分為乘用車、商務車以及專用車。下游為充電服務和后市場服務兩大部分，充電服務包括充電設備、換電設備及電池回收，后市場服務包括汽車金融、汽車保險、汽車租賃、二手車交易、汽車維修養護及汽車拆解回收。

混合動力行業的上游行業主要包括動力電池、電機電控、汽車電子和充電樁等。其中動力電池行業代表企業有寧德時代、比亞迪、中創新航等;電機電控代表企業有比亞迪、大洋電機、精進電動等;汽車電子代表企業有德賽西威、均勝電子、華陽集團等;充電樁代表企業有特銳德、科陸電、科士達等。混合動力汽車中游混和動力汽車制造企業包括等比亞迪、理想、塞力斯、長安汽車、長城汽車、吉利汽車等。

產業發展歷程：進入快速發展階段

中國混合動力汽車行業從政策驅動起步，經過技術積累和市場培育，現已進入快速發展階段。未來，隨著政策支持和技術進步，混合動力汽車將在節能與新能源汽車市場中占據重要地位，成為中國汽車產業轉型升級的重要力量。

行業政策背景：積極推動行業發展

近十年來，為促進我國混合動力汽車行業的發展，相關部門積極出臺了一系列支持政策。2020年4月，相繼出臺《關于新能源汽車免征車輛購置稅有關政策的公告》《關于完善新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》。規劃方面，2020年11月，國務院出臺《新能源汽車產業發展規劃(2021-2035)》;2022年出臺《擴大內需戰略規劃綱要(2022-2035年)》。政策匯總如下：

行業發展現狀

1、2024年銷量超700萬輛

從銷量上看，據中汽協數據，2018-2024年我國混合動力汽車銷量整體上呈上升趨勢，2021年以來我國混合動力汽車銷量大幅增加，系插電式混合動力汽車(PHEV)和增程式電動車(REEV)銷量持續走高的原因。2024年，我國混合動力汽車的總體銷量為725.2萬輛，同比增長66%。

2、2024年滲透率約23%

2018-2023年我國混合動力汽車的產量占汽車總產量比重逐年上升，從2018年的1.68%上升至2024年的23.07%，我國混合動力汽車在我國汽車市場中的滲透率逐年上升。

3、2024年插混汽車需求占比約71%

2018-2024年我國混合動力汽車銷量結構中，插電式混合動力汽車(PHEV)和增程式電動車(REEV)占比持續走高，油電混合動力車(HEV)占比波動下降，2024年中國插電式混合動力汽車占比約71%，增程式電動車占比16 %，油電混合動力占比13%。

4、2024年市場規模約1.3萬億元

乘聯會數據顯示油電混合動力車(HEV)價格區間集中在15-30萬之間，插電式混合動力車(PHEV)集中在10-20萬之間，增程式電動車(REEV)集中在20-40萬之間，若以PHEV=23萬， PPHEV=15萬，PREEV =30萬為價格計算依據，再根據HEV、PHEV以及REEV型混動汽車銷量，則2024年我國混動汽車市場規模約1.3萬億元。

行業競爭格局

1、品牌競爭

日系合資品牌HEV、自主品牌PHEV和新勢力增程式電動車是我國混合動力市場中三個最具代表性的陣營。2023年，自主品牌PHEV(不含增程)占據整體混合動力市場的51%，日系HEV占據22%的份額，增程式電動車雖興起不久，但也迅速占領了20%的混合動力市場。

2、區域競爭

從我國混合動力汽車產業鏈企業區域分布來看，廣東、江蘇等地區是我國混合動力汽車行業分布較為集中的地區，其中，廣東分布最為集中。

行業發展前景預測

——2030年市場規模或將超4萬億元

科技部此前一直主導純電動車在中國的推廣應用，但實際上，在新能源汽車的發展上，目前還難以跨越混合動力的階段。雖然市場上出現了琳瑯滿目的各色新能源技術，但是從實際的角度看，未來最有可能普及的仍是混合動力技術，無論是氫能源還是燃料電池車都還離我們太過遙遠。《節能與新能源路線圖2.0》指出2025年混合動力汽車銷量要占傳統能源乘用車的50%以上，2030年占75%以上，2035年占100%，隨著技術的持續進步和成本的進一步降低，以及中國對環境保護和節能減排要求的提高，混合動力汽車替代傳統能源車的空間持續釋放，預計2025年至2030年我國混合動力汽車市場規模仍呈現逐步增長趨勢，至2030年我國混合動力汽車市場規模或將超4萬億元。

——混合動力汽車行業發展趨勢

中國混合動力汽車行業發展趨勢具體分析如下：

更多本行業研究分析詳見前瞻產業研究院《中國混合動力汽車行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》

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